對當前我區經濟發展中幾個問題的初步分析

內蒙古發展研究中心“形勢分析”課題組

針對國內經濟下行壓力，近期國家提出要適時適度預調微調，釋放出宏觀調控政策靈活審慎的變化信號，預示著下一階段我區經濟發展的外部環境漸趨有利。根據我區前2個月主要指標變化情況，結合國內外經濟發展趨勢以及我區經濟周期性變化特點，綜合判斷，我區經濟增長總體上呈“前低后高”的走勢，一季度和上半年經濟將繼續下行趨穩，三季度穩步回升，四季度漸行回穩。近期，我區應針對經濟運行中出現的突出問題，著力做好“穩工業”、“促投資”、“優環境”和“控物價”工作，以增強經濟發展的內生動力，推動全區經濟平穩運行。同時，進一步加快對國發21號文件的貫徹落實，實現《意見》精神對我區支持效應和促進作用的最大化。

一、2012年一季度，全區固定資產投資將實現較快增長，規模以上工業增加值、社會消費品零售總額增速呈下滑態勢，我區經濟將呈下行趨穩態勢

（一）地區生產總值一季度同比將增長13.3％左右

2011年，受國內經濟增長放緩等因素影響，我區地區生產總值季度增速從上半年開始呈現下行趨勢，降幅逐季擴大（見圖1）。全區宏觀預警指數由2011年11月的31點逐月回落至今年2月份的26點，繼續在正常區域回調（見圖2）。

我區經濟增長主要依賴于國內市場。2012年全國經濟增長目標下調為7.5％，低于上年實際增速1.7個百分點，國內有關研究機構預測一季度經濟增長8.4%，較2011年回落0.8個百分點，這也意味著我區經濟增速也將繼續延續上年下行態勢。另外，從我區先行指數走勢看，先行指數從2011年4月份開始逐步下降，10月份到達谷底后開始回升。根據我區先行指數領先于經濟發展趨勢6-10個月的經驗判斷，今年一季度我區經濟下行態勢將愈加明朗，預計地區生產總值同比增長13.3％左右，上半年同比增長14%左右，三季度經濟將穩步回升，增長15%左右，全年經濟將保持14%左右（見圖3）。

（二）規模以上工業增加值一季度將同比增長16%左右

我區工業預警指數從2011年8月份的正常區域逐步調整為今年前2個月的偏冷區域，工業下行趨勢明顯（見圖4）。今年前2個月，規模以上工業增加值同比增長12.6%(見圖5)，較去年同期回落2.6個百分點，在全國的位次由去年的第12位下降為第19位。

盡管受國內市場需求下降、我區工業企業利潤下滑等影響，但總體看，促進我區工業增長的利好因素較多。

一是制造業發展勢頭良好。去年以來，我區工業結構優化升級步伐加快，制造業對工業經濟的推動作用增強，60個制造業產業集群實現的銷售收入占全區規模以上工業的1/3，其中，化學、裝備制造工業對規模以上工業增長的貢獻率提高了7.3個百分點。今年前2個月，制造業增速明顯快于傳統產業，其中電器機械及器材制造業、汽車制造業、專業設備制造業增加值增速分別快于全區規模以上工業增加值51.3個、38.6個和27.8個百分點。新型煤化工示范工程加快推進，風電裝機穩步擴大，云計算產業開始起步，制造業和新興產業對全區工業經濟發展的支撐作用將逐步顯現。國家加快鐵路建設，將帶動鐵軌、薄板等冶金產品生產較快增長。

二是東部盟市工業發展步伐加快。前2個月，除錫林郭勒盟外，其它四盟市規模以上工業增速均高于全區平均水平，其中興安盟、呼倫貝爾市分別以28.5%、26.9%的增速位居全區第1位、第2位。隨著產業體系的不斷健全、基礎設施逐步完善，蒙東對全區工業經濟的支撐力將進一步加強。

