惡補產業鏈

浩然

整機企業對產業鏈上游話語權的迫切追求，動力源于液晶面板占整機成本一半以上

無疑，未來電視行業的兩大趨勢：一是硬件方面（如3D、OLED）回歸音畫和節能環保，這對上游面板、芯片技術帶來挑戰；二是軟件方面（如系統、應用）更智能，這需要傳統電視企業具備更多的IT、互聯網基因——這恰是中國傳統電視業轉型升級中亟需彌補的環節。

與后者相比，整機企業對前者的追求似乎更加順理成章。近年來，面板產業吸引了諸多中外企業的進入，特別是高世代面板更是讓中國眾多上市公司趨之若鶩，甚至許多之前就已因戰略失誤的彩電整機、面板企業，如TCL、創維、海信、京東方等都在不惜血本投入。

如此，大尺寸液晶面板新建產能的新聞接踵而至：LGD、三星已決定分別在廣州和蘇州投建8.5代和7.5代線；TCL集團宣布計劃在深圳興建一條8.5代線；今年五月，LGD在廣州舉行了8.5代高世代液晶面板的奠基儀式，這家工廠由LGD、創維和廣州市政府下屬的凱德公司合資，投資額達40億美元，創維參股10%——今年以來宣布建設的7.5代以上生產線已多達七條，據此估算，未來幾年國內在大尺寸液晶面板線的投資將超過2000億元。

家電產業觀察家劉步塵指出，“只要中國發展彩電產業，發展顯示器產業，就必須建立獨立的面板產業，很難想象，缺乏面板產業支撐的中國彩電及顯示器產業是完整的。實際上，正是因為缺乏面板產業的支撐，中國彩電產業這些年的發展舉步維艱。不管未來能否建立中國面板話語權地位，中國都必須發展面板產業。中國發展面板產業不是早了，而是晚了。”

中國電子商會某專家說，三星之所以如此成功，就是建立在完善的產業鏈基礎之上。也正如劉步塵所言，“我們已經失去太多機會，不能再失去最后的機會。”但并不是每家企業都能正確把握機會。據了解，因希望獲得CRT的核心技術，TCL收購法國湯姆遜公司的彩電業務，就走了彎路。而索尼與三星解散LCD面板合資企業，也沒想到會失去了LCD的上游資源優勢。

四川長虹則在這方面走了彎路。其因錯判技術趨勢，錯信等離子前景，而走上技術迷途，甚至漸漸下行。不可否認，與CRT、LCD相比，等離子面板具有分辨率高、亮度高、對比度高、可視角度大、顏色鮮艷和接口豐富等特點，并對3D視頻更有優勢。但相比LCD和CRT電視機，等離子的耗電量驚人。此外，其顯示面板的使用壽命一直制約著等離子電視的發展。

海信則選對了方向。在CRT時代，海信在本土電視品牌中只能排在4～5位，但通過提前布局，積累了整機、屏幕、模組的優勢，海信逐漸上位。在產業鏈方面，從2007年開始，海信開始推出自己的液晶模組（液晶面板的關鍵零組件之一），從2008年開始，采用二級背光模組，從上游分擔整機成本。要知道，在節能時代，二級背光模組具有優勢。

創維集團總裁楊東文坦承，創維進入液晶面板的初衷來自三個方面原因：“第一，作為一個整機廠家，面板是一個核心部件，在整個電視機里面所占的成本比重非常關鍵，創維參股是為了這個部件供應的穩定性和采購上的優勢。第二，在技術方面，如果創維參與這樣一條生產線，成為一個小股東作為合作伙伴，可以得到上游的一些最新的技術，及時應用在整機上，提升技術的進步。第三，從供應鏈角度，能夠保證供應鏈穩定，提高供應鏈的速度。

據了解，創維在面板廠旁邊也建了一個整機廠，從面板工廠就能直接把面板拉到對面工廠，這樣減少運輸、外包裝成本，提升供應速度。“此外，LGD是全球顯示技術非常領先的企業之一，未來技術跟進、核心顯示技術獲得和應用能夠帶來便利。”楊東文補充說。

其實，國內整機廠商紛紛涉足上游面板行業，反應的問題卻是，國內具備全產業鏈、真正掌握核心技術的液晶面板企業寥寥無幾。京東方、華星光電等都能算其中的佼佼者。在劉步塵看來，京東方沒有主流的下游客戶，而華星光電因背靠TCL、三星等大客戶而情況稍好。

