新資本監管辦法對城商行的影響及應對措施分析

高峰　孫伶俐

摘要：根據《巴塞爾協議Ⅲ》的實施進程，日前，銀監會發布《商業銀行資本管理辦法（試行）》，擬于2013年1月1日起正式實施；新辦法不僅包括信用風險和市場風險，也將操作風險納入資本監管框架，這對城商行產生了深刻的影響。本文結合城商行實際情況，分析了新辦法對城商行的影響，并針對性地提出相應的建議與對策，以未雨綢繆，符合新辦法的監管要求。

關鍵詞：商業銀行資本管理辦法；巴塞爾協議Ⅲ；資本充足率；風險管理

一、背景

6月8日，中國銀監會發布《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》），并于2013年1月1日起實施；不僅包括信用風險和市場風險，也將操作風險納入資本監管框架；同時明確了資產證券化、場外衍生品等復雜交易性業務的資本監管規則。

《資本辦法》將資本監管分為四個層次，第一層次為最低資本要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0—2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。

相比巴塞爾協議Ⅲ，《資本辦法》要求更加嚴格，如過渡期較短。基本上每個過渡期均較國際標準短了1—3年。且目前的標準僅僅是一個開始，未來還需要補充其他監管標準，如杠桿率、系統重要性判定、逆周期監管、影子銀行監管、銀行賬戶利率風險資本計量歸屬等，將對銀行業影響會越來越大。

從短期看，實施《資本辦法》不會對我國銀行業產生直接沖擊。但是長期來看，《資本辦法》對資本充足率提出了更高要求，對信用風險的測量及風險資產的標準計算方法、權重設計的原則做了重大修改，并提出了計算風險資產的其他替代辦法。

二、對城商行的影響

1、擴大了資本覆蓋風險的范圍，增加了資本計量要求

《資本辦法》擴大了資本覆蓋風險的范圍，對城商行而言增加了資本計量要求。

取消現行的市場風險資本計提門檻，所有銀行都應計提市場風險資本要求。在市場風險資本占用的計量上，原來只要求交易賬戶總頭寸高于表內外總資產的10%或超過85億元人民幣的商業銀行，須計提市場風險資本。而《資本辦法》要求交易賬戶均需按照標準法或內部模型法計量市場風險資本。即無論交易賬戶規模是多少，全部需要計算市場風險資本。

進一步將操作風險納入資本監管框架，增加計提操作風險資本。在原《商業銀行資本充足率管理辦法》中，沒有明確規定針對操作風險的監管資本，也沒明確其計量方法。《資本辦法》中，增加了操作風險的資本計量要求，要求按照基本指標法、標準法或高級計量法進行計量。

明確了銀行賬戶和交易賬戶中交易對手信用風險的資本計量方法，并根據銀行業務發展的實際，對遠期資本購買、遠期定期存款以及證券、商品和外匯清算過程中的或有風險暴露提出了資本要求。

2、取消對境內外公用企業債權的優惠風險權重可能會提高風險加權資產

現在規則對中央政府投資的公用企業債權給予了50%的優惠風險權重，《資本辦法》則將公用企業按照一般公司處理，采用100%風險權重。雖然《資本辦法》取消了國內現行資本監管規則對中央政府投資公用企業債券的優惠風險權重，但規定對嚴格定義下的公共部門實體（不是公用企業）債權的風險權重為20%。這里公共部門實體主要指省級和計劃單列市人民政府、以及收入主要源于中央財政的公共部門，公共部門實體投資的工商企業債權給予與一般企業相同的100%的風險權重。因此，對于持有較多政府投資的公用企業債權的城商行，上述規定將會可能會提高風險加權資產。

3、上調了商業銀行之間互持的同業債權的風險權重

《資本辦法》小幅上調了商業銀行同業短期債權的風險權重，原先三個月以下的同業債權都不算權重，現在三個月以下的計提20%，三個月以上調整為計提25%的權重。

由于上調商業銀行之間的同業債權的風險權重，城商行之間在信用產品投資規模方面將受到一定限制。

4、逆周期資本要求加大城商行的資本壓力

自2004年引入資本充足率監管框架以來，國內銀行業沒有將逆周期資本準備考慮在內，按照《資本辦法》，如銀監會確認增加逆周期資本要求，將會加大城商行的資本壓力。同時由于之前未考慮逆周期資本，一旦經濟周期步入下行階段，風險可能就會集中爆發，銀行的資本充足率狀況則可能會惡化。