三是中小工業企業對于全區工業經濟增長的支持力度有所加強。2011年，在國家出臺一系列促進中小企業經營發展政策的推動下，我區深入開展了“促進中小企業政策落實年”活動，全區4200戶規模以上中小工業企業增加值增長21%。今年前2個月，全國中小企業PMI指數分別回升到52%和55.2%，結束長達8個月50%以下的低位運行局面，顯示小企業發展形勢穩定向好。在此形勢下，我區中小企業對于全區工業經濟的貢獻將逐步提高，從而進一步提高全區工業增長的穩定性。

綜上分析，預計今年一季度規模以上工業增加值將同比增長16%左右。

（三）固定資產投資一季度將同比增長28%左右

我區固定資產投資預警指數從2011年2月份開始逐步回調，所處狀態由去年的偏冷區域逐步調整為今年的趨冷區域，呈現緩慢上行態勢（見圖6）。今年前2個月，50萬元以上項目固定資產投資同比增長31.3%，高于上年同期22.4個百分點（見圖8）。分產業看，在制造業、采礦業投資的拉動作用下，第二產業投資增速同比提高67.9個百分點；制造業、采礦業同比分別提高101.5個百分點、32.7個百分點；受去年農田水利建設投資基數較大等因素影響，第一產業投資同比下降70.4個百分點。

初步判斷，推動今年我區一季度固定資產投資增長的利好因素較多。一是自治區工業重點建設項目年內投資1678億元，比2011年1109.3億元多569億元。工業投資是我區投資的主體，工業投資規模的擴大，將帶動一季度整體投資增長。二是2012年國家計劃安排鐵路建設投資5000億元，我區力爭完成呼張客運專線、呼準鄂鐵路項目、東烏與包西聯絡線和錫二鐵路等鐵路建設330億元，加上全區交通建設計劃完成投資500億元，開工建設霍林郭勒、阿拉善通勤機場，將拉動交通基礎設施投資較快增長。三是今年我區計劃新建各類保障性住房27.77萬套，投資約426億元，將在一定程度上彌補商品房投資下降帶來的缺口，從而拉動整體投資增長。

綜上分析，預計今年一季度固定資產投資將同比增長28%左右。

（四）社會消費品零售總額一季度將同比增長15%左右（全口徑）

我區消費預警指數從去年開始在正常區域呈現小幅回落態勢（見圖8）。2011年全區社會消費品零售總額增長18%（全口徑），逐季增速平穩。但今年以來，消費市場出現降溫跡象，前2個月即使處于元旦、春節的黃金消費期間，全區消費同比僅增長14.9%（限額以上），較去年同期下降8個百分點(見圖9)。

注：2011年以前，社會消費品零售總額累計增速均為全口徑統計數據，2011年以后，其月度統計范圍為限上數據，季度統計范圍為全口徑統計數據。

促進今年一季度消費增長的有利因素：一是傳統消費品的剛性需求依然強勁。食品、服裝、金銀珠寶、家具等商品零售增速已連續多年高于全區消費增長的平均水平。今年前2個月，受節日因素影響，傳統消費品的增速仍然快于其它類消費品增速，已成為全區社會消費的穩固支撐。二是汽車消費逐漸回暖。進入3 月份，國內汽車制造業升勢強勁，PMI指數達到60.4%，顯示出汽車市場回暖。另外，前2個月，我區汽車零售總額達到57.25億元，占全社會零售總額的22%，同比提高3.6個百分點，汽車消費開始向常態增長水平回歸，有利于全區消費的平穩增長。三是以網絡消費為代表的新型消費模式興起和爆發式增長，形成新的消費增長點。

綜上分析，預計今年一季度社會消費品零售總額增長15%左右（全口徑）。

二、2012年上半年，世界經濟增長前景脆弱，我國經濟將呈趨勢性回落態勢，我區經濟增長幅度將繼續收窄

（一）我國經濟增長速度將趨勢性回落

從經濟增長的階段特征看，我國經濟增長將穩步回落。依靠豐富廉價的勞動力、低成本的資源開采利用、大規模的投資等，我國實現了經濟30余年的兩位數的高速增長，但發展中也積累了投資與消費比例失調、資源環境約束日益突出、新的競爭優勢尚未確立等突出矛盾和問題，過去粗放型的高速增長模式難以為繼，發展方式亟待轉變。去年以來我國加大結構調整、發展方式轉變的力度，經濟主動回調。從未來看，預計我國經濟增長的速度將繼續穩步回落。

