河南農村金融改革：在創新與監管的糾結中探索前行

隨著今年溫州金融改革之后，近日，力道更大的珠三角金融改革落地，全國局部金融改革的腳步越邁越快。這也給河南農村金融改革帶來了極具想象力的空間。

政府在創新與監管之間仍然糾結的現實條件之下，河南農村金融改革如何推進，這需要河南拿出魄力與智慧，才能趟出自己的農村金融改革之路。

金融改革政策再露曙光

全國農村金融改革的“政策窗口”正在打開。

6月28日，在“2012陸家嘴論壇”上，來自銀監會相關部門負責人在回答媒體關于目前金融改革熱點問題時表示：“銀行可全部退出村鎮銀行。”其言外之意是，民資可以100%控股村鎮銀行。這顯然是目前農村金融改革新的政策信息。

這是因為，根據此前《村鎮銀行管理暫行規定》第二十五條規定，村鎮銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構。最大銀行業金融機構股東持股比例不得低于村鎮銀行股本總額的20%，而單個自然人股東及關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機構或單一非金融機構企業法人及其關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%。

也就是說，村鎮銀行的發起人必須是國有銀行，這也是目前全國各地村鎮銀行發起成立的法規依據。

現在，這一政策有所突破。上述銀監會人士表示：“從政策上而言，村鎮銀行在經營若干年之后，銀行業的持股和其他資本持股的相對比例是可以調整的，根據運營狀況、管理狀況的需求，銀行可以減持甚至全部退出村鎮銀行。”

這一農村金融改革政策對于河南來說，可謂是及時雨。

可以判斷的是，河南是全國金融資源配置的輸出地，據統計，2011年，河南省金融體系存款達5萬億元，而留在河南省的僅有3萬億元，其他資金流入到其他區域。

河南工業大學經濟貿易學院院長谷秀娟認為：“河南省各地都存在中小企業融資難現象，這說明河南省金融體系不健全，金融系統效率低，金融服務不到位。”這一現象在河南廣大農村地區更是普遍存在，農戶貸款更是難上加難。

要建設中原經濟區，推進農村金融改革是關鍵之舉。

目前，河南村鎮銀行建設速度在全國看并不快。據了解，到2013年，才有望突破一縣一家的目標，這與廣大農村的金融需求相距甚遠。

因此，打破政策界限，由民資主導發起成立村鎮銀行成為民資的強烈呼聲。

河南省金融學會秘書長張樹忠認為，銀監會負責人發話表態，其實是對國務院出臺的“非公36條”的回應。國務院有要求，對民資進入銀行業進行支持，并要求出臺相應的政策。這體現在5月26日中國銀監會出臺了《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》中。

金融改革在探索中前行

新的金融改革“政策窗口”的開啟，顯然與正在實施中的地方金融改革有著呼應關系。金融改革政策與實踐并行的態勢清晰不過。

7月2日，有媒體披露，備受業界關注的“珠三角金改方案”已于日前獲國務院批準。這份名為《珠三角金融改革創新綜合試驗區總體方案》(以下簡稱《金改方案》)是繼今年年初溫州金融改革方案之后，政府在金融改革上邁出的最新步伐。

據張樹忠觀察，從披露的信息看，珠三角《金改方案》在金融創新上，要比溫州金改方案力度更大、寬度更廣，“涉及城市金融改革創新綜合試驗、農村金融改革創新綜合試驗、城鄉統籌發展金融改革創新綜合試驗等多層次金融體系建設”，“方案無論是在金融創新、金融準入方面，都比溫州的方案要放得更開、更寬”。

珠三角《金改方案》亮點包括，開展金融市場等多層次創新，廣東將開展金融市場、金融組織、金融產品等多維度創新，努力打造全國最具市場競爭力的金融創新區域；積極推動發行中小企業債券，加大中小微企業融資支持力度，積極推動發行中小企業區域集優債、私募債，還有新三板市場擴大試點，建設較強輻射力的金融交易平臺等。這顯然比溫州金融改革方案走得更遠。

結合溫州金融改革方案，特別是珠三角金改方案在金融體制上的突破性創新，河南在農村金融體制改革上能否探索嘗試呢？

河南工業大學經濟貿易學院院長谷秀娟為中原經濟區農村金融改革畫出了“路線圖”，即政府引導，政策放開，多方參與，風險分擔，共同創建“一體、三層、五縱”服務三農金融體系。所謂一體，是指農村金融服務體系；三層，是指市、縣(區)和鄉(鎮)；五縱，是指政府監管和政策支持、金融機構建設、市場服務機構建設、各級產權交易平臺建設(包括股權交易、債券交易、其他產權交易)、各級保險機構建設。

