對金融機構如何解決中小企業融資問題的探討

【摘要】中小企業是經濟社會中必不可少的一個元素，在國民經濟中占有舉足輕重的地位和作用，然而隨著國家加大經濟結構調整力度，對通脹預期管理和房地產市場政策調控的增強，小企業進行融資的難度也在增加。本文從金融機構角度，對解決中小企業融資困境提出了幾點建議。

【關鍵詞】金融機構中小企業融資

隨著經濟的發展，社會分工的深化和市場需求的擴大，特別是科技創新的發展，社會競爭環境快速變化，人們對產品的要求越來越高。中小企業本身具有的較強靈活性的特征為其發展提供了機遇，也是其在經濟環境下實現快速發展的重要因素。在我國，中小企業占全國企業總數百分之九十多，其最終產品的創造和服務價值相當于國內生產總值的百分之六十，成為社會經濟中必不可少的元素，稱得上是中國經濟增長中最活躍的一環，在國民經濟發展中的作用不容忽視。而在中小企業面臨的融資困難是其生存和成長最主要的障礙之一，也一直是社會討論和研究的重要問題，我國金融機構每年都有很多金融財稅優惠政策出臺來扶持中小企業發展，對中小企業的融資產生了積極和重要的作用。 但是一方面由于中小企業缺乏統一的管理，金融政策雖多，但不靈活，而且宣傳得不夠深入，落實也不到位。另一方面，隨著市場環境的變化，很多政策還需要進一步完善。

一、中小企業融資現狀

在對中小企業融資方面主要表現在：

（一）外資金融機構至今不管是在布局上，以及在理念文化對接上，還是在規模及服務范圍上存在較大的局限，還都未成氣候，不足以撐起一片天來。

（二）政策性銀行支持不力。目前很多政策性銀行都是以行業選擇為主要出發點，只要是商業銀行愿意支持的行業，政策性銀行也都愿意優先予以支持，都是優先考慮到投資回收率，這就從客觀上影響了對中小企業的支持力度。也出現過很多商業性機構和政策性銀行在同一高回報領域搶業務的事件。

（三）在非銀行金融機構中，如城市信用社這些機構各地發展也很不均衡，規模上還不夠壯大，對中小企業特別是對工業企業的技術改造不能提供有效的支持。雖然融資租賃在國外很流行，但在改革開放初期被移植到中國來之后，因企業觀念等多方面原因沒有得到很好的發展。

（四）出于風險偏好，商業銀行增加了中小企業融資難度。改制后的中國建設銀行、中國銀行、中國工商銀行等十多個全國性國有控股商業銀行本應成為中小企業融資的有力支撐，但商業銀行在審查中小企業信貸時，總是要加上資產抵押和銀行認可的企業擔保作為雙保險，如果中小企業不能提供足夠的條件時，必然會被銀行拒之門外。

（五）股票市場及債券市場基本上未向中小企業開放。我國中小企業大多為一般生產加工企業和流通服務型企業，且經營規模偏小，而《公司法》規定，公司生產經營必須符合國家產業政策，股票上市公司股本總額不得少于五千萬元，嚴格控制一般加工業和商品流通企業，很多中小企業自然被股票市場拒之門外。而債券發行辦法規定也限制了中小企業進入債券市場，規定了發行企業債券的有限責任公司的凈資產額不低于六千萬元，股份有限公司其凈資產額不低于三千萬元，且還要有實力雄厚、信譽良好的企業作擔保。對絕大多數中小企業很難滿足債券發行要求的條件，猶如隔岸觀火，只能望洋興嘆。

（6）民間借貸成本高，風險大。中小企業在資金短缺的情況下，進行民間借貸已成為常態。有資料顯示，一般企業進行高利貸月息已達百分之四至百分之十五，而企業真要是走上這條路，就要考慮到是否有高的利潤回報率。

二、中小企業融資難的主要原因

（一）內部環境

1.財務制度不健全，信用觀念淡薄。首先是中小企業法制意識淡薄，信用觀念不強，時有發生欠息、逃債、賴債等現象，給中小企業整體信用造成了不良的局面，其次是中小企業管理不規范，缺乏內部控制機制，財務制度不健全，財務報表提供不準確，從而加大了銀行產生不良貸款的風險，加大了中小企業從金融機構正規的途徑融資的難度。

2.規模小。中小企業企業規模小，科技含量低，大多以家庭、合伙經營等方式發展起來的，抵制市場風險的能力差，缺乏核心競爭力。許多中小企業資產價值評估很難落實，產權單一，沒有建立現代企業制度。這些因素都會使商業銀行不敢輕易提供貸款，使中小企業陷入資金不足的困境。

3.缺乏可抵押資產。抵押資產是銀行審慎經營的重要表現形式，也是銀行貸款的第二還款來源，在中小企業沒有相對固定的抵押物，不能提供土地、廠房等抵押物情況下，為避免和減少銀行自身信貸資金遭受損失，銀行部門很難對中小企業放貸。

