淺談日本主銀行制度

【摘要】說到日本的銀行，必然要提到的就是日本的主銀行制度。主銀行制度被看作日本企業和銀行關系的基本特征。本文將簡單從日本主銀行的概念、形成、特征、作用、發展及評價六個方面對日本主銀行制度進行介紹。

【關鍵詞】主銀行制度銀企關系歷史背景雙重作用發展評價

日本的主銀行制度形成于企業與特定的銀行之間，指的是兩者之間長期且穩定的交易關系。與企業形成這種交易關系的銀行就是主銀行。通常認為日本在戰后形成了這樣的一種交易關系。這種交易關系概括起來說就是：公司把主銀行作為自己的主要貸款行并接受其相關監控，主銀行對企業擁有治理權和股份。日本主要的企業大都有主銀行。可以說，主銀行制度是日本企業和銀行關系的基本特征。

日本主銀行制度的形成是有著相關歷史背景的。1868年明治維新后，日本的銀行業有了很大的發展，此時的政府對銀行實行寬松的政策。而1927年的“昭和金融危機”之后，政府加強了對銀行業的約束。后隨著日本對外擴張，1944年日本開始實行“軍需指定融資金融機構制度”，這被看成是日本主銀行制度的雛形。而二戰后，主銀行制度越來越多地在戰后經濟重建中發揮了作用，隨即定形、發展起來。

學者一般認為，主銀行有以下4個特征：⑴對于企業來說，持有客戶企業的大股東是主銀行。同時，對于主銀行來說，一般不會持有與自己沒有業務或交易關系的企業的股份。⑵主銀行向客戶企業提供系列貸款，包括短期貸款和長期貸款。主銀行向企業提供占有絕大份額的貸款，也因此承擔相當大的貸款損失責任。一旦企業不能如期歸還貸款、或者出現壞帳時，主銀行還要分擔其他金融機構的貸款損失。⑶主銀行向客戶企業派遣董事或經理。具體分為兩種情況：正常情況下——以大股東的身份派遣董事或者經理到客戶企業；企業出現問題時——派遣人員接管企業。⑷主銀行管理客戶企業的結算賬戶。主銀行幾乎都是所屬企業的結算銀行，負責企業的賬戶管理、現金支付和結算。

綜合主銀行的概念和特征來看，主銀行既是企業最大的債主，往往又是企業最大的股東。二戰后，日本經濟一片廢墟。要從廢墟中起步發展，最大的問題之一是資金。在這種情形下，主銀行制度很好地滿足了企業旺盛的資金需求，及時、大量、低成本地向企業提供了發展所必需的資金。此舉既滿足了企業發展的需要，又提高了銀行資金運用的效率，成功實現了企業和銀行的共同發展。可以說，主銀行制度為后來日本的經濟高度增長做出了貢獻。同時，主銀行可以對企業進行內部的監督控制。因此在日本，基本上不需要通過資本市場或者股票市場來監督企業。除此之外，主銀行可以為企業提供保險，保證企業日常經營的穩定，或者在必要時刻給企業提供救援，避免企業遭受巨大的經營危機。可以說，主銀行制度促進了日本企業的經營和發展。

隨著周圍環境的變化，主銀行制度有所削弱。究其原因，便要說到主銀行制度的基礎。主銀行制度的基礎和發展在于企業和銀行的關系。而主銀行和企業的關系，很大程度上取決于企業的規模。主銀行的優點在于能夠及時、穩定地提供借款，這和從不穩定的資本市場籌措資金相比，是一個很大的優勢。除去企業中的大家——這些大企業本身資金力量雄厚，又有著多種資金籌措渠道，對主銀行的依賴相對較小，其他廣大的中小企業由于自身規模的限制，在籌集資金方面確實存在困難，所以必須和主銀行保持密切的關系。而現在的一種發展趨勢是資金籌措越來越多樣化，使得企業對于銀行的借款依存度降低。這樣就導致了主銀行和企業關系的疏遠，主銀行制度也便逐漸削弱。

綜上所述，日本主銀行制度體現了銀行和企業之間密切的聯系。曾經靠著這樣緊密的銀企關系，日本經濟創造出“高度經濟成長期”的奇跡，主銀行的效用不容否定。可是20世紀90年代起，日本經濟陷入長期的不景氣，主銀行制度成為制約日本經濟發展的主要障礙，這一點同樣不可否認。

導致主銀行雙重作用的原因在于，主銀行制度發揮良好作用必須要有經濟增長這個外部條件的配合。經濟增長，則企業與主銀行之間形成資金需求和供給的良性循環：經濟增長——企業經營良好——主銀行獲得持股企業的股票溢價收益和貸款利息——支持企業投資——企業和銀行共同收益，兩者就是這樣相互促進，共同發展。而若經濟蕭條，企業與銀行會產生不良債權的惡性循環：經濟不景氣——大量企業陷入經營困境——銀行無力救助——企業危機——銀行危機——企業與銀行共同蕭條。

現在日本經濟依舊處在低迷期，怎樣才能重新走上健康發展的軌道？主銀行制度雖然是制約日本經濟發展的原因之一，但是除此之外，日本經濟蕭條的原因還有許多，如日本的企業管理模式——傳統的年功序列、社會現象——少子化和老齡化等。總而言之，日本經濟想要重新獲得活力，需要整體的變遷。而主銀行制度在這場變遷中，又將扮演什么角色、走向何方，這也是亟須研究的問題。

參考文獻

[1]王國華.日本大企業的成長模式[J].中國經濟快訊周刊，2002(09).

[2]于瀟.日本主銀行制度演變的路徑分析[J].現代日本經濟，2003(06).

作者簡介：梁晨（1986-），女，安徽淮南人，漢族，本科，南京大學研究生在讀，研究方向：日本社會文化、經濟現象。

（責任編輯：陳岑）