更讓這兩家公司飽受業界詬病的是，利用行政行為盲目上馬的項目，都是已經被基本淘汰的生產線，連續多年的虧損，并且一直是政府在輸血。在京東方和華星光電的股東名單中，都出現了政府的身影。前者的實際控制人為北京市國資委，后者的大東家是深圳市政府。

中原證券報告顯示，TCL 2012年公司表現喜憂參半，而華星光電可能的虧損是今年市場最大的擔心之一。根據中原證券的測算，受正處于產能與良品率爬坡期的華星光電影響，一季度業績將是全年低點，此后逐季改善，但全年仍能保持盈利。在風險提示中，中原證券指出，華星光電產能與良品率爬坡無法按計劃推進，龐大折舊將拖累公司全年業績。

中國電子商會某專家甚至直言，國內面板企業沒有生命力。“產業投資規模大、技術更新快，國內企業基本都是淘汰技術，每年都虧損。盡管電視企業對面板需求巨大，但面板產品供大于求，在全球采購中，本土面板企業并沒有優勢。臺灣、日本、韓國的面板質量又好，價格又便宜。”

京東方：面板的春天？

看看全球市場面板的格局：三星、LG、友達、奇美4家出貨占全球80%以上，幾家日企占10%至12%，剩余企業（包括京東方）只占不到10%的份額。略讓人感到欣慰的是，消費的低迷使臺灣、日本等主要大尺寸面板廠商產能收縮，這給內地廠商帶來了增長機會。

6月中旬，中國電子視像行業協會副會長白為民帶領大陸8家主要彩電廠商赴臺采購大尺寸液晶面板，采購金額約為55億美元——這與以往相比已經減半。白為民認為，2012年對臺灣面板廠家大單采購額減半的訂單，將轉向國內面板廠商，而目前大尺寸面板廠商只有京東方和華星光電的兩條8.5代線，南京熊貓的6代線能實現量產，誰將受益顯而易見。

然而，這是否預示著大陸面板業春天已經來臨？要知道，日韓及我國臺灣地區企業已經開始建設11代線，而中國的8.5代線剛一誕生就輸在起跑線上。某家電專家在微博上指出，“中國大陸面板出貨大增，原因無外乎兩點，價格和質量。液晶面板價格以及關稅的上調，讓各彩電廠商不得不考慮價格更低的本土面板。此外，國內的面板近幾年來質量也在不斷提高，自身良品率也在不斷提升，因此在同樣質量的水平上，價格低的產品成為各彩電商的首選。”

“更多液晶電視制造商即便是采購了國產液晶面板，對外依然三緘其口，且不少消費者對國產液晶面板質量仍存在各種擔憂。液晶面板線的技術水準才是贏得市場的根本。如何縮短與世界先進液晶面板制造水平的差距，特別要注意避免技術工藝水平較低的項目進行重復建設造成資源浪費，在技術研發、質量提升上仍是大陸面板業需攻克的難關。”業內人士補充說，“不可否認的是，大陸液晶面板企業正在逐漸壯大，液晶面板業正在逐步擺脫韓、臺四大面板商的壟斷地位。但不可否認的是大陸面板產品單一、技術含量等仍是其短板。”

OLED是未來面板的方向。今年兩會期間，TCL董事局主席李東升透露，其正在布局OLED的中試線。而京東方也正在布局下一代顯示技術——AM-OLED，并將在鄂爾多斯建設規模為220億元的AM-OLED生產線項目。計劃的玻璃基板尺寸為1300mmX1500mm，月投片量5.4萬張，主要產品為中小尺寸LTPS LCD和AM-OLED顯示器件。

其實，京東方在2007年就已經開始了OLED方面的研究，技術已經達到了較高的水平，人才儲備也較為充裕。當前公司已經能夠生產出AM-OLED顯示屏成品，只是由于OLED市場規模還較小，產業化發展尚未成熟，因此沒有量產。當前，此項目已經在鄂爾多斯開工建設，預計在2013年量產。天相投資預計，京東方的4條生產線將逐步實現盈利。

在3D、OLED等技術的沖擊下，上游面板企業 面臨哪些挑戰？傳統電視企業，通過參股或其他方式，涉足上游面板行業，如果它們都有，這是否會對京東方的業務帶來沖擊？面板企業有沒有未來？針對上述問題，本刊記者專訪京東方科技集團副總裁張宇。

《新經濟導刊》：無疑，未來電視行業呈現兩大趨勢：一是硬件方面（如3D、OLED）的發展，這對上游面板、芯片技術帶來挑戰；二是軟件方面（如系統、應用）更智能，這需要傳統電視企業具備更多的IT、互聯網基因。以京東方的經驗，如何應對這些挑戰？