從出口看，盡管近期美國部分經濟數據持續轉暖，去年四季度GDP實際增長3%，今年1月份消費信貸余額同比增長4.3%，前3個月失業率回落至8.3%，但3月份NFIB小企業信心指數環比下降1.8、消費者信心指數降至74.3、高財政赤字和高債務問題依然比較嚴重，顯示美國對全球經濟的強力拉動還有待時日。再考慮到歐債危機持續發酵、國際金融市場持續動蕩、新興市場國家經濟減速、國際石油價格高企等不確定因素影響，全球經濟增長前景脆弱。這導致我國外需市場下降和出口持續下滑，今年一季度我國出口增速同比下降16.7個百分點。而且，目前一些發展中國家發揮更加低廉的土地資源和勞動成本優勢生產勞動密集型產品，對我國形成了強大的替代效應。在外需萎縮和供給替代壓力增大雙重作用下，上半年我國出口增長將面臨嚴峻的形勢。

從投資看，固定資產投資下行壓力加大。資金來源方面，近期央行貨幣政策委員會指出要引導貨幣信貸平穩適度增長，釋放出下階段可能下調金融機構存款準備金率的信號，但考慮到目前存款準備金率已處于20.5%的高位，今年二季度貸款規模既使有望增長，信貸環境總體偏緊的局面也不會得到根本改變，企業貸款規模增長依舊有限。產業領域方面，國家加大節能減排力度，抑制產能過剩和淘汰落后產能，高載能、高污染行業投資增長將受到影響。另外，國家繼續從嚴房地產調控，將導致房地產及關聯產業投資增幅回落。

從消費看，消費增長快慢主要取決于消費者的消費能力，即收入水平的高低。我國目前現行的收入分配制度與促進居民收入穩步提高的要求不相符，盡管國家已在加快推進收入分配改革，但短期內很難實現較大幅度的提高。外需下降導致企業生產放緩、利潤下降，這將直接影響企業職工的工資收入，進而造成居民消費能力的下降。因此，提高消費對經濟的拉動作用需要較長的時間，短期內作用不明顯。

（二）我區經濟將繼續下行回穩

從經濟周期性變化規律看，我區與全國的基本一致，但一般滯后3-6個月，隨著全國經濟增長放緩，上半年我區經濟增速也將繼續回落趨穩。（見圖1）

從市場需求看，我區能源原材料、初級產品比重高，市場消費主要依賴于區外市場。受國內經濟增長放緩、市場需求增速回落等因素影響，加上國家為緩解資源環境瓶頸壓力，今年將降低部分能源原材料進口關稅，這些將導致對我區煤炭、電力、冶金等主要資源型初級加工產品需求的下降。盡管中國制造業采購經理指數已經連續4個月回升，新訂單指數擺脫持續多月低位徘徊的局面，回升態勢突出，反映出當前國內市場需求有所回暖，但是必須看到這些變化具有一定的季節性。從歷年的PMI來看，一般情況下3月份均會上升，并且升幅較大。未來國內市場需求回升情況還有待進一步觀察。

在看到不利因素的同時，我們也應看到，今年國家圍繞 “穩中求進”的總基調，重點處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理通脹預期三者關系，將為我區經濟發展帶來了機遇。

從財政政策看，國家繼續實施積極的財政政策，重點強調結構性減稅，將有利于我區服務業、中小微型企業減負和競爭力、開拓能力提升,增強經濟發展的穩定性、可持續性；優化財政支出結構，更加注重向民生領域傾斜，有利于我區保障和改善民生事業。

從貨幣政策看，國家繼續實施穩健的貨幣政策，適時適度預調微調，優化信貸結構，有利于緩解我區企業資金緊張狀況，調整產業結構、培育新經濟增長點；國家支持保障性安居工程建設，有利于我區保障性住房加快建設，拉動整體投資增長；國家加強對符合產業政策、有市場需求的企業特別是小型微型企業的信貸支持，有利于降低我區實體經濟融資成本和緩解中小微企業融資難問題；國家規范民間各類借貸行為，拓寬民間資本進入領域，有利于我區民間融資規范健康發展。

