后危機時期的中國金融改革

李燕君

【摘要】金融危機的爆發，凸顯出我國金融體制存在的不少問題，如：金融市場競爭不充分、風險控制力低、從業者素質參差不齊等。因此，我國金融體制亟需在以下方面進行改革和完善：加快商業銀行轉型、加強金融風險防范、加大職業培訓，及增強金融從業人員的法律法規意識和道德倫理教育。

【關鍵詞】入世 后金融危機 金融體制改革

我國自加入世界貿易組織以來，經濟發生了翻天覆地的變化已成為世界第二大經濟體、世界第一大貿易出口國、世界第一大外匯儲備國。處在經濟核心地帶的我國金融體系和金融機構不僅經受了入世大潮的洗禮，還經受了1929年以來最大的金融海嘯的沖擊，四大國有商業銀行全部成功轉制上市，人民幣匯率的浮動幅度也有所增加，十年間股票市場流通市值從1.6萬億元人民幣增長至20萬億人民幣。股票與債券市場流通市值占GDP的比重已經接近100%，在支持企業融資和國民經濟發展方面發揮著越來越重要的作用，中國金融業取得了巨大的成就。

但是，相對于中國在世界上的經濟地位，相較于發達國家，我國金融業的發展仍然滯后。我國經濟如何順利邁過中等收入陷阱，爭取再有一個高速發展的十年，這將有賴于我國金融體制的進一步改革與完善。

加快我國商業銀行的轉型

在當前的國際金融大背景下，金融創新層出不窮，金融風險和突發事件也時有發生，商業銀行靠利差收入支撐利潤主要來源的傳統經營模式已經走到盡頭。據銀監會近日公布的數據顯示：我國五大行（工農中建交）2011年實現凈利息收入13051.29億元，五大行去年共實現凈利潤6745億元，同比平均增幅達25%，平均日賺18.5億元。仔細分析，其中主要來源為息差收益，大約占80%，這與世界先進商業銀行的管理正好相反。誰都清楚，在今天的國際金融競爭中這樣的盈利模式是不可持續的，它只能適應相對穩定、封閉的市場、監管寬松和低水平的競爭市場。我國加入世貿組織已經十年，必將更深地融入國際金融一體化的大環境中，各方面將與國際金融規則全面接軌、利率市場化也將加快推進，客戶的多元化需求、貨幣當局的苛刻監管、金融的“脫媒”等問題肯定也會在我國的金融市場中顯現。所以，我國的商業銀行要想提升自身的市場競爭力，實現可持續發展，必須加快戰略轉型。

首先要進行銀行管理轉型，建立起適應市場競爭的組織架構，整合銀行內部的經營流程，建立鼓勵創新的考核機制和激勵約束機制；其次，要進行銀行業務轉型，大力發展中間業務、條件成熟時穩步開展表外業務、在法律允許的條件下積極嘗試投行業務、盡快培育新的利潤增長點；再次，要進行銀行經營對象的轉型，改變過去“傍大款、壘大戶”的經營模式，面向市場優化信貸結構、大力扶持中小企業、大力發展微型金融、強化市場營銷理念，與國家經濟的未來發展方向保持一致；最后，加快銀行網點服務的轉型，加大網絡銀行的智能化建設，適應新時代客戶的個性化、智能化、多樣化需求。

這是一個不斷變革的時代，是一個不斷創新的、壓力巨大、風險劇增的金融市場，商業銀行只有與時俱進、適時轉型，才能跟上時代的腳步、才不會被市場所淘汰，中國的商業銀行轉型勢在必行。

加強對于金融風險的防范

目前我國商業銀行面臨的主要風險有：房地產調控導致的房地產貸款風險、地方政府融資平臺風險、民間借貸風險、銀行理財產品虧損造成的風險等。2008年，突然而至的國際金融海嘯，讓中央政府迅速出臺了4萬億的國家經濟刺激計劃，使地方融資平臺如春筍般涌現，隨著各地“鐵公機”的紛紛上馬，我國經濟從急劇的衰退中迅速走出。2012年，當年地方融資平臺的大批貸款將紛紛到期，然而各地的地方財政收入卻因國家嚴厲的房地產調控政策而致土地出讓金收入銳減，土地出讓金的減少不可避免地會威脅到地方融資平臺公司的現金流，累積的巨大信貸風險，最終會轉嫁給商業銀行，形成威脅整個金融體系安全的巨大隱患。所以房地產調控引發的風險與地方政府融資平臺風險在很大程度上是因果關系，應協調治理與防范。

