博茲·魏因斯坦：“倫敦鯨”背后的獵食

在摩根大通交易員艾肯希爾(BrunoMichelIksil)造成毀滅性的20億美元巨虧后，一個(gè)問題長(zhǎng)久地困擾著市場(chǎng)：世界上到底有誰能將“倫敦鯨”頂翻?外號(hào)“怪物”的博茲·魏因斯坦(BoazWeinstein)，55億美元對(duì)沖基金的掌門人，他做到了。

魏因斯坦最近春風(fēng)得意，很大程度上是因?yàn)樵谂c“倫敦鯨”的豪賭上，他賺得盆滿缽滿。最近，他準(zhǔn)備斥資2400萬美元買下紐約第五大道的一棟豪宅。

走進(jìn)位于曼哈頓中城的克萊斯勒大廈58層，魏因斯坦儼然是這里的國(guó)王，他管理著55億美元的對(duì)沖基金Saba。去年11月，魏因斯坦偶然發(fā)現(xiàn)某個(gè)指數(shù)偏離了其正常軌道，他的團(tuán)隊(duì)很快開始了大量分析，試圖搞清楚背后原因。

魏因斯坦決定賭上一場(chǎng)，他開始率領(lǐng)Saba大量買進(jìn)這個(gè)指數(shù)。于是一場(chǎng)嗜血的對(duì)賭開始了，一邊是美國(guó)銀行巨人摩根大通，另一邊則是以Saba為首的對(duì)沖基金。這場(chǎng)戰(zhàn)役初期，由于倫敦鯨太過龐大，CDS指數(shù)一路下跌，導(dǎo)致Saba截至上月底時(shí)還一度虧損20％。但風(fēng)云突變，由于有媒體捅出做空方正是摩根大通的交易員，幾乎每個(gè)華爾街機(jī)構(gòu)都開始仔細(xì)審閱被對(duì)賭的指數(shù)。時(shí)間進(jìn)入5月，由于歐債危機(jī)惡化，資金紛紛加入到Saba的隊(duì)伍，集體做多CDS指數(shù)。由此，摩根大通虧掉了20億美元。

不過，魏因斯坦并非沒有給摩根大通留下任何機(jī)會(huì)。今年2月，他在后者位于麥迪遜大道的辦公室中誠(chéng)摯建議道：買入名為“投資級(jí)別系列9”的10年期指數(shù)CDS，而這正是倫敦鯨的做空標(biāo)的。當(dāng)時(shí)，容納了300人的現(xiàn)場(chǎng)開始發(fā)出嗡嗡聲，但這絲毫沒有引起摩根大通內(nèi)部的警覺。

當(dāng)然，魏因斯坦也并非沒有輸過。2008年金融危機(jī)時(shí)，他負(fù)責(zé)的德意志銀行投資部門虧掉了18億美元，這直接導(dǎo)致其當(dāng)年年終花紅流產(chǎn)。但在那次搞砸前，魏因斯坦的成績(jī)是斐然的。他在德銀的11年中有10年盈利，期間平均每年薪水4000萬美元。在27歲時(shí)，他已成為德銀歷史上最年輕的執(zhí)行董事。

“這是一頭鯨魚對(duì)抗另一頭鯨魚的故事”，某對(duì)沖基金經(jīng)理稱，“魏因斯坦無疑是世界上最頂尖的基金經(jīng)理之一，但他同時(shí)也可能成為搞砸交易的人之一。”

私募的發(fā)展歷史：

◆1984－1990年：混沌時(shí)代

在每個(gè)資本大幕開啟的時(shí)候，都是少數(shù)精英和投機(jī)客的保險(xiǎn)柜，這個(gè)多數(shù)人不熟悉或者不看好的領(lǐng)域，注定將迎來歷史上最原始也是最猛烈的爆炒……

◆1990－1995年：瘋狂時(shí)代

一切資本力量開始悄然醞釀，很多人都在翹首以待，這場(chǎng)萬眾矚目的好戲誰將是主角?

◆1995－1999年：巨鱷時(shí)代

“327”國(guó)債風(fēng)波成為券商整合大幕拉開前的序曲，以君安為主的券商紛紛崛起，涌金系、德隆系等資本大鱷先后誕生，形形色色的江湖人物在這個(gè)時(shí)代里格外刺目。

◆1999－2001年：黑金時(shí)代

一切故事皆從1999年的“5·19”行情展開。“無莊不歡，無股不莊”，是這個(gè)時(shí)代最逼真的寫照。

◆2001－2005年：價(jià)值時(shí)代

熊市的漫長(zhǎng)教人冷靜，價(jià)值投資風(fēng)潮應(yīng)運(yùn)而生，無聲無息地成為這個(gè)時(shí)代的新主角。

◆2006－2008年：理性時(shí)代

公募系基金經(jīng)理形成一支驟然崛起的力量。這批“公募叛逃者”以理性的力量強(qiáng)勢(shì)攪動(dòng)江湖。

◆2009年：非言時(shí)代

市場(chǎng)的正常化，讓私募在悄然之間進(jìn)入到一個(gè)“諸子百家”的新時(shí)代。這個(gè)舞臺(tái)，每一家都有可能跳上來表演一把。而此時(shí)，私募為自己所選擇的發(fā)展路徑，似乎也決定著他們之后的道路可以行進(jìn)多遠(yuǎn)。

◆2010－至今：展步入良性軌道

目前，市場(chǎng)上正在運(yùn)行的陽光私募累計(jì)已達(dá)701方，投資明星紛紛加盟，私募業(yè)內(nèi)明星璀璨，并逐漸開始擁有自己的品牌。國(guó)內(nèi)私募基金總規(guī)模雖然還有限，但成長(zhǎng)速度驚人。此外，私募在投研團(tuán)隊(duì)、絕對(duì)收益理念、營(yíng)銷方面，都較早幾年有了很大變化。而政策的支持，也在逐步提高陽光私募的社會(huì)地位。