對欠發達地區中小企業融資問題的調查與思考

【摘要】慶元有中小企業771家，中小企業成為該縣經濟發展中最為活躍的力量。但在企業信息、信用、要素保障及緊縮的貨幣政策下，中小企業融資難問題仍然十分突出。發揮信用平臺作用，有針對性地幫助企業解決面臨的主要困難和突出問題，找準切入點，以解決企業融資難、擔保難為關鍵環節，積極主動地為企業搞好服務，努力創造企業發展的良好環境方面，還有很多問題值得思考。

【關鍵詞】慶元縣中小企業融資

據統計，慶元縣共有771家中小企業，其中規模以上企業121家，2010年實現銷售收入42.7億元，上繳稅收1.25億元。中小企業已成為我縣經濟發展中最為活躍的力量，為社會提供了大量的就業崗位，為農村勞動力轉移做出了突出貢獻。由于我縣是浙江省經濟欠發達縣市之一，經濟發展受到各方面因素制約，中小企業面臨的困難不少，貸款難、融資難是中小企業全面發展和提高的突出瓶頸。

一、我縣中小企業融資現狀

據調查了解，我縣工業企業在發展過程中存在資金短缺問題，其中大部分企業有資金缺口，希望能通過資產抵押或擔保公司擔保向銀行貸款解決資金短缺。

（一）缺乏有效的抵押資產和其他融資平臺

除入園企業外，其他企業自有資產不足，抵押物難落實。我縣雖掛名擔保公司約有30家，但由于金融服務信用體系的缺失和民間資金的逐利性，按目前擔保業務運作年回報率不到3%，而且風險高，導致民間擔保機構普遍高利借貸，代人注冊，無實質性為中小企業服務。同時，民間擔保機構借貸利息低的是同期銀行貸款的4至5倍，高的甚至達10倍，在正常情況下中小企業對民間擔保公司是望而卻步。現僅縣擔保公司一家與金融部門合作開展中小企業（農業）擔保業務。

（二）獲得信貸支持少，民間資本活躍

中小企業因資信等級低，缺乏抵押資產，銀行不愿對中小企業放貸。同時，銀行對中小企業放貸量小，貸后監控成本高等原因，難以得到銀行資金支持。從6月金融統計簡報分析見表1：

表1 6月金融統計簡報分析單位：萬元

存款余額 貸款累計 存貸比 制造業貸款 個人貸款

476704 335760 70.42﹪ 82879 195796

我縣企業在金融部門所貸出項款項比例僅占24﹪。2011年1-6月，我縣企業銷售收入27.4億元，從理倫上說需流動資金11億元，但企業從銀行貸款是8.33億元。企業除自有資金外，大量的流動資金向親友借款、職工內部集資以及民間借款等，非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用。非正規民間借貸成本高，風險大，不利于企業發展。

（三）流動負債所占比例較大，而長期負債則占很少的部分

銀行與企業間存在著信息的不對稱，使銀行貸款面臨著企業逃債的道德風險，銀行獲得企業信息狀況的難易程度和掌握的多少就成為選擇貸款對象的一個標準。為此銀行一般只會為中小企業提供短期貸款，而長期貸款一般在國有公建和水電建設項目。

（四）自有資金缺乏

我縣大多企業從90年代起步，是從無到有、從小到大、從弱到強，企業在初期發展主要依靠自身積累、內源融資，從而極大地制約了企業的快速發展和做強做大。

二、中小企業貸款難的幾點原因

中小企業貸款難是一種普遍現象，也是一直難以破解的難題。中小企業信用紀錄和抵押品缺乏，放貸規模小，成本高，受市場風險影響更大，融資能力先天性不足，欠發達地區尤其如此。

（一）中小企業抵押物先天不足

目前，大都金融部門貸款，要么資產抵押，要么保證擔保。我縣山多地少，受國家調控政策影響，年供地有限。除園區幾家企業貸款可提供抵押物，大多數企業因政府無地可供，企業的經營場所，不是租借，就是臨時搭建，不能提供有效抵押物。導致申請新貸款時抵押物嚴重不足，擔保責任難以落實。

（二）中小企業信用較低

一般來講，企業信用狀況是企業能否獲得貸款的前提條件。中小企業由于其資產及生產經營規模小、產品市場變化快、經營場所不固定、人員流動性大、知名度較小等特點影響，信用等級較低，資信相對較差。特別是在經營過程中沿用的是經驗式和家庭式的管理方式，信用觀念比較淡薄，財務制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務報表和信息資料，甚至通過“兩本賬”的手段來欺騙銀行，造成銀行對中小企業存在較重的防范心理。中小企業信用的普遍缺失造成整個社會信用環境的低下，惡劣的信用環境反過來導致了中小企業的擔保難、抵押難、融資難。

