外資銀行為何跑不贏中資銀行?

談佳隆

“未來5至10年，外資銀行在中國金融市場的份額，占到5%~10%是完全可能的，外資銀行在中國的競爭會非常激烈。”時任中國銀行副行長的朱民（現(xiàn)任國際貨幣基金組織副總裁）曾在2007年博鰲亞洲論壇做出這樣的預(yù)測。朱民說這句話的前幾年，內(nèi)地外資銀行資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的比重已從2004年的1.84%上升至2007年2.38%。

然而，5年過去了，外資銀行市場占有率非但沒有提高反而在下降。根據(jù)中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年末，外資銀行占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的1.93%，而其稅后利潤只占中國銀行業(yè)的1%左右。

2007年，為了踐行中國入世承諾，一大批外資法人銀行獲批成立，其業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管標準開始與中資銀行趨同，企業(yè)銀行服務(wù)包括跨國企業(yè)、大型企業(yè)和機構(gòu)及中小企業(yè)商業(yè)融資、企業(yè)存貸、資金管理、貿(mào)易服務(wù)等，個人銀行服務(wù)包括個人存貸、財富管理以及私人銀行、信用卡借記卡等。當時市場仍然憂慮中國開放金融業(yè)會遭遇“狼來了”，但實際情況卻恰恰相反。

德勤中國全球金融行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)合伙人劉明華告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“雖然外資銀行在中國市場的營業(yè)性機構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)方面不斷上升，但以‘中農(nóng)工建交為代表的國有銀行增長相對更快，導(dǎo)致每年外資銀行的資產(chǎn)與中國銀行業(yè)總資產(chǎn)占比仍處于一個較低的水平。”

“國際范”落地

“在理財、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中資銀行都在不斷努力提升自身的競爭力，促使外資銀行在優(yōu)質(zhì)服務(wù)上與中資銀行展開競爭。”普華永道中國金融服務(wù)業(yè)主管合伙人容顯文告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

外資銀行原本的優(yōu)勢在于高端理財、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，然而5年來，中資銀行學得很快，更讓外資銀行尷尬的是，伴隨著金融危機的來臨，那些外資銀行最為人熟知的金融衍生品一夜之間被視為“毒物”。

東亞銀行中國有限公司常務(wù)副行長孫敏杰告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“目前來看，全世界的機會不在歐洲，是不是在美國不知道，但一定會在中國。而在中國，關(guān)鍵就在于本土化經(jīng)營戰(zhàn)略。”

“外資銀行在過去的幾年里努力拓展他們在中國的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。越來越多的外資銀行選擇設(shè)立境內(nèi)法人機構(gòu)，已完成這一步驟的則繼續(xù)在中國開設(shè)分行。”普華永道中國咨詢部金融服務(wù)合伙人容承威告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

長三角、環(huán)渤海、珠三角是外資銀行在過去5年中的布局重點。種種跡象表明，從去年開始，外資銀行的網(wǎng)點擴張在提速，并逐步向我國的中西部地區(qū)邁進。今年4月，東亞中國進入湖南設(shè)立長沙分行，星展中國重慶分行也正式開業(yè)。南洋商業(yè)銀行也已經(jīng)決定年內(nèi)在成都等地開設(shè)支行，使網(wǎng)點總數(shù)突破30家。

從城市到農(nóng)村，外資銀行也在往縱深下探。5年前，匯豐銀行決心暫時放下高高在上的“國際范”，遁入中國廣袤的農(nóng)村。2007年，湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行作為外資銀行在中國設(shè)立的首家村鎮(zhèn)銀行備受關(guān)注。現(xiàn)如今，匯豐的村鎮(zhèn)銀行總數(shù)將達到12家，共18個網(wǎng)點，分布于全國8個省市，形成了覆蓋西部、中部、華東、華北、東北和華南的農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)。

除了農(nóng)村業(yè)務(wù)之外，匯豐銀行也抓住了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的時機。那些總部位于香港或新加坡的外資銀行也學會了借助人民幣國際化發(fā)展業(yè)務(wù)。作為東南亞的第二大金融機構(gòu)，華僑銀行把大中華區(qū)列為戰(zhàn)略重點。

利用原有客戶在內(nèi)地投資項目拓展業(yè)務(wù)也成為外資銀行的另一種選擇。今年4月，來自臺灣的中國信托商業(yè)銀行大陸首家分行在上海成立。中國信托金控大陸事業(yè)總執(zhí)行長羅聯(lián)福向《中國經(jīng)濟周刊》坦言：“我們在把上海分行經(jīng)營好的基礎(chǔ)上，今后繼續(xù)前往臺商聚集的地方，拓展華南、渤海地區(qū)，以及未來可能的中西部和東北地區(qū)。”

2011年年底，東亞中國響應(yīng)國務(wù)院關(guān)于金融支持實體經(jīng)濟的號召，在上海張江開設(shè)了第一家小微企業(yè)專營支行，小微支行必須符合兩個80%的要求，也就是授信總額500萬元以下貸款占全部貸款比重不低于80%，授信總額500萬元以下的客戶數(shù)不低于全部客戶數(shù)的80%。在東亞銀行（中國）有限公司執(zhí)行董事兼行長關(guān)達昌看來，僅張江一個園區(qū)就有6000多家小微企業(yè)，其中存在大量資質(zhì)良好且具有發(fā)展?jié)摿Φ墓荆@些企業(yè)需要信貸給予支持。

網(wǎng)點少，零售虧

一邊本土化，一邊迅速擴張，但面對如此龐大的市場，外資銀行們還是太慢了，從而形成了一個惡性循環(huán)：網(wǎng)點少，存款就少；存款少，貸款自然少，零售業(yè)務(wù)盈利受損便會進一步導(dǎo)致網(wǎng)點擴張遲緩。

