湖南調查：溫州金融改革綜合試驗對中西部地區解決“兩多兩難”問題的影響

王若頻

溫州金融改革綜合試驗區是打破金融壟斷，規范、引導民間資本的有益嘗試，從湖南省位于武陵山片區、大湘西地區的5個地市25家中小企業的調查顯示：溫州金融改革綜合試驗對中西部地區規范民間借貸、完善融資體系、創新融資方式具有較強的借鑒、示范、引導功效。

一、樣本企業基本情況

（一）樣本企業概況

（二）問卷調查情況：企業融資仍以銀行為主導，民間融資發展平穩，金融改革有待提速

通過對25家樣本企業的調查顯示：企業總體資金狀況呈穩中趨緊態勢，對當前資金狀況的選擇中有12家企業認為趨緊，12家企業認為持平，占比各為48%。企業借入資金來源中有23家企業的首選是銀行貸款，占比為92%，有19家企業選擇民間融資渠道借入作為融資的第二渠道，占比為76%。樣本企業中18家企業借入過民間融資，其中借入渠道為股東或內部職工的10家，占比55.6%，僅2家企業選擇從民間融資中介機構融資，占比為11.1%。借入資金用途多為流動資金，借款期限多為1年期以內的短期借款。有8家企業借出過民間資金，借出民間資金為自有閑置資金的占比為87.5%，預防資金損失的方式多為財產抵質押、第三方擔保，占比分別為37.5%、62.5%；借出資金大多能按期償還的占比為87.5%。

企業認為緩解“兩多兩難”最重要的是調整信貸結構，信貸政策向中小企業和民營企業傾斜，有22家企業將此項作為前三項選擇之一，占比為88%，其中有13家企業將此項作為首選。企業將民間資金管理規范、小額貸款公司牌照的發放、利率市場化的推進和營造管理規范、競爭充分的經營環境作為金融改革的關鍵，占比分別為40%、36%、44%、28%。在推進金融改革中銀行需改進改進的因素集中在信貸準入降低和下放審批權限，占比均為84%。認為規范民間借貸最迫切的工作分別是規范借貸利率至合理水平和規范民間借貸機構的運作及風險治理。72%的調查企業對民間借貸市場化的看法表示肯定。

二、中小企業對金融改革的意見

（一）推進銀行中小企業業務服務方面

調查企業反映：近年來銀行在推進中小企業服務方面取得一定成效，但仍存在一些問題。一是企業融資成本較高。調查5市各商業銀行對小微企業貸款利率普遍上浮20—50%，此外再加上財產保險費、財務顧問費、資產評估和抵押登記費用，企業的融資成本接近15%。同時小型企業貸款議價能力弱，銀行貸款利率定價較高。如：一季度懷化市小型企業95.7%的貸款利率浮區間在10%—50%，而大型企業98%的貸款利率浮動區間在—10%—0%。二是銀行信貸抵押范疇單一。銀行信貸抵押仍以房產、土地等固定資產為主，動產抵押比例偏低，如機械設備抵押比例在20—30%、林權抵押比例在30—40%。

（二）規范民間借貸方面

當前，民間借貸缺乏專門立法，民間借貸合法和非法的界限模糊，民間借貸的保護只能通過私人信用來維護，抵御市場風險的能力較差。此外民間借貸組織結構松散，管理方式落后，缺乏一個統一的登記監測平臺去規范引導。調查企業普遍認為民間借貸較為隱蔽、風險較高，關鍵在于缺乏專門的民間借貸法律規章來規范民間借貸中的“高利貸”、“暴力催債”等不合理行為，規范民間借貸要“法制先行”。

（三）金融組織體系改革方面

近年來中西部地區通過組建小額貸款公司、擔保公司等方式，努力推進金融組織體系改革，但離推進銀行體系改革創新、激活金融市場的目標仍有差距。株洲市調查顯示，由于只能以資本金和經營收益放貸，該市8家小額貸款公司中有6家公司融資比例超過100%，面臨無資金可放的局面；同時小額貸款公司主要投向利潤率較低的個體、三農和小微企業，除去稅費和辦公成本，行業內測算資本年回報率大都低于10%，公司增資擴股、持續經營的積極性不高。此外，民營擔保公司發展遭遇“歧視”政策，和銀行合作難度大。如：懷化市工行在與擔保公司合作中，要求必須是政府投資或控股的擔保公司。

（四）民間資金進入金融領域方面

中西部地區經濟金融發展理念滯后，民間資金進入金融領域仍存在不少問題。一是政策約束，民資進入金融領域的面相對狹窄。調查5市民間資本參股金融主要是地方性金融機構擴股增資和入股新設立的小額貸款公司等準金融機構。二是民間資金進入金融領域門檻高、起點高。如民資農村小貸公司名額受省級金融辦控制并不按地方申請需求和地方融資需求來確定。張家界市農村商業銀行組建擴股，吸收社會資金入股自然人起點是125萬元、法人企業起點是250萬，對普通居民和小微企業而言難度較大。三是現有的民間準金融機構吸納民間資本容量相當有限。湖南省規定：一個縣級行政區設立小額貸款公司不得超過兩家。張家界市2011年4個區縣民間融資總量200億元，小額貸款公司僅2家，吸收民間資本僅1億元。

三、政策建議

（一）對創新金融產品的建議

金融機構要為小企業量身定做信貸產品，可借鑒民間借貸“便捷”的做法，注重對企業和企業法人代表的綜合信用評價，結合征信管理系統推行企業和個人信用評分，在此基礎上開辦對企業和個人的信用貸款。大力發展集合債券、集合票據、集合信托等直接融資方式，吸收民間資金，緩解小企業融資難。

（二）對規范民間借貸的建議

一是成立民間借貸登記管理服務中心，引導民間融資公開登記、并規范其合規經營，適時監測轄內民間融資的總量、利率水平、資金來源及運用情況。二是健全法律法規，規范融資行為。制定《民間融資管理辦法》，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風險糾紛的處理及收益的稅收調節等方面進行明確規定，賦予民間融資合法地位。三是規范民間金融體系利率定價機制。要充分考慮行業利潤率、企業財務成本，結合利率市場化，在互惠互利的基礎上建立科學、合理的利率定價機制。

（三）對金融組織體系改革建議

一是銀行業金融機構要加大對小微企業、農村經濟的信貸扶持。強化對小企業和三農貸款的科學考核機制，結合中小企業和私營業主資金需求“急、少、快”的特征在金融信貸產品創新上有所作為。二是完善民間融資體系。構建多層次的民間借貸供需金融體系，讓民間借貸更透明、更陽光。三是鼓勵民間資金參與地方金融機構改革。在農村信用社擴股增資、組建村鎮銀行中引入民間資本，讓地方法人金融機構股權多元化，增加中小企業和民營經濟在金融領域的話語權。

（四）對地方政府和人民銀行金融監管的建議

一是建立地方政府、人民銀行等部門齊抓共管的民間融資監管體系，加大對高利貸、地下錢莊等非法融資行為的懲處力度，凈化民間融資市場。二是倡導包容性發展，為民間資本進入金融領域營造良好發展環境。地方政府和金融管理部門給予政策扶持、科學指導，在合規經營、風險自擔的基礎上，鼓勵民間資本以多種方式進入金融領域，尋求合理利潤。三是大力推進利率市場化。通過民間資本進入金融領域，拓展融資渠道和產品，增強金融市場的競爭力和創爭力，推進利率市場化，服務社會大眾。