5、超額撥備計入二級資本的條件放寬會鼓勵城商行計提超額撥備

超額撥備計入二級資本的條件放寬，由之前的150%變成100%，也就是說，超額撥備覆蓋率超過100%以上部分所對應的資金均作為超額貸款損失準備，可計入附屬資本。此前《意見稿》規定，商業銀行采用權重法計算信用風險加權資產的，超額貸款損失準備（超過150%貸款撥備覆蓋率的部分）可計入二級資本，但計入部分不得超過對應貸款信用風險加權資產的1.25%。《資本辦法》會使得對于部分貸款損失準備計提較多的城商行來說，仍存在一定提升資本充足率的空間，一定程度上也鼓勵商業銀行計提超額撥備，增厚資本充足率。對撥備覆蓋率偏低的銀行來說，其可計入二級資本的貸款損失準備明顯小于原來可計入附屬資本的部分。但超額撥備導致的二級資本的下降可以通過次級債等其他二級資本工具補充，對銀行的實質影響相對小于一級資本。

6、下調小微企業風險權重以引導城商行增加小微企業信貸投放

此次《資本辦法》下調小微企業風險權重，小微企業風險權重從100%下調至75%，未使用信用卡的信用轉換系數從50%細分為20%和50%兩個檔次。可以看成是監管層繼“銀十條”及其補充通知之后，對小微企業信貸差異化政策的一項實質性的體現。從國際銀行風險管理的實踐來看，對于資產規模和銷售額較低小微企業，銀行的授信總額有明顯的控制，在授信審批、監控、貸后管理上更類似于私人貸款和按揭等零售業務。小企業貸款的風險權重降低，其加權風險收益有望比肩或超過住房按揭貸款，將成為城商行未來發展的一個新方向。

7、融資平臺貸款的風險權重相比征求意見稿有所寬松

對于地方政府融資平臺的風險權重，銀監會采取了更加靈活的方法，相對征求意見稿中的規定有所寬松。在征求意見稿中，銀監會曾按照現金流覆蓋程度將融資平臺貸款分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋四類，并分別給予100%、140%、250%和300%的風險權重，該規定當時曾引起銀行較大反彈。但在資本新規中，銀監會在第一支柱下明確融資平臺貸款的風險權重統一為100%，同時將融資平臺貸款的特殊風險資本要求納入第二支柱另行考慮。因此，相對于征求意見稿，《資本辦法》使銀行的平臺貸壓力有所減輕。

總體來看，資本辦法實施后，城商行資本充足率約下降1個百分點。

三、應對措施

1、實施業務轉型

城商行在過去幾年的發展走的是以信貸擴張為主的高資本消耗型快速擴張道路。隨著“十二五”期間經濟增速放緩與《資本辦法》的實施，城商行過去的高資本消耗型業務模式，將面臨嚴峻的挑戰，必須向資本節約型業務增長模式轉變，將有限的資本優先配置到風險權重較低、資本占用較少、綜合回報較高的業務上。

《資本辦法》下調了對小微企業（風險權重從100%下調至75%）、個人住房貸款（風險權重統一為50%）的信貸成本，因此在未來業務發展方向上，一方面是以個人和小企業為主的零售貸款，它們具有較高的單位資本收益，這是輕資本信貸業務的最佳選擇；另一方面是幾乎不占用資本或占有很少資本的中間業務，隨著利率市場化推進和利差空間的壓縮，中間業務的滲透程度將決定了銀行未來的競爭地位。

