基于風險因素影響下的商業銀行經營效率分析

胡晗　宋元梁

摘要：目前，已有大量文獻研究商業銀行的風險和效率，但缺乏兩者的綜合研究。運用隨機前沿模型測算在風險因素影響下的商業銀行經營效率，從而得出結論：不良貸款率與商業銀行經營效率顯著負相關，貸存比和資本充足率則是正相關，而流動性比例影響不顯著；我國商業銀行的整體效率值不高，國有銀行的總體效率值高于股份制商業銀行的，且商業銀行總體效率值沒有顯現出明顯的收斂趨勢。

關鍵詞：風險因素；商業銀行經營效率；隨機前沿生產函數模型

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）32-0089-02

引言

基于風險影響下的效率分析可以通過分析風險與收益的關系來進行。一般情況下，收益和風險成正比，高風險所帶來的收益也相應高。但是，高風險并不必然帶來高收益，高風險也可能會帶來高損失。因此，在提高商業銀行的效率時，不能忽略風險因素。

已有文獻主要是只研究商業銀行的效率或風險，鮮有把兩者放在一起的研究。已有文獻主要可以分為兩類：第一類是研究商業銀行風險和效率的關系。王健（2011）通過風險因素分析得出結論：不良貸款率與銀行效率顯著負相關，貸存比與銀行效率正相關，而資本充足率、流動性比例沒有顯著影響[1]。YenerAltunbas等（2000）、SimonKwan等（1997）分別研究了日本和東亞國家效率和風險的關系[2-3]。第二類是基于風險調整的利潤效率分析。邱兆祥等（2007）通過實證分析證明了風險因素對于商業銀行的利潤效率存在顯著影響[4]。

筆者基于已有文獻運用隨機前沿模型把風險因素和效率測算結合起來，得出在風險因素影響下的商業銀行經營效率值并對其進行收斂分析。

一、商業銀行經營效率值的測度及風險因素分析

不良貸款率有利于效率損失，即與效率負相關，資本充足率則有利于效率的提高，與以往研究結果相同。流動性比例與我國商業銀行效率正相關但不顯著，因為在適度范圍內，流動性越高證明銀行的短期償債能力越好，銀行效率越高，但超過一定范圍，流動性越高，銀行效率就越低。存貸比正向顯著影響銀行效率，原因可能是貸存款比反映銀行運用資金的能力，貸存比例越高，可以說明銀行資金用于投資的比重越大，銀行的效率越高。最后，進行各商業銀行風險因素影響下的效率值分析。

在風險因素影響下的各商業銀行效率值普遍不高，效率值最高的是農業銀行，平均值達到了0.697，效率值最低的是浦發銀行，平均值只有0.127。再看各商業銀行之間的差距，其總體標準差為0.178，國有銀行內部之間的效率差距為0.141，股份制商業銀行內部之間的差距為0.139，可以看出各銀行效率值的差距主要是由國有銀行和股份制銀行之間的差距引起的。而國有銀行的波動較大，股份制銀行的波動較小，其主要原因是國有銀行受政策調控明顯，而股份制銀行的經營更多受到市場作用。

二、結論及建議

對影響銀行效率的風險因素的實證分析表明：不良貸款率與商業銀行經營效率顯著負相關，產生了預期中的負面影響；貸存比和資本充足率與商業銀行經營效率正相關；而流動性比例沒有通過顯著性檢驗。

對各商業銀行的效率值進行分析后得出結論：我國商業銀行的整體效率值不高，且國有銀行的總體效率值高于股份制商業銀行的，國有銀行效率值的內部差異大于股份制商業銀行的，各商業銀行的總體差距主要是由國有銀行和股份制銀行之間的效率差距造成的，商業銀行總體效率值沒有顯現出明顯的收斂趨勢，差距基本上是越來越大。

由此提出建議：首先，須完善風險補償機制，加大風險準備金的預提比例，集中處理已經形成的不良資產，以提高資產質量，最終提高銀行效率。其次，建立資本持續補充機制，形成對商業銀行經營的有效激勵，以提高資本充足率和貸存比，并把銀行的業績、資本配置和風險聯系起來，這樣不僅使資本配置可以為商業銀行創造價值，還使銀行業務的發展與風險資本的限額相對應，從而保證商業銀行經營效率的提高。最后，也不能忽視效率值的差距，以防各商業銀行之間的差距越來越大。

參考文獻：

[1] 王健，金浩，梁慧超.我國商業銀行效率分析——基于超效率DEA和Malmquist指數[J].技術經濟與管理研究，2011，（4）：124-127.

[2] YenerAltunbas，Ming-HauLiu，PhilipMolyneux，RamaSeth.EfficiencyandriskinJapanesebanking[J].JournalofBanking&Finance，2000，（10）：1605-1628.

[3] SimonKwan，RobertA.Eisenbeis.BankRisk，CapitalizationandOperating Efficiency[J].JournalofFinancialServicesResearch，1997，（2）：117-131.

[4] 邱兆祥，張磊.經過風險調整的商業銀行利潤效率評價研究——基于隨機利潤邊界方法[J].金融研究，2007，（3）：98-111.

[責任編輯柯黎]