談企業(yè)現(xiàn)金流量表

王珍瑛

［摘要］ 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動是通過各種方式歸結(jié)現(xiàn)金交換與流動，最終使自身現(xiàn)金增值的過程，而現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的一種報表。因此對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，即能有效地提供企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金流量信息。

［關(guān)鍵詞］ 現(xiàn)金流量表；編制；分析

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的反映公司財務(wù)狀況變動的報表，它反映出公司一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流出和流入的信息。在公司對外提供的三張會計報表中，現(xiàn)金流量表反映公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，反映公司在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，表明公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。

1現(xiàn)金流量表對企業(yè)決策的作用

在企業(yè)財務(wù)管理中，利用現(xiàn)金流量表分析，比利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表分析更加直觀、更加有效，它能夠解釋固定資產(chǎn)價值巨大、獲利很高的企業(yè)導(dǎo)致破產(chǎn)的原因；能夠解釋明明虧損的企業(yè)卻能繼續(xù)生存的原因；能夠解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。對加強(qiáng)企業(yè)管理，促進(jìn)企業(yè)管理者改變管理觀念具有重要意義。

目前，市場競爭日益激烈，流動資金對一個企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，特別是對資金依賴度很高的房地產(chǎn)行業(yè)，更是如此。但是我國大部分企業(yè)是不編制現(xiàn)金流量表的，①因?yàn)檫@方面的準(zhǔn)則發(fā)布的較晚，直到１９９９年我國才發(fā)布現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，從次年起，大型企業(yè)才開始編制現(xiàn)金流量表；②因?yàn)楝F(xiàn)金流量表的編制技術(shù)要求比較高，編起來費(fèi)時費(fèi)力，一般企業(yè)的財務(wù)人員不太具備這方面的能力；③高校教育的忽視，目前很多大學(xué)的會計課，只要涉及現(xiàn)金流量表的編制、分析等內(nèi)容的，老師一般會跳過去，這就使得很多財務(wù)人員在走上工作崗位之前就忽視了現(xiàn)金流量表的編制等問題。

我國企業(yè)對現(xiàn)金流量表的分析研究也隨著滯后，使得企業(yè)不能好好利用現(xiàn)金流量表這一有效工具，來分析企業(yè)的財務(wù)狀況、營運(yùn)能力特別是獲取現(xiàn)金流量的能力對企業(yè)發(fā)展的影響，從而不利于提高競爭力和企業(yè)的發(fā)展。為此我們更應(yīng)該好好學(xué)習(xí)現(xiàn)金流量表的相關(guān)知識，為以后的工作學(xué)習(xí)打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。

2 現(xiàn)金流量表的應(yīng)用——分項目現(xiàn)金流量表

通過了解并熟練掌握現(xiàn)金流量表的編制方法，我們可以對現(xiàn)金流量的編制作進(jìn)一步推廣應(yīng)用，將現(xiàn)金流量表分項目編制并匯總，即：將現(xiàn)金流量表按項目編制并合并計算出總的現(xiàn)金流量表。這種編制方法首先要在基礎(chǔ)工作上先按項目進(jìn)行核算，編制分項目的項目損益表，通過各項目的損益情況按上述方法先編出分項目的現(xiàn)金流量附表。即以各項目的凈利潤為起點(diǎn)，將權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)為收付實(shí)現(xiàn)制下的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。這樣可以明晰各項目的損益情況及現(xiàn)金流情況，對企業(yè)進(jìn)行分項目的經(jīng)營或分項目的考核特別適用，也為經(jīng)營者及所有權(quán)人提供各項目經(jīng)營及現(xiàn)金流量情況，使他們對各項目的經(jīng)營有更清醒直觀的認(rèn)識，對市場做出更有利經(jīng)營的判斷，為企業(yè)聚集資金、積累更多的財富。

目前，關(guān)于現(xiàn)金流量表的分析主要是計算比率指標(biāo)，或通過分析凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的差量來進(jìn)行分析。比率分析基本上沒有涉及現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)時企業(yè)是何種經(jīng)營狀況的問題，而差量分析局限于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的研究，忽視了對投資活動和籌資活動的分析。實(shí)際上，從企業(yè)投入資金進(jìn)行新項目的開發(fā)到產(chǎn)品被淘汰的全過程，經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都有可能出現(xiàn)正數(shù)或負(fù)數(shù)的情況，三者的組合有8種情況，從這三方面的正負(fù)構(gòu)成情況進(jìn)行分析，可以比較全面地了解企業(yè)所處的經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險。

經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表的“靈魂”。凡是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)，無論其投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量狀況如何，企業(yè)都處于財務(wù)風(fēng)險大的危險境界；反之，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額出現(xiàn)正數(shù)時，一般表明企業(yè)處于良性的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，有足夠的能力繼續(xù)發(fā)展，特別是當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)正數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)正數(shù)，或投資活動與籌資活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)符號相同時，通常表明企業(yè)正處于健康發(fā)展的成長期。

經(jīng)過對現(xiàn)金流量表的學(xué)習(xí)和認(rèn)識，使我了解到，現(xiàn)金流量表對現(xiàn)代企業(yè)的重要性，它不但彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足，提高了企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力而且便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進(jìn)行考核。因此學(xué)好現(xiàn)金流量表將是我們財務(wù)工作者需要也是必須要學(xué)好的重要一課。

主要參考文獻(xiàn)

［１］李端生，文劍峰．芻探以企業(yè)價值分析為重心的財務(wù)分析體系［Ｊ］．財會月刊，２００３（Ｂ９）．

［２］張先治．財務(wù)分析［Ｍ］．大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，２００２．

［３］呂利春．現(xiàn)金流量分析在杜邦分析體系中的應(yīng)用［Ｊ］．會計之友，２００６（４Ｘ）.