小微貸@互聯網：讓金融服務走向大眾

工信部中小企業司司長田川今年2月份曾透露，中小企業貢獻了中國60%以上的國內生產總值，50%以上的稅收，并創造了中國80%的城鎮就業。

不可否認的一個事實又是，我國的民營企業一直是在夾縫之中求得生存與發展，而近兩年由于種種內外因素生存環境日益惡化，嚴重制約了其持續發展——“倒閉潮”的言論雖言過其實，中小企業面臨的現實困境卻不可忽視。融資難、貸款成本高、民間借貸風險大，依舊是困擾中小民企發展的主要因素。

數據顯示，全國有4200萬家中小企業，而銀行目前提供融資的小微客戶只有100萬家。

互聯網上的小微貸

“前兩年，總是在提中小企業融資難，然后國家和銀行都有了相應的政策，但是這些政策往往落不到我們的頭上，絕大多數還是流向那些規模和實力都比較穩定的企業。而像我們這種企業，名義上是扶持的對象，實際上真正獲益的并不多。”一位在北京從事醫藥行業的小企業負責人透露。

另據記者了解，即便是能夠獲得貸款的小企業，多數是跟優質母公司掛靠的低風險的小企業，安全系數相當高，一般意義上的小企業貸款做的很少。

眾所周知，對于銀行來說，小微貸款有兩個難解的歷史問題，即風險成本和交易成本的管理，銀行雖然知道向民間小微企業貸款比大企業收益高，卻無法應對業務分散化帶來的機制和成本上的挑戰。

不用于傳統的銀行，對于從2007年開始出現的網絡融資平臺而言，這兩個問題正在得到更好的解決。

以全球網為例，其“網絡融資服務平臺”通過面向中小企業提供融資服務的創新模式，對銀行的傳統服務模式進行了根本性變革。全球網建立了一個基于實體社會網絡的技術網絡平臺，把中小企業編織在同一張社會關系網中，把他們相互之間的生產貿易往來、企業信用、個人信用、社會關系等數據被全球網“信用平臺”添加、整理、完善、挖掘、驗證；加上社會化、開放化模式帶動的政府機構、金融機構和其他機構的共同參與，在服務、監督的過程中一齊參與客戶信用數據庫建設。同時，利用互聯網技術與專為金融行業研發的云平臺，以網絡平臺和信息技術為基礎，將服務整合到云計算平臺中，優化中小企業、銀行、擔保等相關機構的信息流動，以新的方式低成本獲取中小企業征信信息，保證了低成本高效能的信息透明化。

其官網數據顯示，截至今年9月30日，已有8787家中小企業通過全球網平臺，獲得銀行貸款共計246.28億元。

全球網的模式有著互聯網和銀行的雙重基因，而對于另一個網絡融資平臺阿里巴巴來說，其融資服務則是完全跳開了銀行等傳統金融機構。

2010年6月，阿里巴巴、復星、萬向、銀泰等股東共同出資建立了首家完全面向電子商務領域小微企業融資需求的小額貸款公司——阿里小貸。截至2012年6月末，主要負責運營阿里巴巴旗下小貸公司的阿里金融業務部門，已累計為超過12.9萬家小微企業提供融資服務，貸款總額超過260億元。

阿里小貸提供兩種貸款產品，一種是為淘寶和天貓的客戶提供的訂單貸款和信用貸款“淘寶小貸”，一般金額較小；另一種是為阿里巴巴平臺上的企業客戶提供的信用貸款“阿里小貸”，數額為5萬元到100萬元，期限一般為一年，為循環貸加固定貸的模式。

之前阿里小貸的客戶是阿里巴巴平臺上的付費會員，而前不久馬云宣布，阿里巴巴普通會員都將享受到貸款服務，不再有付費與否的限制。因而，阿里巴巴平臺上近千萬小企業將成為阿里金融的客戶。

阿里金融負責人胡曉明希望三年能夠服務100萬家小微企業，占到中國企業數的2.5%。目前，中國共有中小企業4200萬家，其中有3700萬家在阿里巴巴上面做生意，阿里擁有這些企業的信用記錄。據悉，阿里巴巴已擁有7980萬注冊用戶、1030萬個企業商鋪及75.39萬名付費會員。

解成本難題

民生銀行科技開發部總經理張金順曾告訴記者，在風險成本和交易成本的管理上，阿里小貸這類網上融資平臺有著明顯的競爭優勢。從風險成本來看，其解決了信息不對稱的問題，居于底層的大數據平臺實現了商務信息流和資金流的融合，為信用評估審核和風險管理提供了極大的便利；從交易成本來看，又實現了對小單進行批量化處理的可能：通過網絡獲取信息的同質化和標準化程度較高，小貸服務也被設計成像普通商品一樣，成為工廠流水線上批量化產品。

強大的數據后臺讓阿里小貸公司對企業的真實財務數據了如指掌，客戶的網上交易情況全都在阿里巴巴控制之中，阿里巴巴已經建立起一整套信用評價體系與信用數據庫，以及一系列應對貸款風險的控制機制，但是對于銀行來說，如果遇到某些不誠信的小企業弄虛作假、粉飾報表，就可能得不到企業真實的財務數據而掩蓋了風險——中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，中小企業的采購、交易等財務數據是貸款成功與否的關鍵數據，銀行為了獲得這些數據，會付出非常大的調查成本。

據記者了解，一般而言，銀行的小微企業貸款審核怎么也得一到兩周，阿里巴巴的平均審批時間，只要3分鐘，而且其貸款不良率遠在1%以下。

包商銀行微小企業金融部總經理趙夢琴認為，微貸業務信息不透明程度高、貸后監控成本高，然而在阿里小貸，銀行靠人工收集的信息全部能夠從網絡上獲取。

張金順則用“第一人稱”和“第三人稱”形象地比喻了阿里小貸網上審批和銀行信貸審批的區別：互聯網收集和監控的是第一手更真實信息，做的是“場景性評審”，讓資金流向那些真正有需要有資質的企業；而銀行線下的審核只能去靠客戶經理搜尋各種第三方資料，做的是“轉述性評審”，其真實性和參考價值大打折扣。

張金順認為，基于其電商平臺，阿里小貸掌握了眾多小企業在阿里巴巴和淘寶網上經營的信用記錄、發生交易的狀況，投訴糾紛情況等信息，通過信用紀錄和監督，打造了一條貸前、貸中、貸后封閉的資金鏈條，最大限度降低了尋找優質企業客戶的成本和風險。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，不需要一個信貸員就可以完全掌握商戶的情況，這種巨大的數據支持是阿里巴巴的財富。

重視數據，而不是依賴擔保或者抵押，降低了小微企業融資的門檻，也讓小微企業在電商平臺上所積累信用的價值得以呈現。

當然，從目前的量級來看，阿里巴巴的小微貸規模沒有給銀行制造太大壓力，阿里巴巴畢竟不具備銀行牌照，無法吸收存款，阿里小貸注冊資金也不過16億——但是，一旦未來放開限制，其成長潛力難以估計。對于中國無數還在漫長等“貸”、求“資”若渴的中小企業來說，如果互聯網真正意味著希望的曙光，沒有任何理由去阻礙這種模式和潮流的發展。