工銀國際 背靠銀行好賺錢

中國工商銀行總行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理羅金輝近日公開宣稱，今年在PE方面將完成超過3000億元新增投資，這些項目幾乎將滿足投資和融資方市場的需求，也可以囊括所有客戶的特殊需求。

他說，工商銀行不把PE看成單獨高風(fēng)險的活動，他們認(rèn)為是很多企業(yè)處在不同的發(fā)展階段，有不同的融資需求，面對不同困難的時候，作為一個大體量的銀行，能夠提供普通的貸款，能提供一些特殊的債權(quán)，甚至次級貸款、股債結(jié)合等綜合的解決方案。他們在2011年也是數(shù)千億投資規(guī)模，今年新增規(guī)模需要達(dá)到三千億。

由于《商業(yè)銀行法》等法規(guī)對商業(yè)銀行投資非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)股權(quán)進(jìn)行限制，但面對PE這種活躍的直接融資模式，內(nèi)地的商業(yè)銀行早已按捺不住沖動，銀行一般會授意其子公司進(jìn)行PE運作。工商銀行正是通過工銀國際探索PE發(fā)展道路。

工銀國際是中國工商銀行全資擁有的投資銀行集團(tuán)，是工行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的海外平臺。

由于銀行系PE有商業(yè)銀行的強(qiáng)大背景，募集資金強(qiáng)勢，還有現(xiàn)成的網(wǎng)絡(luò)渠道和高端客戶資源。另外，投資手法和工具較多，不僅有股權(quán)還有債權(quán)。具體到工銀國際其優(yōu)勢特別明顯，工商銀行能夠帶來系統(tǒng)化的項目資源，并覆蓋到各個行業(yè)的龍頭企業(yè)；完善的網(wǎng)絡(luò)渠道，以及曾經(jīng)的貸款優(yōu)勢讓工銀國際非常清楚企業(yè)的需求及所處的發(fā)展階段。

“目前工銀國際的項目大都由工行各地的分支機(jī)構(gòu)提供，由于分支機(jī)構(gòu)非常了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)具體情況，對之判斷十分可觀。”北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授、北京大學(xué)金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心秘書長黃嵩向本刊記者表示。

由于PE是人才與財富博弈的游戲，專業(yè)的投資管理人才是成功PE機(jī)構(gòu)的必備要素，對于PE機(jī)構(gòu)本身而言，缺乏專業(yè)人才的保駕護(hù)航，投資風(fēng)險系數(shù)自然飆升，投資人的收益、乃至本金亦無法得到有效保障。黃嵩向記者指出，工銀國際的管理人員和市場操作人員基本上都是通過市場化招聘進(jìn)入，銀行系統(tǒng)的人幾乎沒有。

由于既有銀行系PE的優(yōu)勢，又有市場化運作模式，工銀國際的PE投資領(lǐng)域豐富，有與地方政府合作的基金。近期還將與海南省政府合作，推出針對海南旅游文化的基金。據(jù)悉，工銀國際在另類投資市場亦有發(fā)力，且所獲頗豐：如頂級紅酒、白酒、架上油畫、陶瓷藝術(shù)品等。