在業務轉型的實現途徑上，城商行應該從以下幾個方面著手：一是建立獨立的零售小企業專營體制，可以借鑒中小企業信貸工廠商業模式，針對目標客戶分層，透過全流程的設計和各部門的協作，以最優化的成本結構，發揮規模經濟效益，同時實現對客戶的價值主張。二是金融市場業務前瞻性地向投行業務轉變。由于金融市場直接融資增加，金融脫媒化，國有大行及股份制銀行金融市場業務逐漸向投行業務轉變，直接或通過其控股公司從事債券承分銷、公司購并與資產重組、公司理財、基金管理等業務。其基本特征是綜合經營資本市場業務，這將是銀行未來的發展方向。三是大力發展理財業務。一些上市城商行理財業務增長很快，但更多的城商行在理財業務方面還需理順以下一些問題如激勵機制、產品設計與發行體系的完善等。目前城商行理財銷售主要是一個任務考核，讓支行完成一定銷售量。但由于對支行激勵機制不足，支行主動性還較差。因此，可以參考上市城商行的一些做法，增加對理財產品銷售的獎勵，給予更多的費用指標，讓支行有動力、主動的拓展理財業務。四是建立以經濟資本配置、資本限額管理、資本有償使用、績效綜合評價以及內部資金管理等為主要手段，各個業務板塊相互配套的資本綜合管理體系，將資本約束貫穿于銀行經營管理的各個業務條線與各項管理流程，通過經營轉型實現資本約束下的理性增長。

2、拓寬銀行資本補充渠道

首先可以直接引進境內外戰略投資者，增加資本金規模，改善資本金結構，直接提高資本金充足水平。另外，還可以通過到境內外資本市場公開上市，利用發行股票，包括首發、增發、配股等手段募集資本，建立和完善科學的資本補充機制；持續不斷補充資本，增強銀行自身抵抗風險的能力和業務持續發展的后勁。

在銀監會相關的配套政策推出后，探索拓寬銀行資本補充的渠道。例如探索提高利潤留存比例，擴大內源性資本補充；以及積極探索通過發行優先股、創新二級資本工具或開拓境外發行市場等方式籌集資本。

3、搭建與新辦法相適應的全面風險管理體系

根據監管部門對風險管理的全面性、規范性和科學性要求，搭建與新辦法相適應的全面風險管理體系。一是制定全面風險管理框架與風險管理規劃，對全面風險管理的架構、內容與要求進行規范。二是劃分風險管理部門與相關業務部門的職責邊界，并要保持風險管理的相對獨立性。三是制定風險偏好管理制度。結合計量實施成果設計風險偏好指標體系，解決選擇什么樣的風險作為經營對象、愿意承擔多大風險敞口以及要獲得什么樣的回報等基本問題。四是明確風險報告。明確報告的內容、報告路徑、頻率與部門分工，并提高風險報告的前瞻性，從目前的“后視鏡”狀況改為“望遠鏡”，更加關注未來風險的變化趨勢；增加報告分析方法的多樣性，拓展專題報告范圍，尋找潛在風險點，提高專題報告的針對性和實用性。五是建立常態的監督和懲戒機制，確保全面風險管理工作真正落地。

4、規劃并逐步實施資本計量高級計量方法

資本計量高級方法包括信用風險的內部評級法、市場風險的內部模型法、操作風險的高級計量法，實施新資本高級計量法可以節約資本充足率1—2個百分點左右，從而有效地抵補實施成本，并提高競爭力。隨著同業銀行加入新資本辦法高級計量法隊伍，如仍實施基本方法，會面臨更高的資本約束，降低競爭力。在市場風險高級計量方法方面，實施內部模型法有助于城商行降低市場風險資本；內部模型法將各類資產作為一個組合進行計量，考慮了風險因子之間的相關性和資產的組合優化效應；在《BIS 1996補充規定》框架下，內部模型理論上可能會帶來一半以上的資本節省。在信用風險內部評級法方面，一些研究報告通過對一些大銀行的調查表明，從長期來看實施內部評級法之后，商業銀行可以降低部分資本要求。此外，采取操作風險高級計量法也可以部分抵消操作風險計量導致的資本下降問題。

由此，國內一些大行也在積極申請實施資本計量高級方法，目前五家大型銀行及招行已被確定為新資本協議的試點銀行，此次《資本辦法》發布后，將為這六家銀行實施內部評級法創造條件，這將對其保持較高的資本充足率水平有較大的幫助。

但采取內部評級法，需要銀行在風險管控能力，在數據的體系建設，以及在資本充足率管理方面達到很高的要求。對此，城商行應從前瞻性、統一協調的角度規劃實施新資本辦法高級計量法，從現在開始按新資本辦法高級計量法開展系統建設、數據收集與整理、制度與流程體系建設等工作，提前為正式申報做好準備工作。

參考文獻：

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