核電EPC總承包項目的財務管理及風險控制

王瑩

【摘要】 在核電領域，國家鼓勵推行“小業主、專業化、總承包”的管理模式，目前以工程公司（AE公司）為主體的EPC核電工程總承包模式，在國內推廣時間也不長，但是正在逐步發展壯大；AE公司按市場經濟規律運作，為用戶提供設計、采購、建設全功能服務，并通過優質服務獲得合理報酬；如何加強AE公司對核電總承包項目的財務管理和風險控制，實現項目利潤最大化就成了AE公司管理的重點內容之一。文章通過實際工作經驗，嘗試對EPC合同簽訂、執行、核算、結算全過程中的財務管理重點問題進行分析，并對涉及到的財務管理問題提出一些看法，以期共同提高財務管理水平。

【關鍵詞】 核電建設； EPC總承包； 財務管理； 風險控制

一、EPC合同簽訂過程中的財務管理

（一）注重納稅籌劃，降低納稅風險

EPC合同的服務范圍包括核電建設前期（如初可、可研、概念設計、立項報告、招評標等）、中期（初步設計、施工設計、設計管理、設備采購及監造、施工管理、工程監理等）和后期營運、技術支持、技術改造等。除此之外，作為EPC總承包方，還可承接其他工程項目的咨詢、設計、采購、管理等各種服務。

在EPC合同評審過程中，財務人員要對稅法上的“混合銷售”和“兼營”有個清晰概念，要避免稅法上的“混合銷售”的認定，明確判斷出總承包項目符合稅法上的兼營業務性質。按照國家核安全局的總體要求，EPC合同需要有一個總體框架協議，再對勘察設計、設備采購、建安施工等業務按照稅法的性質分別簽訂合同，分別核算，分別繳納增值稅、營業稅，從而達到整體降低稅負的目的，配合核電業主在商運期間能夠抵扣增值稅；同時，財務人員還要確定設備分包、建安分包以及項目管理費的大概比例及金額，以便在簽訂EPC合同時，合理地劃分勘察設計合同、建安合同、設備采購合同等；從而合理地分配增值稅和建安發票、勘察設計發票的開票金額。在總合同金額一定的情況下，對稅負的策劃和確認不協調，會造成重復計稅或稅負處罰，因此應強化在此過程中的稅收籌劃。

在核電工程建設中，設備費用所占比例很大，一般占總投資的35%～55%，三代核電項目的設備費用占到60%以上。國內多數核電設備供應商的技術能力和產品質量尚未完全達到國際一流水準，對于某些核心級設備，國內缺乏制造能力，只能從國外采購。進口設備則會增加關稅、進口增值稅、增值稅附加等進口環節稅費，而合同簽訂模式、免稅主體、免稅政策的選擇都會對相關稅費造成較大影響。因此，利用國家政策做好進口免稅籌劃，會大大降低設備采購成本和工程造價，規避設備采購風險。核電項目的AE公司不是業主，也不是制造企業，不具備免稅主體資格，但是項目總承包商承擔了設備采購及核電項目總承包的總體責任，有的總承包商還會作為核電技術消化、引進吸收的主體承擔合同責任，因此合同關系繁雜，既包括與業主EPC總承包合同的談判，也包括與下游設備制造商的設備采購合同的談判，因此，免稅主體及操作模式的選擇對總承包公司來說非常重要，稍有疏忽和不慎，很可能會產生甚至承擔合同損失。

（二）配合業主的融資需要，降低墊資風險

核電工程項目投資大，建設周期長，項目資金需求巨大；核電業主會采用安全性、靈活性和低成本的融資原則，通過擔保融資、項目融資和銀行組團等模式，在資金支付方式上會選擇買方付息貼現等金融支付工具；國際上成熟的AE公司財務管理能力之一就是具有籌措資金及幫助業主取得政府、國際金融組織、商業銀行、國際財團提供貸款（資金）的融資能力。

因此AE公司要配合業主融資需要和為支付方式提供相應的資料和文件，甚至是幫助業主取得貸款；而且由于業主融資常會受到政策的限制，往往在建設期會陷入資金困難，這也要求AE公司要具有墊資能力，同時還應有資金風險意識，在合同條款中約定好相應的資金費用承擔問題，在支持業主融資的同時避免墊資風險和費用。

（三）考慮總包分包合同之間的銜接，降低支付風險

在簽訂分包合同時，要根據總承包合同中的相應條款對等下移，如下游設備采購的支付進度，要與總承包合同中選取的支付控制點條件對應或者稍有滯后，這樣才能保證業主資金到位后支付給設備制造商；如收取一定數量的履約保證金，視工程情況要求分包單位墊付部分資金，或寫明分包進度款支付與業主的資金到位情況同步等。這樣就可以分解總包方資金壓力，轉移部分資金支付風險。

（四）關注保險條款涵蓋的期間、范圍，積極謹慎投保

保險是用相對較小的財務成本規避未來較大損失的理財概念。因此作為成熟的AE公司，應該具有風險轉移、風險管理的意識。同時，有的公司將財產保險的管理職能放到財務部，相應的財務人員也參與到總承包合同財產條款的談判中。財務人員要明確EPC合同保險涵蓋的期間和保險范圍，避免在保險期間和范圍內出現真空；如果是業主選擇購買建安一切險，為了保障增加承包商在相關保險事務中的參與度與影響力，而不僅僅在保險事務確定后被強制要求履行義務，應在合同中要求業主在保險安排及重要事件中知會承包商共同參與。