從“調結構”政策看，國家加快經濟結構調整，有利于我區轉變投資拉動型、產業重型化的增長模式，有利于我區加快發展新能源、新材料、先進裝備制造等戰略性新興產業，以及物流、文化、旅游、會展等現代服務業，改變“一煤獨大”的產業格局；國家強化節能減排，加快淘汰落后產能，有利于我區利用政策產生的倒逼作用，促進非煤產業快速發展和工業結構優化調整。

從擴大消費政策看，國家完善鼓勵居民消費政策，著力擴大消費需求，有利于我區加快構建擴大消費的長效機制，提高消費對經濟增長的貢獻，逐步增強拉動經濟增長內生動力；國家加快制定收入分配體制改革總體方案，有利于我區工資正常增長和制度保障機制的建立完善、中低收入者收入的增加和勞動者之間收入分配差距的縮小，從而提高居民消費能力；國家鼓勵發展文化、旅游、社會化養老、家政、物業、醫療保健等消費，有利于我區在擴大商品消費規模的同時，加快發展服務消費。

綜上分析，今年上半年我區經濟將繼續平穩增長，預計上半年全區地區生產總值增長14%左右。

三、盡管我區經濟趨穩的發展勢頭繼續鞏固，但在固定資產投資、工業、消費等方面存在的突出矛盾和問題不容忽視

（一）工業主要行業產量下降、經濟效益滑坡致使工業經濟增長放緩

從工業生產看，工業主要行業產量下降明顯。主要原因在于：一是“一煤獨大”的產業格局短期難以扭轉，不僅“擠出”了技術含量和附加值高的裝備制造、戰略性新興產業等非煤產業發展的空間，而且對推進“煤電用”一體化發展戰略帶來消極影響，產業結構調整優化難度較大。二是受國家限制高耗能產業政策及節能減排條件約束、全區工業企業去庫存化、季節節慶導致企業開工延后等因素影響，資源型及其初加工產業增速下滑較為明顯。三是2011年我區煤炭產量接近10億噸，遠高于“十二五”確定的目標，使得煤炭產量上升空間有限，前2個月原煤產量同比下降14.7%。受國內需求下降的影響，前2個月我區發電量增幅放緩，同比僅上升1.7個百分點，同期，全社會用電量、工業用電量增幅同比分別下降6個、5.9個百分點，電力行業發展速度放緩。四是受國內電解鋁行業、甲醇產能過剩影響，前2個月我區電解鋁產量同比下降18.6%，精甲醇產量同比下降47.4%。五是受國家對房地產調控趨緊的影響，我區建材工業受到一定沖擊，其中平板玻璃、水泥產量下降明顯，同比分別下降55%和65%。六是受食品安全問題影響，我區農畜產品加工業增速明顯下降，農副食品加工業、食品制造業增加值同比分別下降13.1%、23.3%，其中黃曲霉素事件對乳制品行業形成較大沖擊，乳制品和液體乳產量同比分別下降16.2%、34.5%。主要行業生產放緩將對上半年全區整體工業經濟增速帶來不利影響。

從工業企業經濟效益看，受市場需求萎縮、原材料價格上升及資金等生產要素偏緊等因素影響，我區規模以上工業經濟效益下滑明顯。前2個月，全區規模以上工業產品銷售率同比下降0.5個百分點。煤炭、黑色金屬、食品和電力等主要行業銷售均有不同程度的回落，其中黑色金屬及煤炭銷售率僅為73.5%和94.8%。規模以上工業利潤同比增長14.9%（見圖10），創2010年以來歷史低點。企業資金流呈緊張局面，虧損企業虧損額增加了29.2%，規模以上工業企業應收賬款凈額增加了35.1%。企業經濟效益的大幅回落，再考慮到能源、原材料、勞動力成本等要素成本上升趨勢仍較強，資金環境短期難有顯著改善，上半年我區工業企業生產和經營環境有待進一步改善。