而民間借貸風險與銀行理財產品風險也有密切聯系，這正是目前引起廣泛關注的“影子銀行”問題。所謂“影子銀行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構的資金活動，也可以是農信社、典當行、擔保公司，也可以是大眾，甚至可以是在一般銀行之內，總之，就是在正規的、合法的銀行金融體系之外的民間借貸。目前，我國商業銀行用銀行承兌匯票虛增存款以提高銀行貸款能力的行為已經成為一種“潛規則”。“影子銀行”的存在，反映了市場對于金融服務的實際需求，它的出現與發展是我國經濟與金融發展過程中的一種必然，但是，“影子銀行”偏離實體經濟活動量過多的金融交易也蘊藏著巨大的風險，它會制造經濟泡沫，會對實體經濟產生巨大的沖擊。

“影子銀行”體系最根本的問題就在于其抗波動和抗風險的能力較弱，一旦出現大面積資金鏈斷裂，其結果將變得更具有蔓延性和恐慌性，并很容易打擊實體經濟。所以，應該盡快建立商業銀行和“影子銀行”之間的風險防范屏障，阻斷兩者的風險傳導渠道；此外，加強金融機構的操作風險管理，嚴格禁止金融機構從業人員參與民間金融活動，避免風險從民間金融體系傳遞至銀行，例如最近發生的江蘇省農行一支行行長攜2億元巨款外逃事件，很有可能就是金融機構與民間資金的一種內外部結合的操作風險。所以，隨著房價下跌以及國民經濟增長的放緩，影子銀行的風險是不容忽視的。

加大對金融機構從業人員的職業培訓

在我國金融的快速發展進程中，金融人才總量不足，結構不合理的矛盾仍然十分突出，尤其缺乏具有國際化背景和從業經歷的高素質復合型人才，以及一批具有國際先進水平的金融學術領軍人物和學術人才。據統計，中國每萬名從業人員中金融業僅有48人，而同期韓國、德國、法國、日本、美國分別是中國的4～9倍。這無疑對我國高等財經院校提出了使用多種方式加快培養金融人才的更高要求。

所以，在新形勢下除了應加快中國高等金融教育的力度之外、還特別要強化對現有金融從業人員的職業培訓和職業再教育，這個問題在金融危機的大背景下就顯得極為迫切與重要。目前我國各大金融機構都在與各級地方政府、各大專院校合作開辦各種在職培訓、在職教育，加快金融人才培養的步伐，市場對此也是積極響應，從周末各大院校密集的“充電”大軍就可見一斑。這的確是一個喜人的現象，說明全社會都意識到知識不斷補充與更新的重要性。但是其中仍有一些令人擔憂的隱患，需要盡快有針對性的完善：職業培訓的教材專業性不夠，參加職業再教育的人員已有的知識結構多樣、水平參差不齊，且學習時間相對緊湊集中，所以應為其配置專門的教學大綱與教學計劃，使之更具針對性；在教師的配備上，應該選用經驗豐富、理論與實踐都有一定的能力與水平、負責任的教師擔任；對于在職學生的考核上還不夠全面與嚴格；在案例教學方面以及知識的系統性上還比較欠缺，必須加大實踐環節，特別是案例教學。

入世十年來，我國金融業的監管環境、市場競爭環境、客戶需求環境、都發生了巨大的改變，金融業的可持續發展需要一批數量充足、素質優良、充滿活力、年齡結構合理的員工隊伍和科學完善的行業培訓制度與之相匹配。

增強金融從業人員的法律意識及道德倫理教育

2008年，美國金融危機全面爆發并蔓延，給各國經濟造成了難以估量的損失。這場危機暴露出金融市場中的貪婪、欺詐，警示人們加強金融監管與法治、強化金融從業者的職業道德與職業技能的重要性。

金融創新可以有效地分散并轉移風險，但不能最終消除風險。華爾街精英們利用其精湛的金融工程技術，設計出各種金融衍生品以轉移分散風險，這并沒有錯，錯的是在金融創新的過程中，金融監管嚴重滯后，而且缺乏對這些復雜的金融創新產品自身所暗藏的巨大風險強有力的外部約束。從美國日前爆發的“占領華爾街”的群眾運動中，可以看到社會各界對于金融高管貪婪欺詐行為的痛恨，及其剝奪社會財富的憤怒。入世十年來，我國市場中各種經濟、金融法律糾紛增多，很多案件是前所未有、無法預料的，甚至是無法應對的。因此，必須認真學習相關的法律法規、學法懂法，必須學會使用法律武器和熟悉運用市場游戲規則，在遵守世界經濟游戲規則的前提下切實保護好自身的合法權益。

因此，在金融職業教育中，道德、倫理以及法律法規意識應該作為員工們的必修課。我們必須告誡員工—銀行家的身上，同樣應該流淌道德的血液！這是金融從業者應有的基本素質和社會責任感，必須愛崗敬業、忠于職守、遵紀守法、誠實可信。

最近，國務院正式決定建立溫州金融綜合改革試驗區，為我國金融改革提供經驗與教訓，并確立了鼓勵和支持民間資金發起設立或參股村鎮銀行等新型金融組織等十二項金融任務。這無疑會給全國的金融改革帶來一股東風，并將產生重大影響。

（作者為西南財經大學金融學院副教授）