張宇：這已不是趨勢，是現實。像3D已成了顯示面板的標配，云電視、智能電視等也已開始進入尋常百姓家。隨著云計算、移動互聯網的快速發展，人機交互其實是人屏交互，對于屏這樣的顯示終端需求越來越大，同時新應用和新市場的拓展也對顯示技術的進步提出了更高要求，比如畫面要求趨向更真、更美、更清晰等等。

作為中國大陸規模最大的顯示技術、產品與解決方案提供商，面對激烈的市場競爭，京東方始終堅持以客戶為導向，不斷推動技術創新和產品創新。今年上半年，京東方已陸續推出自有技術標準ADSDS系列產品，像3D顯示、透明顯示、超級本用超薄系列顯示、節能顯示等等；下半年，將推出2K乘4K的超高清顯示屏、裸眼3D顯示、Oxide顯示等。

目前，京東方擁有可使用專利技術數達6000余項，2011年新增專利申請數量突破1000件，居全球同業前列。京東方繼續加快技術創新步伐，大力推進低成本、薄型化、低功耗、寬視角、3D技術等更多滿足人們視覺體驗及綠色低碳環保的新應用產品技術，同時也在大力推動對AMOLED等具有前瞻性的下一代顯示技術的布局，搶占下一代顯示技術領域戰略制高點。

《新經濟導刊》：無疑，在未來電視產業格局中，對產業鏈的把握能力，成為競爭的關鍵點之一。現在，很多傳統電視企業，通過參股或其他方式，涉足上游面板行業，如果它們都有，這是否會對京東方的業務帶來沖擊？京東方如何應對？我們發現京東方也推出自己的整機產品，盡管量很小，這也是出于完善產業鏈的考慮？

張宇：從目前的行業發展態勢可以看到，產業鏈一體化是未來平板顯示行業在商業模式發展上的一種趨勢，企業間通過上下游產業鏈整合，可以使企業綜合競爭力得到提升。

另一種趨勢是IT和家電廠商的界限越來越模糊，大家都在嘗試推出新的商業模式，像聯想開始推出電視機了，一些電視企業開始涉足內容服務了等等。

京東方也將依托在顯示屏及模組等顯示核心器件方面的技術優勢，以客戶為導向，進行技術創新、產品創新和商業模式創新，不斷推出滿足市場和消費者需求的產品。

《新經濟導刊》：有人認為，面板行業投資規模大、技術更新快，產業沒有未來，您如何評價？相較日韓、臺灣面板企業，中國面板企業的差距在哪？如何改變這種狀況？

張宇：我不知道這個觀點是如何得出的。正如上面所講，我們身處信息時代，可以說，信息時代使得溝通無處不在，要想溝通無處不在，相應的就需要網絡無處不在，但最終要實現無障礙溝通，就必須實現顯示無處不在。以液晶面板為代表的平板顯示產業是電視、電腦和手機等顯示終端的核心部件，該產業的發展，對于解決我國電子信息產業升級，促進本土整機企業的轉型與技術進步，數字高清和下一代互聯網時代的4C融合等均具有極為重要的意義。

同時，以京東方為代表的中國企業在平板顯示領域的新突破，使得中國彩電產業等電子信息產品終端產業的全球地位和市場話語權得到實質性提升。尤其是京東方北京8.5代線投產，結束了中國大陸的“無大尺寸電視屏時代”，標志著在全球發生半導體技術革命后的半個世紀里，中國在電子核心元器件領域出現了影響全球市場格局的競爭性企業。其次，隨著國內面板企業在高世代線的突破，強大的市場需求極大地帶動了對上游材料和設備的需求，推動了像玻璃基板、液晶材料、背光源組件、偏光片、IC等材料及設備的國產化進程，對促進我國電子信息產業基礎器件、材料和裝備的技術進步具有十分重要的戰略意義。

和國際一線的面板廠商來比，中國企業目前規模還比較小，但隨著京東方8.5代線的達產，京東方行業排名已提升至全球前五。中國平板顯示產業已成為全球產業重要的一極。同時，我國平板顯示產業起步較晚，材料技術、裝備技術相對缺乏，上下游本土配套不夠完善，在產業鏈整合的深度和廣度方面和海外相比還有一些差距。目前，在國家相關部委的積極倡導和大力支持下，國內的產業鏈上下游企業，包括材料、設備、面板以及系統廠商間的合作越來越緊密。京東方很早以前就提出了“深度合作、協同開發、價值共創”的產業共生發展理念，與業內同業一起，為推動中國平板顯示產業發展，不斷做出積極貢獻。