光伏寒冬:先行者的“阿喀琉斯之踵”

引言：

新興產業、清潔能源、高利潤、資本市場的創富神話……曾經被無數光環籠罩的中國光伏產業，卻在2011年褪去了往日的光鮮，頻遭多事之秋：先是多晶硅、電池價格的一路下滑，后又接連遭遇美國的“雙反”立案調查和歐債危機的致命打擊。一時間，作為新能源行業先行者的中國光伏業身陷“阿克琉斯之踵”。背腹受敵，已成了對這個行業最真實的寫照。

“每個月至少凈虧500萬元。”近日，江蘇一家太陽能光伏企業負責人在接受《創新時代》記者采訪時無奈地表示。

這家原來依靠服裝起家的企業，2009年年底借著光伏市場的投資熱潮，投資數億元進入了光伏行業。原計劃2011年產能能躍上一個新臺階，但產品價格的“滑鐵盧”式下滑，卻讓這家年輕的企業瞬間滑落到虧損狀態，一度瀕臨破產的邊緣。

“從2011年5月份開始就一直在虧損，生產越多虧損越大。”該負責人說，“很多企業都停產不干了，特別是那些進入行業早的小企業，一看形勢不好，立刻就撤了。為了讓員工們有活兒干，我們一直沒有選擇停產。還好服裝那邊一直有現金流進賬，可以撐一下光伏這邊。但要是一直這么虧損下去，我們恐怕也撐不了多久。”

“全球50％的光伏產品來自中國，而中國60％的光伏產能都聚集在江浙一帶。2007年以前進入光伏行業的企業，前期已經有了一定的資本積累，咬咬牙挺過這次危機應該問題不大。但2007年之后進入的企業，可能會凄慘地消失在2011年的‘寒冬’中。而不幸的是，目前，在浙江省的200多家從事光伏產品制造的企業當中，有超過半數的企業是在2007年之后才進入的。”浙江省光伏協會秘書長沈福鑫分析指出。

據浙江光伏中小企業聯盟公布的最新數據顯示，在浙江省數以百計的中小型光伏企業中，至少有50％的企業處于半停產狀態。盡管光伏產業也曾遭遇國際金融危機的沖擊，但由于其諸多光環帶來的光明前景使得光伏產品價格依舊保持大幅度上漲態勢：2005年，每公斤多晶硅價格僅為66美元，但到了2007年12月，多晶硅的價格已經上漲到每公斤400美元的天價。而光伏產品的價格也在節節攀升。

光伏產品價格的一路飆升，使浙江一帶眾多做紡織服裝起家的老板們，紛紛重金投資光伏產業。但就在這股跟風的熱潮中，光伏產業很快就出現了產能過剩的情況。從當前全球光伏發電裝機情況看，全球對我國光伏組件需求量為11.7GW，這相對于我國30GW左右的產能來說，光伏產業明顯處于供大于求的飽和狀態。

中商流通生產力促進中心分析師宋亮指出，進入2011年，原本產能過剩的光伏產業又遭遇了歐洲危機。國際咨詢機構IHSiSuDDIi的最新研究報告也顯示，2010年，世界光伏市場安裝量增速達153％，而2011年市場預計增長僅為20％。由此，歐洲各國紛紛削減光伏補貼，致使原本占據世界光伏裝機70％以上、中國光伏電池出口80％的歐洲市場，需求大幅下降。而歐洲市場需求的大幅萎縮也直接導致了我國光伏產品價格的急速下滑。

“暴漲之后必有暴跌，光伏產業已步入‘寒冬’。相比歐美發達國家由政府扶持的太陽能光伏產業，我國的光伏市場至今還未形成，沒有市場，哪來的工廠?中國不僅要發展光伏產業，更要形成光伏市場。”國內光伏巨頭之一——尚德電力控股有限公司(以下簡稱“尚德電力”)董事長施正榮發出了這樣的感慨。

雪上加霜：美國“雙反”引爆光伏危機

禍不單行，歐債危機的“雪”又加上了美國“雙反”調查的“霜”。

2011年10月19日，美國國際貿易委員會發出公告稱，美國國際貿易委員會收到了美國7家太陽能電池制造商向英利、尚德、晶科能源、天合光能等中國75家光伏企業提出“雙反”(反傾銷和反補貼)的起訴書，美光伏企業要求美國國際貿易委員會對中國光伏產品征收100％的懲罰性關稅。起訴產品是中國出口到美國的太陽能電池板，理由是“中國政府對光伏產品的補貼力度過大，最終導致美國出現了光伏企業倒閉和多達2000名員工失業的后果。”