“中國每一個省份按人口來算都比很多國家要多，所以我們看到整個中國是非常大的市場，當外國銀行來到中國的時候，不可能把所有的業(yè)務(wù)擴展到中國所有的省份，因為有很多的地方銀行在那里開展業(yè)務(wù)了。”星展銀行董事局主席佘林發(fā)告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

目前，匯豐中國共有24家分行，110個左右網(wǎng)點；花旗集團在內(nèi)地有47個銀行網(wǎng)點；東亞中國在內(nèi)地設(shè)立了107個網(wǎng)點，包括23家分行和83家支行；渣打中國有84家分支機構(gòu)；星展中國約有34個網(wǎng)點；恒生中國有40個網(wǎng)點，包括12家分行和28家支行。即便如此，所有這些主要的外資銀行在內(nèi)地的營業(yè)網(wǎng)點總數(shù)都抵不過任何四大國有銀行在一個沿海省份的營業(yè)網(wǎng)點。

銀行界的業(yè)內(nèi)人士普遍認為，外資銀行之所以做不過中資銀行，最主要的原因是缺乏網(wǎng)點的支撐。根據(jù)銀監(jiān)會提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月16日，雖然除了西藏、甘肅、青海和寧夏外，外資銀行已經(jīng)在全國其他省市自治區(qū)48個城市設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點，但外資銀行的網(wǎng)點布局仍然只是“星星點點”。德勤日前發(fā)布的《2012年中國銀行業(yè)十大趨勢與展望》中指出，“由于外資銀行在中國的網(wǎng)點和本土客戶少，其在中國的人民幣存款量難敵中資銀行。”

和勇于擴張網(wǎng)點，深耕零售業(yè)務(wù)，即便出現(xiàn)虧損也在所不惜的匯豐、花旗、渣打等相比，包括德意志銀行、蘇格蘭皇家銀行在內(nèi)的其他外資銀行，卻因為虧損索性放棄或出售了零售業(yè)務(wù)。此前擁有法人資格的荷蘭銀行被拆分劃歸蘇格蘭皇家銀行。

普華永道《外資銀行在中國》報告顯示，受訪銀行給出的市場份額缺少增長的原因包括：不平等的競爭環(huán)境，經(jīng)濟因素以及服務(wù)產(chǎn)品品種少等。而業(yè)內(nèi)一度認為，銀監(jiān)會在審批營業(yè)網(wǎng)點上“效率低、門檻高”是影響外資銀行擴張的重要方面：銀監(jiān)會曾要求，外資銀行每家分行的最低資本應(yīng)為2億元人民幣。

但這一推測并沒有得到所有人的認同。“我們重慶分行獲批用了不到6個月的時間。”星展銀行董事局主席佘林發(fā)告訴《中國經(jīng)濟周刊》，“對于監(jiān)管政策來說，任何國家都有自己的監(jiān)管政策，根據(jù)地方戰(zhàn)略和條件，這是不能夠相互比較的，作為我們來說比較尊重各個國家的監(jiān)管措施。”

貸存比仍是“緊箍咒”

截至2011年底，外國銀行在華已設(shè)立39家外資法人銀行、1家外資財務(wù)公司。另有77家外國銀行在華設(shè)立了94家分行；181家外國銀行在華設(shè)立了209家代表處。

過去5年，存貸比過高一直是困擾外資法人銀行發(fā)展的緊箍咒。在2007年末，上海的外資銀行本、外幣貸存比分別達137.6%和242.3%，而監(jiān)管要求則是75%。

2010年后，由于通脹高企，央行不得不采取緊縮政策來回籠貨幣量，存款準備金的不斷提升，銀行可貸款資金減少，75%的貸存比紅線岌岌可危，許多大中型銀行都面臨貸款資金吃緊的問題，外資銀行更是提心吊膽。

按照中國入世金融開放過渡期的要求，2011年12月31日是外資銀行貸存比達標的最后期限，貸存比就像鐐銬一樣限制了外資銀行擴張，甚至波及日常業(yè)務(wù)。德勤的報告顯示，當年受到75%貸存比的監(jiān)管要求，令外資銀行一度收縮它們的貸款額，如友利銀行和渣打銀行在2011年先后暫停了人民幣住房貸款按揭業(yè)務(wù)。

截至2011年底，在華外資銀行營業(yè)性機構(gòu)（含外資法人銀行和外國銀行分行）各項存款余額1.32萬億元，增長25.27%；各項貸款余額9785億元，增長7.1%；外資銀行貸存比降至74%，滿足監(jiān)管要求，全部合格。

其中，在上海的外資法人銀行整體存貸比水平已降至70%以下，同時，所有在上海外資法人銀行在2011年12月31日前均實現(xiàn)存貸比達標。那達標壓力較大的幾家銀行，通過加大存款吸收力度和貸款速度控制，最終過關(guān)。

一位不愿意透露姓名的外資銀行高管告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“全部達標顯然是‘做出來的，實際情況并沒有想象的樂觀，為了過關(guān)，外資銀行也采用了中資銀行的傳統(tǒng)一貫的做法，即在年末、季末、月末通過拉一天過渡存款的方式蒙混過關(guān)，只求技術(shù)上達標，這主要靠的是人情關(guān)系。”

不過，這種中資銀行慣用的“土辦法”可能很快會失效。據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》了解，上海銀監(jiān)局正在督促外資行落實以月度的日均存貸比為基礎(chǔ)的內(nèi)部監(jiān)測和考核機制，通過調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、分幣種管理、到期日管理、客戶集中度管理等手段進行存貸比管理，以求防范風險，這或許會讓那些好不容易通過技術(shù)性方式實現(xiàn)貸存比達標的外資銀行郁悶不已。