（二）新開工項目不足、投資資金上升空間有限和主要行業投資增長受限制約投資穩定增長

從投資項目個數看，前2個月我區施工項目個數為143個，同比下降7.1％，其中本年新開工項目同比下降18.2％，本年投產項目同比下降30.6％。投資項目數量回落將影響我區一季度固定資產投資增長的后勁和潛力。

從投資資金來源看，招商引資方面，產業配套能力較弱、投資環境有待進一步改善等制約我區大規模承接裝備制造等非煤類產業和新能源、新材料、新醫藥等戰略性新興產業。銀行貸款方面，盡管去年12月初，央行下調了金融機構存款準備金率0.5個百分點，但金融機構存款準備金率、貸款利率均處于歷史高位，信貸環境同2010年以前相比依然偏緊，2月末我區中長期貸款同比增長17.5％，比上年同期下降9.4個百分點，企業不僅面臨信貸規模減小的壓力，而且還必須承擔較高的貸款成本。規模以上工業企業利潤增速大幅度下降制約了工業企業投資能力。國內外市場需求增長放緩、生產要素成本上升降低了企業投資信心和投資意愿。投資領域狹窄、市場準入門檻高、監管機制不完善等制約著民間投資規范、理性增長。

從投資的行業走向看，去年國家公布了“十二五”節能減排綜合性工作方案，按省區、行業下達了任務分解目標，并繼續從嚴對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風電設備、電解鋁等產能過剩行業貸款支持，將對我區煤炭、電力、鋼鐵、有色、建材等能耗水平較高、污染物排放量較大的資源能源型產業和太陽能、風電等產業投資增長形成制約。國務院提出要堅定不移地搞好房地產調控，要求各地政府繼續嚴格執行調控政策，將導致我區房地產投資在去年下降的基礎上繼續穩步回落。

（三）物價上漲、居民消費意愿不強等加大消費擴張難度

從物價看，前2個月全區居民消費價格總指數雖有所回落，但仍處于4.7%的較高位。其中，與居民生活密切相關的食品類漲幅依舊較高，肉類、鮮菜的居民消費價格指數高達121.7和116.0，日常必備消費品價格的上漲尤其是食品類價格的上漲將直接影響居民對其它領域的消費預期，在一定程度上影響全社會消費總量。而且，作為拉動CPI價格水平上漲主要因素的食品價格，在今后一段時期回落的跡象并不顯著。近期，受原料價格居高不下因素影響，“被限價”的食用油市場再現漲價，將帶動與之關聯的其他食品價格的上漲，因此物價上漲預期仍較強，對全區消費持續擴張造成直接影響。需要關注的是，食品類價格上漲對低收入群體的生活造成較大影響，需及時采取相應的補貼措施。

從居民消費意愿看，2011年下半年以來，全國居民消費信心指數連續幾個月走低。今年2月末我區金融機構個人存款比年初多增358.56億元，同比增長17.9%，高于金融機構單位存款6.6個百分點，表明全區居民消費意愿依然不強。另外，家電以舊換新政策結束、家電下鄉政策拉動效應走弱和年初住房消費持續低迷等因素也將影響居民的消費意愿，對全區消費增長提升形成抑制。

四、對策建議

上半年，我區應圍繞政府工作報告確定的發展目標，按照推進科學發展、富民強區的總體要求，著力做好 “穩工業”、“促投資”、“優環境”和“控物價”四方面的工作，以實現更長時期、更高水平、更好質量發展。

（一）穩工業

一是落實好國發21號文件差別化產業政策，穩步推進國家重要能源、新型化工、有色金屬及綠色農畜產品市場加工四大基地建設，夯實全區工業經濟發展基礎。二是大力實施“煤電用”一體化戰略，提高煤電就地轉化率。同時加快發展新材料、新醫藥、裝備制造等非煤產業集群，推動全區產業結構向多極支撐、多元化發展轉型，逐步減輕對資源性產業的依賴程度，提高對市場風險的應變能力。三是密切注意國內外市場需求變化，重視部分產品價格波動對工業經濟發展帶來的影響，及早采取應對措施，保證企業生產經營的平穩運行。四是加強企業生產要素的供給保障和運行指導，及時了解企業在生產運行中遇到的困難和問題，及早采取減稅賦、財政補貼等手段，幫助企業解決經營中的要素瓶頸制約，確保企業產能有效恢復和提高。五是要重視和支持中小企業的發展，著力緩解融資難的問題，進一步發掘中小企業的發展潛力。六是積極推動企業技術創新，鼓勵更多企業走產品結構優化、規模擴張、產能升級、品牌帶動的良性發展道路。