細讀這一“路線圖”，僅僅給出了搭建金改的組織框架、服務網絡、服務平臺等，缺少對金融改革的體制創新與產品創新之舉。

動力何來

此時，銀監會提出民資可以100%控股村鎮銀行的信息，背后有著怎樣考量？河南能否借力推動河南農村金融改革試驗區建設呢？

張樹忠分析認為，從全國的層面看，這與村鎮銀行發起與推進的效率不太理想有關。從村鎮銀行成立的目的看，肯定是為緩解農村金融產品缺失，改善農村金融現狀，同時，也是民資打開了進入金融業的窗口。為了把控風險，銀監會在發起成立村鎮銀行上，要求必須由一家國有銀行作為發起人，其目的一是為了防范經營風險，出了經營風險，可由國有銀行兜底；二是國有銀行能夠對村鎮銀行的運營提供運行程序、經驗與人才支撐等。

但是，其尷尬之處是，國有銀行與民資均缺少發起成立村鎮銀行的動力。因為國有銀行作為發起人，其經營范圍與產品創新均在監管部門的制約之下，干脆不如自己設立一個分支機構；而民資參股村鎮銀行，又沒有話語權，還不如成立一家小額貸款公司自己做主人好。

現在成立的村鎮銀行，大多數發起人都是在銀監會的制度制約之下，無法在異地設立分支機構的國有銀行，為了躲避監管，才發起成立村鎮銀行的。當然，還有一種情況，就是國有銀行要完成政府下達的村鎮銀行設立的目標任務，不得不做。這從這些國有銀行的出資比例也可以看出，幾千萬元的額度也顯現出它們的積極性不足。

顯然，從全國層面看，當村鎮銀行這一金融體制創新難以收到應有的成效之時，在此時創新村鎮銀行體制就很有必要。這是因為農村金融改革到了關鍵的節點上。

從宏觀經濟形勢看，經濟下行的態勢已成事實，拉動經濟增長的傳統模式受到世界經濟弱復蘇的制約，培育消費增長引擎已成為政府的首要經濟工作任務，啟動內需，最大的消費市場在農村，而農村金融產品的缺失，讓啟動農村市場的努力大打折扣。

從創新農村金融體制入手，為農村市場輸送金融血液，就成為當下政府應做而且能夠做的工作。選擇村鎮銀行入手，也正是看到了村鎮銀行發育不良的現實狀況。

啟動農村金融改革，對于河南來說，尤其顯得重要，這不僅由于河南是一個農業大省，農業人口全國第一大省，更關系到河南經濟結構調整的大問題。只有從高端的金融服務業改革入手，為經濟轉型提供充沛的動量，才有利于引導經濟轉型順利推進。

“玻璃門”仍在

雖然政府喊出了“民資可以100%控股村鎮銀行”，可是銀監會又提出了發起人必須是國有銀行，其出資比例僅僅由20%降低至15%時，民資要真正發起成立村鎮銀行的目標仍然存在著“玻璃門”現象。

但是，這并不意味著河南農村金融改革試驗區沒有創新的方向與目標。

銀行是經營風險的。但是，也不能把監管風險看得太重，不然，金融創新就無從談起，從世界金融發展史上看，創新與監管本身就是一種博弈的關系。

張樹忠認為，從實踐中創新，然后再逐步完善監管才是正途。如果一個地方只等著政策法規完備，再來實踐，那么，金融創新的意義又在哪里呢？坐等創新，往往又失去了最佳的創新時機。

事實上，從全國層面看，金融不創新、不改革、不開放，社會付出的成本非常大。比如，農村金融的問題、區域經濟發展問題、中小企業融資還有民眾的投資渠道等，在產品過剩時代里，我國又進入到一個資產短缺時代。這突出表現在游資炒地產、炒大蒜、炒煤礦等行為，這就與我們的金融業發展滯后有關，與金融創新不足有關，都讓社會背負很高的成本。

對于河南來說，如何抓住全國唯一的農村金融試驗區的機會，在溫州金改、珠三角金改之后，政府應該下力氣對民間金融采取更寬容態度的引導發展。張樹忠表示，他在多個場合都呼吁政府抓緊推進農村金融試驗區建設，他還發起了對這一課題的研究工作。

他認為，這關鍵要看政府的信心與勇氣。不能因為民間金融出了問題，就對金融改革畏首畏尾，要客觀理性分析成因，找到解決問題的辦法。不能一強化監管，就不再金融創新了。

政府作用于金融業有四個發展階段：一是政府借助金融業發展，以信用買單的方式促進地方經濟發展；二是打造生態金融環境；三是做大做強金融產業；四是走在最前面的省市，開始進行金融創新。如天津的先行先試、溫州金改、珠三角的金融改革等。

河南現在還處在第二或者第三個階段，在金融創新上還要更進一步。