這一紙訴狀，幾乎崩緊了國內所有光伏生產企業的神經。公告還稱，“美國太陽能制造聯合會提供的數據顯示，中國向美國出口的太陽能電池和電池板總量在2008—2010年兩年內增加了逾350個百分點。僅2011年7月一個月，由中國進口的晶硅光伏電池板和組件就已超過了2010年全年進口量總和。這種‘野蠻式’增長是導致2011年全球光伏產品價格下降40％的主要原因。”

2011年11月2日，美國總統奧巳馬強硬表態，“中國能源公司的貿易行為存在問題，故美國政府支持美國光伏公司要求政府向中國光伏組件征收懲罰性關稅的訴求。”2011年11月9日，美國商務部(ITC)決定暫緩對中國光伏企業“雙反”立案，延遲20天后再作決斷。

其實，這已不是美國第一次向中國新能源行業提出類似訴訟。早在2010年10月，美國鋼鐵工人聯合會就以長達5800頁的申訴書，建議美國政府對中國清潔能源政策措施啟動“301”調查，他們訴稱，中國為支持本國清潔能源部門而采取的補貼措施違反了世貿組織規則。此后不久，美國經濟政策研究所特對此發布了一系列數據，用以證明中國清潔能源補貼導致對華貿易逆差激增的事實。

國家發改委能源研究所李俊峰在接受《創新時代》記者采訪時表示，“這次美國對中國能源產品啟動‘雙反’調查，涉及到數十萬就業人員、上千家企業及近百億美元等諸多領域。一旦立案不僅傷害中國企業，也傷害美國企業，中國的光伏企業自美國進口的原材料和設備金額超過50億美元，而出口美國的光伏產品則不足20億美元。中國在美上市的眾多光伏企業利益受損，也將使美國投資者和電力開發商的利益接連受損。”

對美國“雙反”中提出的“要求對中國光伏產品征收100％的懲罰性關稅”的要求，中國光伏企業普遍表示無力承受。“相對現在全行業利潤率僅為5％左右的水平，不用說100％的關稅，即便只增加10％的關稅，中國企業恐怕都難以招架。”江蘇某太陽能光伏企業負責人告訴記者。

但更令中國企業后怕的，還在于此案的連鎖效應。有專家認為，一旦美國最終對中國光伏企業征收懲罰性關稅，作為全球光伏第一大消費市場的歐盟也可能隨之效仿美國的做法，屆時以出口歐洲為主的中國光伏產品或將遭至“致命一擊”。根據國際知名光伏研究機構solarbuzz最新公布的數據顯示，作為世界最大的光伏生產國，中國光伏電池10％出口到美國，80％出口到歐洲，僅2010年一年，歐洲市場就占據了全球光伏運用量的80％，堪稱為世界最大的光伏需求地，而中國則是全球最大的光伏組件生產國，中國每年銷往歐洲的光伏產品占據了中國光伏企業近80％的銷售額。

“美國對反補貼訴訟的立案門檻很低，提出訴訟的公司，只要數量或產量超過了國內總產量的四分之一即可立案調查。此次‘雙反’訴訟動用的是美國國內法律，不同于“301”調查，繼而將不會通過WTO解決貿易爭端。此外，由于美國、歐洲至今尚未承認中國的市場國家地位，因此最終能否立案，則取決于美國政府的態度以及中國政府能否提出有效的反制措施。但中美之間的貿易摩擦，美國推遲裁定時間的情況，是極為罕見的，拉長時間，說明事態會有好轉的跡象。”李俊峰進一步分析指出。

果然，在美國“雙反”和歐債危機的雙重壓力下，由中國機電產品進出口商會牽頭，英利、尚德、天合、阿特斯等14家中國光伏企業聯合組織的新聞發布會，近日在北京舉行。在此界發布會上，上述14家企業針對美國欲向中國太陽能產品進行“雙反”調查一事，澄清事實、表明立場。

機電商會副會長王貴清表示，中國光伏產品對美出口增長的根本原因是市場競爭優勢，而非低價傾銷或政府補貼。“雙反”調查申請是對中國光伏產業及光伏產品出口美國現狀的歪曲，而且任何最終可能實施的貿易限制措施必將對中美兩國綠色能源產業的可持續發展及消費者利益造成嚴重損害，對此中國企業將積極應對。

政策引航：2012年光伏產業盼來“好兆頭”