（三）對銀行放貸缺乏足夠的吸引力

首先，各種商業銀行都是盈利性的金融企業，而給中小企業貸款確實存在著形不成“規模效應”的問題。但是與大企業相比，中小企業要求的配比貸款數額不大，但配比貸款發放程序、經辦環節，如調查、評估、監督等都大致相同，銀行從貸款的單位經營成本和監督費用的“經濟性”出發，傾向于進行大型企業放貸業務。其次。即使是不考慮信用風險，中小企業受自身經營規模限制，各種經濟效益指標也都與大企業有較大差距，難以提高銀行的放貸熱情。此外，中小企業其他方面的競爭力包括企業形象、社會責任、環保意識、可持續發展能力等，也都大大低于大型企業。所以，無論從經濟效益角度出發，還是從社會責任角度考慮，銀行都難以發放貸款給中小企業。

（四）中小企業信息不透明

中小企業財務等信息不夠透明，金融機構難以通過審核其財務來評價其資信，使銀行對企業的信用放款難有較大的作為。目前，金融機構能以較低的成本比較容易地獲取大企業的信息。相比之下，中小企業的信息透明度要差得多，一方面，大多數中小企業財務制度不健全，甚至有些中小企業是在口袋中算賬，根本不需要會計師事務所對內務報表進行審核，在必要時造一張報表，使企業缺乏足夠的財務報表和良好的經營記錄；另一方面，中小企業的規模較小，持續經營的時間也相對較短，而且所從事行業等更頻繁，關聯方的規模較小，進而信息披露的渠道也較為狹窄。

三、解決中小企業融資難的建議

近年來，政府非常重視企業融資難問題，先后引進組建浙江泰隆村鎮銀行，工商銀行恢復設立，對企業的融資起到積極作用。同時從2008至2010年三次擴充擔保公司注冊資本，提高融資擔保能力。目前，注冊資本從500萬元增加至7000萬元，其中現金5000萬元，擔保余額可達25000萬元。但銀行畢竟也是企業，企業就會把追求自身利益最大化作為經營目標，不可能做過多風險的事。目前，在信用缺失，要素（抵押物）不足的情況下，保證擔保是解決企業融資有效途經之一。在企業加強自身信用建設的基礎上，做強做大縣擔保公司，完善擔保機制，創新擔保模式，是解決企業融資難的有效途經。

（一）中小企業改善和加強自身的融資能力

中小企業應轉換經營機制，規范公司治理結構，建立一套科學的財務管理制度，強化信用觀念，樹立良好的企業信譽形象，建立良好的銀企關系。平衡與協調銀行的資金出口與中小企業的資金缺口，使資金資源得到合理有效的配置，同時，強化企業的自我積累機制，為公司的高效運行提供重要的物質基礎，從而達到提高自身融資能力，從根本上解決中小企業融資難的問題。

（二）完善信用體系建設，為融資創造條件

一是企業要加強信用信息系統建設，中小企業融資時刻離不開“信用”二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環境，中小企業融資很難順利開展，并導致信貸市場的低效配置，中小企業不良貸款比率大大高于大企業不良貸款比率。針對目前社會信用淡薄的問題，應盡快建立健全中小企業信用體系，加強和完善信用平臺建設，同時建立信用共享機制。二是擔保公司要進一步完善企業、法人、重要股東的信用體系建設。注重建立長期、穩定的客戶群，積累完整、翔實的客戶資料，為項目評估建立可靠的信息基礎。加快推進銀行同業之間以及工商、稅務、司法等部門的企業信用信息查詢、交流和共享的社會化，支持擔保機構開展與擔保業務有關的信息查詢。三是加強和完善擔保公司的機制建設。作為政府的擔保公司，首先講的是服務，其次是要適度控制風險，擔保公司只有把風險控制在可控范圍，才能長期為企業服務。在緊縮的貨幣政策下，擔保公司一是積極創新融資服務項目，加強與金融機構合作，大力支持企業融資。加強與金融機構協調聯動，共同建立安全有效的借、保、貸、還運行監督機制；簡化審貸擔保手續，提供便捷服務，積極落實“利益共享，風險共擔”機制，盡量降低貸款上浮利率，減輕企業負擔；積極創新適合中小企業（農業）融資需求的金融產品和服務項目，在動產抵押擔保基礎上，積極探索不動產剩余值抵押、企業聯保、倉儲質押、土地回購等多種方式，充分盤活有效融資資源。二是強化風險控制意識。由于擔保公司接受的反擔保資產通常為不符合銀行抵質押的財產，且處置困難、處置價與評估價相差甚大。因此，在反擔保措施的設置上要組合應用，根據擔保項目的風險程度、擔保金額的大小等實際情況，通過保證金、財產抵(質)押、個人連帶責任反擔保、第三方保證等一種或幾種反擔保措施的組合，盡可能地提高擔保申請人的違約成本，避免主觀違約風險。

參考文獻

[1]桂陽縣經濟局.桂陽縣中小企業融資現狀及融資難的原因分析，2011(05).

作者簡介：程麗華（1979-），女，培訓科研處副主任，講師，就職于慶元縣委黨校。

（責任編輯：劉晶晶）