（二）外部因素

1.傳統的授信模式的限制。在傳統的授信模式下，商業銀行只注重企業的資產規模、行業地位、財務報表、擔保和抵押，會爭相向大企業提供優惠貸款，而對于經營穩定性差、自身實力較弱、缺乏有效的擔保及抵押的中小企業來說，抗風險能力不能與大企業相比，常被拒之門外。

2.企業行業的限制。高耗能、高污染行業和產能過剩行業；受國家宏觀調控政策明確限制的行業，如零售業、電石等發展前景不看好的行業，還有受經濟周期性波動影響大的行業在融資的過程中會受到政策的制約，很多中小企業身處其中造成融資困難。要真正解決這個難題只能通過中小企業調整方向和自身的轉型和才能實現。

3.中小企業擔保難、抵押難。目前，金融機構還沒有放開擔保，而且有效的風險管理、定價機制尚未建立。銀監會在二零零五年出臺的《銀行開展小企業貸款指導意見》中的第十三條規定：貸款可以借款人已有可抵押資產和未來融資項下形成的資產和權益進行抵、質押，其主要以借款人經營活動所形成的現金流量和個人信用為基礎，要求貸款人提供有效擔保需要確認第一還款來源是否不足。

4.貸款手續復雜，成本偏高。在銀行發放貸款的程序與經辦環節上中小企業和較大企業相比都相同，雖然中小企業要求貸款額不大，期限短，時效快，但銀行的經營成本和監督費用在上升。為了節約成本和監督費用，很多商業銀行不愿意貸款給中小企業。

5.融資性擔保機構和微型金融機構中介的橋梁作用還沒有發揮出來，規范運作還在初級階段，還未充分發揮解決中小企業融資難問題的作用。

三、解決中小企業融資對策建議和措施

政策性銀行應把有限的資金用于結構優化，培植國民經濟新的支柱產業上，避免與商業性金融機構同在某些高回報領域搶業務。政策性金融機構其本身就是由政府發起興辦的，理應扶持和保護中小企業。商業銀行調整思路，制定新的信貸管理方式，優先選擇精績優中小企業，不斷完善中國企業的配套全國服務體系。為壯大和完善小企業融資服務機制，城市商業銀行和城市信用社也要積極吸引非公有資本入股。

（一）轉變觀念，把中小企業金融業務發展上升到戰略高度

從戰略上商業銀行應當重視中小企業金融發展，不但可以履行商業銀行社會責任的外部要求，擴大就業、增加收入、促進地區經濟平穩發展，另一方面可以解決中小企業融資的困難，滿足中小企業的融資需求。

（二）降低中小企業的準入標準

商業銀行在識別中小企業的信貸風險應當把還款來源是否有保證和還款來源是否穩定作為主要指標。

（三）明確市場定位

商業銀行首先應明確市場定位及戰略規劃，把中小企業作為主要目標客戶，堅定不移地把發展中小企業金融業務作為自身發展的戰略目標，保證信貸資金真正用于滿足有利于擴大內需的中小企業的資金的需求上。

（四）加速創新金融產品

商業銀行應針對中小企業信貸金融產品以市場為導向、客戶為中心，創新還處于起步階段，把開發一系列中小企業金融業務作為優勢產品。

（五）推進中小企業信用體系建設

推進中小企業信用體系建設，商業銀行應當建立中小企業金融政策扶持的長效機制。建立和完善企業信用檔案數據庫，以及適合中小企業特點的信用征集、評級及獎勵懲戒機制，推動中小企業信用檔案試點。

四、結語

中小企業融資難的一個重要原因就在于我們的金融服務體系脫胎于計劃經濟時代，現行金融體系的主體架構并非針對中小企業而設計，主體架構仍然瞄準了大型企業，商業銀行出于貸款安全性和盈利性的考慮，沒有足夠重視中小企業融資，這也是商業銀行贏利性天性所決定的。在信貸規模大幅增加的情況下，企業融資難的問題并沒有得到有效解決，中小企業授信額度仍然總體偏小。但中小企業解決短期資金短缺對于銀行信貸是不可缺少的。商業銀行把政策落到實處，在資金投向上向中小企業傾斜，另外，根據中小企業的基本情況，金融機構也應該設立更加合理靈活的中小企業融資機制。

參考文獻

[1]羅維奇.試論村鎮銀行解決中小企業融資難的可行性[J].經濟研究導刊，2011(07).

[2]尹清偉.關于完善我國中小企業融資政策體系的建議[J].金融理論與實踐，2009(03).

作者簡介：毛蓬蓬（1972-），女，會計師，現任職于河南省中小企業資產管理有限公司財務部經理，研究方向：財務管理。

（責任編輯：李娜）