辭舊迎新，中國光伏業總算挺過了苦不堪言的2011年。

當歷史的腳步踏入2012年時，飽經風雨的中國光伏業也迎來了新一年的“好盼頭”：2012年1月10日，國家發改委副主任、國家能源局局長劉鐵男在2011年度全國能源工作會議上表示，2012年將實施第二批規模為1500萬至1800萬千瓦的風電項目建設計劃。同時，將實施“十二五”第一批規模為300萬千瓦的太陽能光伏開發計劃。

早在2011年12月20日召開的第七次全國環保大會上，國務院公布的《國家環境保護“十二五”規劃》就指出，“十二五”期間，全社會環保投資需求約3.4萬億元；2011年12月21日，國家“863”計劃——《風電場、光伏電站集群控制系統研究與開發》在甘肅啟動；2011年12月22日，總裝機容量為20.8Mw的全球最大屋頂光伏電站在湘潭九華并網運行……

幾經上調的發展目標、日益趨緊的環保壓力、著力突破的產業瓶頸，這一切的一切都預示著“內需”即將大規模啟動，中國將成為一個光伏發電安裝大國。這或許能給“寒冬”中的中國光伏業帶來些許溫暖。

而時至今日，當所有利好匯聚在一起，我們才恍然大悟，原來，管理層為中國光伏產業繪制的宏偉藍圖早已躍然紙上!

2011年12月9日，在中國可再生能源規模化發展項目(CRESP)一期總結會上，國家能源局透露，正在制定《可再生能源發展“十二五”規劃》顯示，到2015年太陽能發電將達到15GW，年發電量200億千瓦時。值得關注的是，此次光伏規劃目標超過了此前透漏的10GW裝機量的50％。而事實上，相較最早廣為流傳的5GW裝機量，光伏“十二五”目標已經連續上調兩次。此外，為促使我國非化石能源發展，解決可再生能源發電并網難題，國家能源局下一步將推出可再生能源電力配額制。配額制或將規定發電企業在發電和電網企業并網時均統一使用一定比例的可再生能源。除此以外，《可再生能源發展“十二五”規劃》還首次提出了支持分布式光伏發電的應用問題。

2011年12月20日，國務院在第七次全國環境保護大會上公布了《國家環境保護“十二五”規劃》。規劃指出，“十二五”期間，全社會環保投資需求約3.4萬億元，并明確了“十二五”環境保護主要指標，即2015年比2010年的化學需氧量排放總量下降8％，氨氮排放總量下降10％，二氧化硫排放總量下降8％，氮氧化物排放總量降低10％，地級以上城市空氣質量達到二級標準以上的比例增加8％等。

由此業內人士分析，政府推出的這套“組合拳”采用了財政投入、法規、獎勵、金融等多種方式，從企業、產業、政府等多個角度著手，有效地保障了包括太陽能在內的可再生能源產業的快速發展。出于環保的責任，也出于對這些戰略性新興產業的培養，在全社會范圍內擴大可再生能源利用已成為各級政府部門工作的重中之重。

誠然，各級部門在為可再生能源利用產業發展制定目標、提供制度保障的同時，更不能忘記突破科技瓶頸。

2011年12月21日，被列為國家“863”計劃的《風電場、光伏電站集群控制系統研究與開發》課題在甘肅正式啟動。據了解，該課題是由國家電網甘肅省電力公司和國家電網電力科學研究院、清華大學、華北電力大學、上海交通大學、許繼集團6家單位共同承擔的。課題共設置6個子課題，共計投入科研資金將近8000萬元，課題重點研究大規模風光電集群有功、無功電壓和安全穩定控制策略，并通過建成示范工程，以全面提升大規模風光電集群響應大電網的調度能力，最大限度地緩解大規模集中開發可再生能源與電網協調的矛盾。專家預測，此課題將為國內外大規模風電、光伏電站的開發建設提供可資借鑒的經驗。

值得一提的是，“屋頂”陣地也越來越受到光伏企業的重視：2011年12月22日，總裝機容量為20.8MW的全球最大屋頂光伏電站在湖南湘潭九華并網運行。據悉，該項目裝機容量超過20MW，總安裝面積約20萬平方米，此項目是目前世界上最大的屋頂光伏電站。電站全部建成后，年發電量近2500萬千瓦時，每年能節約標準煤780011屯，純凈水7800萬升，減排二氧化碳19000噸、粉塵5300噸、二氧化硫580噸。

商機隱現：光伏組件掀電站投資熱

2011年12月7日，巴菲特旗下的中美能源控股公司宣布，與美國第一太陽能設備公司簽訂協議，收購后者價值超過20億美元的托珀茲太陽能發電廠。“股神”由此正式進軍光伏發電領域。有研究報告指出，從光伏產業鏈的角度看，電站仍是投資回報率最高的部分，下游電站在政策扶持的情況下也將成為獲得未來穩定現金流的重要來源之一。