（二）促投資

大力挖掘民間投資。在積極爭取國家資金、積極協調銀行增加對我區金融貸款規模、擴大創投基金和企業直接融資的基礎上，著力促進民間投資健康發展。盡快出臺《內蒙古關于鼓勵和引導民間投資健康發展的實施意見》，規范和保護正常的民間借貸行為，降低民間投資的風險和成本，引導民間融資規范化、陽光化發展，形成政府引導、社會資本跟進的良性格局，切實緩解中小企業融資難和民間資金投資難的“兩難”問題。密切關注溫州市金融綜合改革試驗區進展情況，積極謀劃和爭取國家在鄂爾多斯市設立金融綜合改革試驗區。

加強大項目支撐。抓住貫徹落實21號文件的歷史機遇，按照文件鼓勵的投資方向，先行先試，圍繞國家重要基地建設，推動由單個大項目向國家報批轉變為多個項目系統報批，提高國家對我區大項目的批復率。合理利用自治區資源配置政策，吸引一批技術含量高、轉化能力高、帶動能力強的大項目在我區投資建設。以承接產業轉移為主要抓手，重點在新材料、新醫藥、裝備制造、農畜產品加工、服裝紡織等非煤產業領域加大投資規模。

（三）優環境

面對國內經濟增長放緩、市場需求下降等不可抗拒因素的影響，我區應著力通過優化內部發展環境，彌補外部不利環境對我區經濟的影響。一是減輕中小微企業稅負，增強中小微企業發展活力。抓住國家支持中小微企業發展的機遇，采取將中小微企業營業稅起征點進一步提高至5萬元、提高增值稅起征點、減免所得稅、免征行政性事業收費以及積極創辦零稅收、零收費的“雙零”企業等多項稅費優惠政策，通過“減負松綁”為中小微企業創造寬松的發展環境。二是減輕制造業及配套環節的稅費，促進制造業配套能力提高。對新建裝備制造企業的所得稅、營業稅、增值稅超基數部分，將地方留成部分的50%返還給企業。按照最低標準核準制造企業用地出讓價，并減免辦理土地使用手續過程中的相關費用。三是盡快出臺我區加快服務業發展的若干政策意見，從市場準入、投資、稅費、價格、融資等方面增強服務業發展活力，促進整體經濟結構的優化升級。四是積極爭取國家煤炭資源稅“從價計征”試點省區、國家營業稅改增值稅試點省區，促進資源型產業可持續發展和服務業專業化分工、服務外包發展。

（四）控物價

一是積極落實強農惠農富農政策，加大對生豬養殖額財政補貼力度，加快蔬菜種植基地和蔬菜大棚建設，積極落實好“菜籃子”市長負責制和“米袋子”省長負責制，切實保障主要農畜產品均衡供應。二是加強商農合作，鼓勵發展“產銷直供”、“農超對接”，加快建設農產品冷鏈儲運體系，全面規范全區公路收費，農貿市場內各項收費，切實降低流通成本。三是做好主要農畜產品價格的監測、預報、預警工作，加強對價格苗頭性、傾向性問題分析，及時發現價格突發上漲情況。四是完善低收入居民生活臨時補貼與物價上漲掛鉤的聯動機制，進一步擴大補助受益范圍和提高補助標準，根據價格指數上漲幅度進行分檔補貼，促使補貼機制更具靈活性和針對性。五是抑制房價過快增長。加大公租房、廉租房保障性安居工程建設力度，合理制定保障房準入、退出標準，完善保障性住房管理體系。六是加快收入分配制度改革，規范和整頓收入分配秩序，建立正常穩定的增資機制，著力提高低收入群眾和困難群眾的收入水平，擴大社會保障覆蓋面，穩定居民收入增長預期。

(課題負責人：杭栓柱，組長：楊臣華，執筆：黃占兵付東梅田曉明)