淺談我國企業引入PE的增值服務價值

【摘要】PE與其他投資者的一個很大的不同是，它不是僅僅單純提供資金上的支持，不只是簡單地向企業提供資金以后等待回報，還會根據自身的優勢，為企業提供增值服務，從而為企業創造價值。

【關鍵詞】PE 增值服務九鼎商學院

資本是企業發展的強大動力。企業要發展，就離不開資本的支持。在我們這個全球化的時代，一個資本無國界游蕩的時代，只要企業本身夠優秀，就能得到資本的青睞，最終促進資本與企業的聯姻，從而實現企業“烏雞變鳳凰”的華麗式的轉變。PE與其他投資者的一個很大的不同是，它不是僅僅單純提供資金上的支持，不只是簡單地向企業提供資金以后等待回報，還會根據自身的優勢，為企業提供增值服務，從而為企業創造價值。

一、增值服務的主要內容

PE能為企業提供很多優質的增值服務，下面介紹一些常見的增值服務。

（一）幫助企業制定中長期和短期的發展戰略。很多草根級的企業家或剛開始創業的企業，因為受經驗不足或視野不廣等局限，沒能科學地很好地制定一個企業的中長期發展戰略，而PE有著自身的優勢，對于企業的發展有著深刻的認識，可以并且有能力為企業制定中長期發展戰略，可以整合企業管理方面的專業高端人才，幫助企業對自身的市場定位等方面有一個清晰客觀的認識。

（二）完善公司管理治理。很多企業缺乏一套規范的公司治理結構和管理制度，很多時候是江湖式管理或領導拍腦袋決策，PE能夠向企業提供科學合理的建議與意見，幫助企業逐步完善現代化管理制度。

（三）幫助企業上市。上市是PE退出的首選方案，所以熟悉上市運作是PE必備的能力。

（四）并購服務。除了上市，并購是PE退出的另外一個方案，企業主要專注于自身的業務經營管理和發展，對并購等資本市場的行為能力比較薄弱，而PE可以幫助企業在資本市場上呼風喚雨。

二、增值服務對企業的價值

中國企業具有強大的制造能力和成本優勢等硬實力，但大部分企業缺少增長和資源整合所需要的經營、管理和創新等方面的軟實力。很多企業家是草根企業家，憑借滿腔的熱血和吃苦耐勞的精神闖下一片天地，但企業管理和公司治理方面卻是江湖式管理或拍腦袋進行決策，出現了打江山容易守江山難的尷尬局面，更有許多企業家是名副其實的“救火隊長”，哪里著了火就趕去哪里撲火，具體來說，中國企業在以下的軟實力方面比較薄弱：企業預算，風險管理，財務和業績報告制度，團隊，現金流管理，激勵機制，供應鏈和分銷，信息系統，信息技術，銷售組織和營銷策劃，品牌包裝，資本運作等方面。而PE能整合各方面的有效資源，有針對性地為企業提供增值服務，從而在企業的“短板”方面給予實質性的建議和幫助，從而實現企業和資本的雙贏。

三、九鼎資本的增值服務內容

昆吾九鼎投資管理有限公司（簡稱九鼎投資），是一家專注于股權投資及管理的專業機構。九鼎投資擁有專業的投后服務團隊，并建立了專門針對所投企業高管的培訓平臺——“九鼎商學院”，通過整合公司員工、基金出資人、被投資企業和各類外部合作機構的資源和經驗，為所投資的企業有針對性地提供戰略梳理、模式優化、人才引進、管理改進、融資支持、業務拓展等方面的增值服務，幫助已投企業實現價值提升，并藉此為投資者創造較高回報，實現企業和投資者共贏。

截至2012年7月22日，九鼎商學院共舉辦了8期課程，對被投企業提供各方面的增值服務；2011年3月19日，九鼎商學院“企業家戰略與管理發展課程”在北京開課，在為期兩天的課程中，講師團隊既有中國宏觀經濟和資本市場監管部門權威人士，亦有企業領導力和人力資源管理方面的專家，課程期間，已投企業高管還分別結合各自企業在科學管理及企業改制上市過程中的經驗和教訓，與學員們進行了分享和交流；2011年5月20日-21日，九鼎商學院第二次課程在北京舉行，在第一天的課程中，國內著名的品牌營銷專家從品牌戰略的定位、要素構成、執行等幾個方面向學員闡釋了品牌價值的構建，第二天的課程圍繞危機管理與公共關系這一主題展開，新聞監管部門的專家及主流財經媒體高管就如何處理好公共關系與企業進行了充分交流；2011年7月23日-24日，九鼎商學院第三次課程以“企業家精神”為主題，講師從多個角度剖析了中國企業家的現狀，并探討了中國企業家如何在未來世界經濟中超越自我的問題；2011年9月23日-24日，九鼎商學院第四次課程于青島順利舉行，講師與學員們就企業上市的財務、法律要求及IPO過程中的溝通問題等，進行了深入的探討；2011年11月25日，九鼎商學院2011年會于深圳舉行，深圳證券交易所、國務院發展研究中心的專家分別以“中國資本市場的發展路徑”、“當前宏觀經濟形勢解析及企業微觀策略”為題發表了主題演講，三場專題討論“站在資本市場新起點”、“企業發展過程中如何引入職業經理人”、“上市過程中如何把握與中介機構的關系”，共邀請了12位企業高管參與討論，他們結合自身的實踐與經驗，與在座企業嘉賓作了充分交流與分享；2012年3月10-11日，九鼎商學院第六期課程于北京舉行，九鼎投資合伙人覃正宇就九鼎投資增值服務體系，最新的監管思路與學員作了介紹與分析。中宣部有關人士、中國孫子兵法研究會副會長洪兵、上海榮正咨詢董事長鄭培敏、派瑞威行電子商務有限公司總經理安泰還分別就《輿論引導與企業危機管理》、《孫子兵法與統帥之道》、《人力資源資本運作與股權激勵》、《傳統企業撬動電商運營解決之道》為題與企業學員作了分享。

參考文獻

[1]黃嵩.資本的邏輯——一看就懂的融資實用指南[M].北京：北京大學出版社，2012.

[2]谷惠.讓私募助力中國經濟前進[J].時代金融，2008（04）.

作者簡介：文心（1984-），女，廣東人，北京大學經濟學院在讀研究生，研究方向：金融學。

（責任編輯：劉晶晶）