“內需”啟動，中國將成為一個光伏發電安裝大國。中國光伏業即將通過改變，迎來再次繁榮的機會。而這一改變絕非易事，在全球光伏組件價格進入快速下行通道的背景下，一直以來主要集中于電池和組件制造領域，90％市場依靠海外的中國光伏業不得不在被嚴重擠壓了的利潤空間中謀求生存。

但事物總是具有兩面性，當組件價格進入快速下行通道之時，光伏發電卻迎來了前所未有的光明。國信證券研究報告指出，從光伏主產業鏈的角度看，電站仍然是投資回報率最高的部分，隨著組件價格的下跌，光伏電站的投資回報率將達到很高的水平。此時此刻，遙想巴菲特旗下中美能源控股公司發表聲明稱，將從NRG能源公司購買阿瓜卡連特太陽能發電廠項目49％股份，“股神”進軍光伏發電領域的消息，我們不得不欽佩其精準的判斷。

然而，這一判斷并非“股神”專利。施正榮在接受媒體采訪時就曾表示，“隨著太陽能光伏市場的快速成長，中國企業也開始涉足太陽能光伏電站的投資建設。”但顯而易見，施正榮作為經營者與巴菲特作為投資者的思路不盡相同。在施正榮看來，“以每瓦2美元計算，投資一個50MW的光伏電站，需要投入1億美元，而投資收益期至少在10年以上。雖然其利潤相對高而且收益比較穩定，但是其需要企業有強大的融資能力做保障。”

國信證券研究報告也認為，太陽能企業向下游擴展已成為大勢所趨，大部分的組件企業開始在海外進行電站投資，一方面是由于電站目前具有良好的投資回報率，另一方面是由于電站可為自身的組件銷售提供穩定的渠道來源，避免組件的滯銷。

此外，業界對光伏設備制造業的前景也十分看好。目前，國家能源局審核確定了青海省8個項目納入“金太陽示范工程”。

可再生能源學會光伏專委會主任吳達成告訴《創新時代》記者，“金太陽示范工程”自2009年由科技部、財政部、住房建設部共同啟動實施以來，已經過三期的發展。據了解，2009年設計裝機容量為624MW，2010年設計裝機容量為272MW，2011年設計裝機容量為600MW。盡管實際執行情況差別較大，但是“金太陽示范工程”確實起到了很好的示范帶動作用，尤其它成功解決了業界普遍存在的“上網難”問題。近日，財政部、科技部、能源局聯合發布了《關于做好2012年金太陽示范工作的通知》)，明確了今年金太陽示范工程的支持范圍和補貼標準。預計2012年我國“金太陽示范工程”規模將有望擴容，至少還要建設1GW。

但自2011年8月1日，國家發改委發布《關于完善太陽能光伏發電上網電價政策的通知》后，國家能源局相關負責人已明確表示，暫無第三輪特許權招標工作計劃，這意味著原有的“特許權招標”將被“標桿電價”所取代。那么，在兩大政策支持下的光伏市場，國內光伏企業又該如何選擇呢?

中國可再生能源學會副理事長孟憲淦表示，標桿電價和“金太陽”這兩種政策各有其適用區域，應區別對待，同樣重視。“其實這兩個政策各有側重，‘金太陽’側重中東部，標桿電價則側重西部。”有鑒于此，孟憲淦建議企業要根據自身條件和實際情況，決定在哪塊市場有所作為。“可通過項目實踐，來了解自己更擅長經營哪類項目，以及哪類項目的投資回報率更高。”孟憲淦同樣認為，“十二五”期間，從市場比例看，西部標桿電價市場要比“金太陽”大，因此企業要考慮到主要的市場需求，力爭多做標桿電價項目。

“在標桿電價項目和‘金太陽’項目之間，我更加看好標桿電價項目。”中投顧問新能源行業研究員沈宏文亦表示，無論是國外的光伏發展情況，還是國內的風電發展情況都已經證明，標桿電價是推動新能源快速發展的最有效方式。“金太陽”項目的主要作用是推動光伏市場的啟動和成本的下降，隨著國內光伏市場的逐步成型，以標桿電價為主要激勵措施的光伏項目更具發展前景。

令據沈宏文預測，在初定的“十二五”1000萬千瓦光伏總規劃中，標桿電價項目至少會占據半壁江山，而“金太陽”項目的比重可能不超過四分之一。他提醒國內光伏企業，應當按照成本收益率合理競標“金太陽”項目，但應把重心放在標桿電價市場上。