工銀國際 背靠銀行好賺錢

中國工商銀行總行資產管理部副總經理羅金輝近日公開宣稱，今年在PE方面將完成超過3000億元新增投資，這些項目幾乎將滿足投資和融資方市場的需求，也可以囊括所有客戶的特殊需求。

他說，工商銀行不把PE看成單獨高風險的活動，他們認為是很多企業處在不同的發展階段，有不同的融資需求，面對不同困難的時候，作為一個大體量的銀行，能夠提供普通的貸款，能提供一些特殊的債權，甚至次級貸款、股債結合等綜合的解決方案。他們在2011年也是數千億投資規模，今年新增規模需要達到三千億。

由于《商業銀行法》等法規對商業銀行投資非銀行金融機構和企業股權進行限制，但面對PE這種活躍的直接融資模式，內地的商業銀行早已按捺不住沖動，銀行一般會授意其子公司進行PE運作。工商銀行正是通過工銀國際探索PE發展道路。

工銀國際是中國工商銀行全資擁有的投資銀行集團，是工行發展投資銀行業務的海外平臺。

由于銀行系PE有商業銀行的強大背景，募集資金強勢，還有現成的網絡渠道和高端客戶資源。另外，投資手法和工具較多，不僅有股權還有債權。具體到工銀國際其優勢特別明顯，工商銀行能夠帶來系統化的項目資源，并覆蓋到各個行業的龍頭企業；完善的網絡渠道，以及曾經的貸款優勢讓工銀國際非常清楚企業的需求及所處的發展階段。

“目前工銀國際的項目大都由工行各地的分支機構提供，由于分支機構非常了解當地企業具體情況，對之判斷十分可觀。”北京大學經濟學院副教授、北京大學金融與產業發展研究中心秘書長黃嵩向本刊記者表示。

由于PE是人才與財富博弈的游戲，專業的投資管理人才是成功PE機構的必備要素，對于PE機構本身而言，缺乏專業人才的保駕護航，投資風險系數自然飆升，投資人的收益、乃至本金亦無法得到有效保障。黃嵩向記者指出，工銀國際的管理人員和市場操作人員基本上都是通過市場化招聘進入，銀行系統的人幾乎沒有。

由于既有銀行系PE的優勢，又有市場化運作模式，工銀國際的PE投資領域豐富，有與地方政府合作的基金。近期還將與海南省政府合作，推出針對海南旅游文化的基金。據悉，工銀國際在另類投資市場亦有發力，且所獲頗豐：如頂級紅酒、白酒、架上油畫、陶瓷藝術品等。