（五）報價階段就要充分考慮匯率風險，規避匯率損失

匯率風險是指企業在持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。一旦AE公司簽訂的合同中，款項是以美元或設備采購地結算，就不可避免地產生匯率風險；核電EPC項目的設備是全球采購，財務人員要重視貨幣選擇和匯率研究，在EPC合同報價時要充分考慮核電項目建設期間產生的匯率損失，由于EPC是人民幣合同，即使報價也是選擇談判日的即期美元匯率折算；因此在EPC合同總額不變的情況下，AE公司在下游的國外采購中要額外關注貨幣的選擇和匯率的變動，避免造成匯率損失。

二、EPC合同執行過程中的財務管理

（一）增強財務人員的資金管理能力

在執行核電EPC合同的過程中，財務管理的核心是資金管理，核電EPC項目能否充分利用資源、高效運轉，其最終都通過現金流量反映出來。因此，財務人員要做好項目資金的全周期預算、總體資金的平衡、資金使用過程的控制與監督以及對資金使用效果的考核等等。要安排好每一筆資金的支付，把資金計劃與工程進度報表有機地結合起來。

與下游承包商在設備采購合同、建安合同銜接過程中，在支付節點的安排、增值稅發票時間的安排、匯率風險等方面與EPC合同要充分對接匹配，從而達到合理安排資金支付、節約資金成本、減少損失的目的。

（二）充分解決會計核算過程中的風險點

1.合同的分離和確認以及完工進度

在企業實際操作中，依據稅法和稅務籌劃的需要，設計業務、建安業務和設備采購業務形式上分開簽訂單項合同，但由于在設計、技術、功能、最終用途上是密不可分的，其實質上是一項建造合同，因此在會計上應作為一個核算對象，其成本收入的確認執行《建造合同準則》。

可根據公式（設計成本+建安成本+設備成本）/預計總成本=綜合完工進度，確定一個總體完工進度；設計進度、設備進度和建安進度再分別確定，設計收入、設備采購收入和建安收入三個合同收入分別確定。

2.收入成本的確認（是否含稅）

企業往往選擇按照不同的業務性質進行會計核算，設計業務、建安業務是按照建造準則確認合同收入、合同成本；主營業務收入、主營業務成本、工程施工、工程結算均為含稅額，營業稅作為一項合同成本計入主營業務稅金及附加；關于以上兩種業務合同的會計處理，《企業會計準則》及其《施工企業會計制度》中均有很詳細和明確的規定；EPC總承包項目中的設備采購業務也是按照建造合同準則來確認的，但國家的相關法律、法規和企業會計準則、相關財務、會計制度均未對此類業務作出明確規定；且增值稅是價外稅，其會計核算還要考慮稅法的要求。在會計實務中企業往往是選擇《企業會計準則——建造合同》和《施工企業會計制度》規定的科目進行核算；而合同收入、合同成本的確認和增值稅核算則套用《收入準則》和《商品流通企業會計制度》進行核算。

選擇哪種核算思路更能夠真實地反映企業的經營水平，是財務人員亟待研究和解決的問題，對增值稅業務收入是否包含增值稅部分，對于企業在財務評價體系中的含稅收入指標、盈利能力指標、凈資產收益率指標都影響較大。

3.增值稅、營業稅的調節

財務人員應會同公司相關部門測算EPC合同項下的設備采購合同毛利率，并根據上下游的資金計劃合理安排增值稅發票開具和收取，做好進項稅和銷項稅的平衡工作。

不同的地域，營業稅的抵扣模式不同，對AE公司來說有差額交稅和代扣代繳的方式，因此總承包公司也要做好營業稅的調節，要會同相關部門測算出建安合同自營產值和分包產值部分，盡量先用建安分包商的發票進行抵扣，要控制好自營繳納的營業稅額，使其在工程建設期間合理分布。

4.項目成本費用的控制

總承包項目建設期間，財務人員應關注管理費用的管控。管理費用控制好，也會打開一定的利潤空間。在項目成立之初，總承包方就應該對項目進行詳盡費用分解，做出項目全周期預算，分解出完成該項目所需的項目管理費用，并通過全面預算的管理手段對管理費用各項指標進行控制。可根據核電項目的運營特點分析出管理費用控制的重點內容，對稅法要求的比如辦公用品、會議費、招待費嚴格約束；對項目部運營費用如車輛使用費、差旅費要選擇高效節約的方式；對于物業費、水電費要制定使用標準，嚴格控制。財務人員既要審核票據的真實性和合理性，也要控制項目管理費保持在合理的開支水平。

三、EPC合同竣工結算的財務管理

核電項目完成計入竣工結算階段時，要及時辦理工程竣工驗收、編制工程竣工決算。此后財務人員才能進行財務口徑的結算，并向業主提出回收工程結算尾款的要求。如果竣工結算滯后，則會延長工程質保時間，還要承擔在此期間的工程維修費用，增大項目成本。

因此，總承包方應加強風險意識，及時辦理項目竣工結算手續，積極主動回收欠款，防范和化解財務風險，保證企業正常的營運能力和盈利能力。

四、結論

綜上所述，核電EPC項目從合同談判、合同執行到合同竣工結算均涉及財務管理工作，并且是環環相扣；核電項目建設的特殊性要求核電AE公司具有強大的融資能力，重視貨幣選擇和匯率研究，重視稅制稅法，選擇購買保險，研究支付方式和條件，控制預算，解決核算問題。通過有效的財務管理，能有效地減少、轉移甚至規避諸多風險。從國家盡快發展核電領域的工程咨詢業，組建適合我國國情的核電工程公司大趨勢來看，通過研究和總結AE公司財務管理和風險控制方面，可促進我國核電站建設項目管理專業隊伍的形成，提升AE公司的整體管理能力，早日具備參與國際核電項目的實力。

【參考文獻】

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