方星海:上海金融新機遇

6月初的一天，在上海人民廣場附近的市政大廈，上海市金融服務辦公室主任方星海接受了《財經國家周刊》記者專訪。

這位典型的學者型官員是畢業于斯坦福大學的經濟學博士、世界銀行投資官員及經濟學家，曾師從諾貝爾經濟學獎得主斯蒂格利茲。1998年，剛過而立之年的方星海被時任建設銀行行長的周小川延攬回國。在經歷了建行、銀河證券和上海證券交易所的歷練后，方星海于2005年11月起任職上海市金融辦。

國際金融中心建設的國家棋局

《財經國家周刊》：早在上世紀90年代，上海就提出以浦東開發為龍頭，建成國際經濟、金融、貿易中心。這么多年過去了，上海在建設國際金融中心方面有哪些轉變？

方星海：最重要的轉變是，真正從國家的棋局下考慮上海國際金融中心建設，并且取得了實質性進展。

早在1991年，鄧小平同志就提出了建設上海國際金融中心。但真正把上海國際金融中心建設當成國家戰略來執行的，恐怕還是2009年國務院文件出臺后的事。在現有監管體制下，構建金融中心不是哪一個部門能獨立完成的。對此，國務院文件出臺后在2009年針對上海金融中心建設成立了一個由國家發改委牽頭的部際協調機制。這是符合我國現有的金融管理框架的。目前，這個協調機制每年都會開一次會，解決上海國際金融中心建設中的問題，溝通比較順暢。另外，我們跟“一行三會”還有一個小協調機制，隨時可以開會，及時解決一些涉及部門較少的問題。

《財經國家周刊》：建設國際金融中心的突破口在哪里，如何做大做強？

方星海：要想取得突破還須中央的大力支持和決策。現在，世界500強公司很多資金結算中心都放在亞洲。我們希望這些中心能搬到上海來，這就要涉及到稅收、外匯管理等一系列政策。這些政策不是上海自身所能解決的。

目前，我國金融市場發展比較弱，需要做的事情還有很多。國家在整個金融體系發展必須有全盤考慮。只有把上海放在全國棋局中考慮，放在世界棋盤中考慮，上海建設國際金融中心才能夠海納百川，做大做強。

《財經國家周刊》：金融危機影響仍未消退，金融環境的突變對上海建設國際金融中心有哪些利弊？

方星海：國際上一些動蕩因素并未影響我國金融改革發展的大局，也不會影響上海建設國際金融中心的步伐。相反，這還為上海提供了新機遇。

隨著我國金融改革開放的不斷推進，我們的金融市場會越來越大?，F在全世界金融服務業最快的增長點在中國，全世界的金融機構都愿意來中國做生意。隨著我國金融業進一步開放，就會有更多的外資機構和民資機構進來，它們也將帶來新技術、新服務。上海國際金融中心建設面臨著非常好的形勢。

人民幣國際化帶來的機遇

《財經國家周刊》：當前國際經濟金融形勢尚不穩定，歐債危機持續蔓延，這是否會影響人民幣國際化的進程？

方星海：目前國際上的歐債危機、美元貶值，從某種程度來看其實是人民幣走出去的契機。任何一個大國的國際金融中心形成與本國貨幣的國際化都是同步的，所以我們一定要抓住這個機會。

《財經國家周刊》：香港已經成為人民幣離岸中心，這對上海建設國際金融中心是否形成競爭？上海與香港是否有溝通機制？

方星海：本質上上海與香港沒有競爭。香港是人民幣天然的離岸市場，它的做好做強對上海是促進。

雖然經過20年的努力，上海形成了一定的金融優勢，但是無論是基礎條件，市場化程度，還是人才集中度，香港都要好于上海，值得上海學習和借鑒。

目前，上海跟香港溝通機制很順暢，每年都有一次滬港金融協調會議。最近我們就落實了一個具體的滬港合作項目，每年互派22名金融專業大學生到對方高校、金融管理部門和機構去考察、培訓。去年雙方在東南亞舉行了主題為“人民幣金融市場國際化”的首次聯合路演，取得良好效果。

《財經國家周刊》：現在倫敦提出要建設人民幣第二離岸中心，您如何看？同時人民幣成為國際儲備貨幣的重要性何在？

方星海：英國本土很小，所以它一直希望利用全世界的資源來發展自己的經濟。在人民幣國際化進程中，倫敦已經搶先一步建立人民幣離岸市場，這也是看到人民幣越來越有可能成為國際儲備貨幣?，F在倫敦已經有相當一批人民幣的支持者。

但在美國華爾街，目前還沒有太多的投資者認識到人民幣的重要性。如果人民幣成為一種國際主要結算和儲備貨幣，就會對美元形成一種制約，美國的金融管理當局就會更負責任一點。這樣中國將在國際金融體系中有更大的影響力，這個體系也會更穩定。這將是中國對世界經濟的重大貢獻。

所以人民幣變成一個國際儲備貨幣，是國家的利益所在，也是全球金融體系穩定的要求。當然，這也要求中國承擔一定的國際責任，與我們的大國地位相適應。

金融監管體系需要創新

《財經國家周刊》：與倫敦、紐約等國際金融中心相比，中國的金融監管還有哪些需要改革創新的地方？

方星海：我們應該看到，如果要建成一個像倫敦、紐約那樣的國際金融中心，政府的監管還需要改進，必須成為基于市場、尊重市場的監督。

我國目前金融體系實行垂直監管，一項金融創新的審批程序很長，不利于金融機構在瞬息萬變的金融市場中自主創新。在香港、新加坡等成熟的金融中心對于金融機構哪些是可以做的，哪些是堅決不能做的都有明確的界定。正因如此，香港離岸人民幣產品創新的速度特別快，幾個機構湊在一起，研究市場需求，就可以很快推出一個金融產品。

這才是真正的貼近市場的金融中心。我們需要慢慢向這個方向過渡。目前中國監管行政色彩還很濃，金融體系還是國有機構占主導， 這樣不利于市場主體多元化，也不利于市場創新。

《財經國家周刊》：地方政府在金融監管中應該承擔哪些職責？上海金融辦在管理地方金融國資國企中是怎樣的定位？

方星海：我認為，國家的金融管理體系慢慢會演化成兩類，一類是中央監管的金融體系，一類是地方監管為主的體系。上海本地的小貸公司、擔保公司、股權投資企業等主要是由金融辦負責管理。

此外，上海市金融辦在2010年與上海市國資委簽署了金融國資委托監管書，正式承擔對上海市16家市屬金融國企的國資監管職責。

我們對金融國資委托監管的原則是力求通過“管少、管精、管活”，培育、提升市屬金融國企的核心競爭優勢。對市屬金融國企實行與經營業績掛鉤的激勵約束機制，是培育提升其核心競爭力的關鍵。