遲來的現代汽車金融

郝蕓

對于北京現代汽車金融來說，如果要實現更大規模的發展和深耕，仍需在融資渠道和經銷商金融方面找到自己的發展路徑。

2012年8月24日，對于韓國人李教彰來說意義重大。一紙調令之下，他走馬上任北京現代汽車金融有限公司總經理。

1990年韓國漢陽大學畢業，如今他已在韓國現代金融株式會社工作了12年之久。

“略微有點顧慮，面對全新的環境、全新的合作伙伴，不知道能否將自己這么多年在韓國現代金融公司所積累的經驗在中國市場上得以發揮。來了之后，覺得還有很多東西需要學習。學習中國這個大市場的很多規律?！?/p>

來京48天后，坐在記者對面的李教彰顯得很是謙虛。

2010年7月，韓國現代集團與北京汽車以60：40的合資比例簽署成立汽車金融公司的協議。2012年6月，該協議經過兩年的申報獲得銀監會批準，9月25日，北京現代汽車金融公司在北京掛牌成立。至此宣告國內第14家汽車金融公司開張。

對于這張牌照，北汽集團董事長徐和誼這樣形容：“汽車金融是未來汽車產業的一張生死牌，誰拿到誰就握有未來市場的主動權。同時也是擠占競爭對手市場份額，尋找新經濟增長點的有效途徑?！?/p>

除此之外，這張牌照更為現實的意義還在于，在當前低迷的市場環境下，為現代品牌在中國實現產銷再上一個臺階的目標進行助推。

而在此之前，中國境內已經有包括上汽通用、大眾、雪鐵龍等十二家汽車金融公司獲批成立。

其中最早成立的上汽通用汽車金融公司，自2004年掛牌至今，在為包括上汽以及通用旗下的諸多品牌服務的同時，將業務伸展到了其他的80多個汽車企業，為3000家汽車經銷商提供“車貸通”業務，終端服務客戶量達到了80萬人。是目前已經成立的汽車金融公司中業務版圖最大所占市場份額最大的公司。歷經2004年汽車市場的低迷，并伴隨之后汽車市場的一步步恢復直至2009年的井噴，上汽通用汽車金融公司開始進入收獲期。在今年上汽半年報中顯示，上汽通用金融板塊同比增長。

面對已經處于收獲期的同行，北京現代汽車金融公司來遲了嗎？

來得早不如來得巧？

如果說晚，現代想要成立金融公司的想法可一點也不晚。2004年，現代集團就萌生在中國成立汽車金融公司的想法。但是彼時，北京現代和東風悅達起亞都剛剛成立兩年，產銷不到30萬，規模和量都無法支撐開展汽車金融業務的損益標準。

8年過去，當時市場上的小弟目前已經轉身實現產銷第三的位置。其中，北京現代在2011年8月跨過產銷300萬輛大關。

由于韓國現代金融公司由GE占43%股比，曾經想過牽手GE在中國成立獨資汽車金融公司。但是，為了使金融公司可以從銷售公司得到全面的支持，認為與北京現代汽車公司合作伙伴北汽集團合作設立更為合理，在這樣的判斷下與北汽牽手。

目前為止北京現代汽車金融公司的定位主要是服務于北京現代進口現代、進口起亞，為這幾大品牌汽車的經銷商以及終端消費者提供金融支持。

基于韓國現代金融的特點，北京現代汽車金融公司將未來發展的主推業務定位于消費者金融和經銷商金融。

“雖然中國個人信用體系比起過去已經相當的成熟與穩定，還未完全成熟，因此，以汽車集團主導的汽車金融公司在風險控制上面臨很大壓力?！?/p>

李教彰的話不無道理。

早在2004年之前，從1999年開始逐漸升溫的中國汽車市場，就曾有商業銀行以及部分車企試水汽車金融，一度實現使用金融服務購車量占整體汽車銷售量20%的比例。但是隨著2004年汽車市場的驟冷，呆壞帳集中爆發。曾有商業銀行的工作人員這樣告訴記者：“當時，打印呆壞帳客戶名單，打印了一天還沒有打完?！?/p>

2 0 0 4年之后，中國汽車金融的比例一直在汽車總銷量的10% 15%左右浮動。

而在歐美發達國家，這個數字則達到了60%～70%。鄰國韓國，這個數字也達到了48%。資本的杠桿率一直是衡量一個國家乃至一個行業資金周轉以及資金使用效率的重要指標，在中國汽車市場，由于個人信用體系的不健全，汽車金融的風險和需求成為天枰兩端不斷上啟下沉的兩個砝碼。

