徽商銀行“優選基金”能力遭質疑

吳輝

沒有金剛鉆，不攬瓷器活。

自己選不好基金，買銀行“優選基金”的理財產品總該好一些吧？也不見得行。徽商銀行在2007年9月發行的“九越理財C計劃一期基金優選人民幣理財產品”到期后兩次延期，成立5年多，依然虧損31.44%。這個虧損幅度，基本上與投資者胡亂選幾只基金差不多。

虧損31.44%

徽商銀行2007年9月發行了“九越理財C計劃一期基金優選人民幣理財產品”。公開資料顯示，它投資范圍及比例為基金占70.78%，新股申購占25.66%，銀行存款和其他貨幣資金僅占3.56%。

該產品2008年9月19日到期時，出現虧損，單位凈值跌落至9月的0.5974元，成立一年累計虧損40.36%。

面對虧損，徽商銀行為了安撫客戶，選擇了展期2年，努力補回損失。然而，讓人遺憾的是，到了2010年3月31日，該產品的單位凈值只有0.6549元，后來不得不再次延長展期。

記者注意到，截至2012年10月29日，該產品的單位凈值為0.6856元，雖增長了2.07個百分點，但仍是累計虧損了31.44%。

為啥一再虧損？

業內人士指出，該產品的虧損，主要是因為成立時間不佳、錯誤的投資策略和缺陷的產品結構惹禍。

面對第一年的虧損，該產品在報告中稱，導致產品凈值表現不佳的原因，是A股市場自2008年以來下跌近60%，而該產品的基金投資比例長期保持在一個較高的水平，以至于在市場下跌過程中波動較大，給凈值造成了比較大的損失。

那么，該基金到底“優選”了哪些基金呢？

記者找到一份該產品2008年到期的運作報告，這也是它公開的唯一一份運作報告。報告顯示，在該產品優選的基金中，期末市值占比前十的證券投資基金分別是華夏增長占比8.94%，易方達價值占比8.44%，易方達策略占比8.22%，另外指數基金中50ETF占比6.52%，深100ETF占比5.58%，紅利ETF占比4.05%。（見附表）

記者發現，這些基金在2008年的下跌中損失非常慘重，幾乎沒有“抗跌基金”，沒能達到“優選”的目的。

是優選還是瞎選？

如果說該基金成立第一年趕上股市大跌，運氣不好的話，那么它之后兩年的表現則透露著詭異。

2009年是基金牛市，不少基金的收益都超過100%?；丈蹄y行“九越理財C計劃一期基金優選人民幣理財產品”從2008年9月19日開始延期時，股市正臨近1664點的歷史最低點，馬上就趕上了指數超跌反彈，好基金基本翻番，但是它的凈值漲得并沒有投資者預期的多。那么，它又投資了什么呢？

記者致電徽商銀行，詢問該款產品在展期時，是否有相關信息公布，對方工作人員告知“暫時沒有”。

很多人覺得，銀行有專業的投資團隊，理財產品又強調投資優選基金，按理說產品的安全性應該較高。為何徽商銀行的這款產品到期后巨虧，展期內還是虧？為何這優選的基金一而再、再而三的讓投資者失望？

這不禁讓人生疑，這是基金優選，還是瞎選呢？