對郴州市中小企業融資狀況的調查思考

陳希

摘要：在穩健貨幣政策大環境下，基層央行積極引導金融機構調整信貸結構，積極支持中小企業經營發展。文章以湖南省郴州市為例，對郴州市中小企業融資的現狀進行了分析，對其融資存在的突出問題進行了挖掘，最后針對問題提出了相關建議。

關鍵詞：中小企業融資調查思考

郴州市經濟結構以中小企業為主體，全市共有8474家中小企業。2011年以來，在穩健貨幣政策大環境下，基層央行積極引導金融機構調整信貸結構，支持中小企業經營發展，取得較好成效。2011年上半年，中小企業信貸滿足率達到了71.18%，比上年同期上升13.74個百分點，全市規模以上小企業實現增加值252.05億元，同比增長21.7%，占全部規模工業增加值的89%。

一、郴州市中小企業融資的現狀分析

（一）信貸融資力度不斷增大。一是中小企業貸款總量快速增長。2011年6月末，全市中小企業貸款余額148.54億元，比年初增加28.12億元，增幅為17.63%，快于全市金融機構貸款增速6.97個百分點，占全市各項貸款余額的34.17%，比年初提高6.62個百分點。二是貸款需求滿足程度大幅提高。統計數據顯示，1-6月，全市金融機構中小企業貸款滿足率71.18%，同比增長13.74 個百分點。同時，在人行的抽樣調查中，企業也反映當前中小企業貸款滿足程度較上年提高，11家調查企業中，有6家在2010年下半年以來發生過貸款業務，在貸款筆數滿足率上，全部滿足的企業有3家，滿足50-80%的有2家，滿足20-40%的1家。

（二）融資環境不斷優化。一是信用體系建設成效顯著。截止2011年6月末，全市3409戶中小企業建立了信用檔案，其中375戶企業獲得銀行授信意向，288戶企業獲得57億元銀行信貸支持；累計建立農戶信用檔案53萬戶，累計對32萬農戶發放183.75億元。二是擔保體系有效健全。上半年全市9家擔保公司累計發生擔保業務339筆，累計擔保金額8.79億元，同比增長35.65％。其中，1-6月累計為中小企業辦理抵押擔保業務 6.71億元。三是融資主體不斷發展。2010年以來，全市共引進股份制商業銀行4家，村鎮銀行2家，設立小額貸款公司8家。1-6月，上述14家機構共發放中小企業貸款12.52億元。

（三）融資方式不斷創新。一是中小企業信貸創新不斷深入，信貸產品不斷豐富。2011年以來，郴州市各金融機構加強市場需求分析，不斷細化信貸產品品種，改進或新推出了訂單融資貸款、庫存商品抵押貸款、小企業簡式快速貸款、電子化循環貸款、助業易貸、國內信用證貸款和保理業務等信貸品種，較好地滿足了中小企業多層次、多元化的金融服務需求。二是大力推進私募股權融資，以發展私募股權基金方式緩解中小企業融資難問題。2011年4 月6 日，在全省率先成立了首家私募股權投資管理公司。截至6月末，已實現私募股權基金融資達11.3億元。

二、目前中小企業融資存在的突出問題

（一）受通脹影響經營成本激增，企業融資需求加大。2011年以來，我國CPI高位運行，企業原材料、水、電費以及勞動力等價格猛漲，企業經營成本大幅上升，企業資金壓力陡增。一是原材料普漲。據調查企業反映，企業生產所需無煙煤、焦碳等基本原料成本分別由去年同期的450元、1560元每噸上漲為目前的1780元、1870元以上，上漲幅度分別為295.5 %和20%。調查企業桂陽杰鵬金牧發展有限公司反映，該企業生產主要原材料次氧化鋅2010年6月份購進價2960元/噸，目前價格為7850元/噸，漲幅165％；宜章凱威服裝有限公司每件衣服面料成本上漲50%；馬仰鉛錫冶煉有限公司主要原材料白銀價格由2010年同期的3300萬元每噸左右，上漲至目前的7000萬元每噸，漲幅112%。同時，原材料的上漲，也增加了企業的財務費用支出，前述馬仰鉛錫反映，目前，企業每采購一噸白銀原材料較去年同期增加財務費用近30萬元。二是勞動力成本上升。調查企業均反映，目前的勞動成本較上年同期增加20%以上，馬仰鉛錫冶煉有限公司則反映，該企業2011年每生產1噸白銀需要工人工資72.3萬元，較去年同期增加21.41萬元,增長42.1%。

（二）融資方式單一，資金來源渠道有待拓展。調查顯示，當前中小企業融資渠道仍顯單一，銀行貸款（包括擔保公司擔保貸款）、企業自有資金、民間借貸仍是企業融資主要方式，11戶調查樣本企業中，只有1個企業通過風險投資融資。據了解，到目前止，郴州市尚未有中小企業使用企業債券、中期票據、短期融資融券等直接債務融資工具，或通過信托公司發行理財產品等進行融資。

（三）融資成本大幅上揚，企業經營壓力增大。2010年以來，央行先后四次提高貸款基準利率，與此同時，各商業銀行為防范風險，在利率定價上對中小企業也相對執行了較高浮動，加重了企業融資成本。調查顯示，今年來，6家發生過貸款業務的樣本企業中，利率下浮沒有，維持不變的僅1 家，另5家上浮幅度均在30%以上，其中上浮50%以上的有2 家。11戶樣本企業中有民間借貸的5家，民間融資額占企業總融資比重最高的達28%，利率多在月10%以上，最高的達月20%。另據人行民間借貸監測反映，上半年，監測企業6個月以下期民間借貸加權平均利率為26.4%，高于去年同期6.47個百分點。

（四）缺乏有效抵押，中小企業尤其是農業產業化企業貸款難。由于目前中小企業擔保體系和信貸風險補償機制未有效建立，加上廣大中小企業普遍無法提供有效的擔保和抵押，受信貸管理制度約束，一些中小企業尤其是農業產業化企業普遍反映貸款難度較大。如永興中南三泰公司通過土地流轉，現有水田3273畝、山地3000畝，先后投資1300余萬元，購置現代化農業生產設備，大力發展循環農業和有機農業，公司急需發展資金1500余萬元，因缺乏有效抵押擔保資產，貸款需求很難滿足。

三、相關建議

在通脹預期管理背景下，為減輕政策的疊加效應可能給中小企業融資帶來的影響，建議在以下幾個方面加強工作力度。

（一）適當下放中小企業貸款權限，給予地市分行或部分支行一定的產品創新權限，并進一步簡化中小企業貸款流程，提高貸款效率。

（二）采取“一企一策、一戶一策”的辦法，拓寬信貸產品和服務創新，探索運用動產質押、倉單質押等形式，開展專利權、機器設備、大型農機具抵押等信貸產品創新，解決中小企業尤其是農村中小企業抵押、擔保不足的問題。

（三）放寬企業債務融資條件，讓部分發展前景好、業績突出的中小企業借助債務融資途徑實現低成本融資。