2010年，作為最早成立的汽車金融公司之一，大眾金融面臨呆壞賬的困擾，被勒令控制信貸規模，并最終退出現有的大眾體系。

風險，一直都在。

“我們是來得稍晚了一點，但是這個方面沒有遺憾，從另外一個角度來說，有了之前的諸多汽車金融公司的開拓，這為我們開展汽車金融業務建立了基礎，并在中國現有市場環境下開創新的業務模式提供了借鑒。”

因此，對于李教彰來說，總結這8年來中國市場上的汽車金融公司的成敗，并從中學習和借鑒，打好北京現代汽車金融的底子，保守、穩步推進現代的汽車金融業務是比大規模上量更為重要的工作考核目標。

更快，更多樣化

與歐美國家由汽車金融公司主導不同，中國汽車金融市場由商業銀行主導占據70%弱的比例，汽車金融公司占30%左右。其中，據《汽車觀察》記者了解，大部分商業銀行的主要業務是通過對經銷商資金流轉的滲透和控制實現盈利。

“風險控制上，顯然法人客戶要比個人客戶好?！蹦成虡I銀行高管這樣告訴《汽車觀察》。

與銀行相對強硬的風險控制手段來講，汽車金融公司處于弱勢地位。包括在利息手段上，也無明顯優勢。如何推出自己差異化的金融產品？成為擺在李教彰面前的一大課題。

基于韓國和中國的汽車銷售結構是不同。韓國的汽車銷售一般都是汽車廠家直銷，所以沒有經銷商金融產品。但是像中國和美國這樣比較遼闊的國家，經銷商金融則占很大比重。

因此，李教彰的思路是先開展強項，再慢慢開展其他業務。

“在韓國，對于資信優良的客戶，我們可以實現20分鐘完成審貸手續。在中國，我們力爭把這個時間可以控制在3個小時左右?！?/p>

除了比商業銀行更快，對于汽車金融公司來講，基于汽車制造的背景，還可以在產品多樣化上下功夫，推出銀行無法提供的一些服務。

“相比商業銀行以一年的產品為主，我們則是以三年為主，為客戶減輕負擔。

充分的體諒客戶的資金情況。以多樣的產品體系與銀行進行競爭?！?/p>

目前，北京現代汽車金融主要以3年36個月消費者金融產品為主。并以北京市場作為試點，并計劃逐漸推向其他省市。

終端消費者可以通過對在職信息以及收入、婚姻狀況，是否有逾期不良記錄等幾項關鍵考核因素的審查后，最快在3個小時內完成審貸手續，2天內提車。

基于信用評分卡制度，對客戶進行信用度的等級劃分。對于信用等級高的客戶，會更快的提供信貸服務。對信用等級低的客戶則需要更多的一些資信證明。兩三年后，根據客戶數據的積累，劃分十個等級的客戶群體，對排名靠前的客戶，會采取直接通過。對排名靠后的客戶，完善信用資料。未來，還將通過對車型、職業、區域、年齡段、收入水平做詳細精密精準的分析，對客戶進行更為精密的劃分。

“對信用良好的客戶還有回頭客，我們甚至可以做到不審查?！崩罱陶谜f。

按照銀監會目前劃定的最低不低于20%的首付的底線，以十萬元的朗動為例，只需支付2萬多元的首付。

據中國汽車工業協會預計，到2 0 2 5年，汽車貸款市場將達到5 2 5 0億元。目前，我國汽車金融消費僅占整個汽車消費不足15%，而根據新華信與騰訊汽車的聯合調查，購車者愿意選擇汽車金融形式購車的比例高達45.9%，實際金融消費與“意愿”金融消費相差三倍之多。

瞄準已經成為購車主力軍的80后和正在加入購車大軍的90后，為消費意識更為超前的他們提供服務，李教彰對于汽車金融未來在中國的發展信心滿滿。

與李教彰的看法相同，諸多行業人士評價汽車金融會為中國汽車行業推開下一個黃金十年的幕布。

早在2005年，接受《汽車觀察》記者采訪的徐和誼就曾經暢想，插上汽車金融翅膀的汽車企業將會有更多發展空間。

然而，根據現有規定，汽車金融公司僅可以向銀行融資，只能通過現有體系自己想辦法。2008年1月，上汽通用金融成功發行“通元一期汽車抵押貸款證券化”產品；2010年10月，又發行了總量為15億元的金融債券，這是國內首單汽車金融公司金融債券。

對于其他眾多的汽車金融公司來說，如何打通融資通道？包括如何監控風險、融入產業鏈？實現與汽車實業部分的無縫鏈接，還需要慎重考慮。

而對于北京現代汽車金融來說，5億元的股本滿足北京現代以及未來考慮滲透的東風悅達起亞部分，以年產銷130萬臺的數字計算，實現10%的金融消費比例，剛剛滿足自身體系的需求。如果要實現更大規模的發展和深耕，仍需在融資渠道和經銷商金融方面找到自己的發展路徑。