淺論當前國際經濟形勢對中國中小企業融資渠道的影響

【摘要】隨著我國中小企業改革的不斷深化，受到國際經濟形勢蕭條的影響，國內資金供需矛盾逐漸凸顯出來。因此，文中主要分析了我國中小企業融資現狀，并且對存在的問題從內部因素和外部因素進行了分析，從而找尋中小企業融資渠道改進對策。這對于中小企業未來的發展、資本利用效率的提高以及改革金融體制都有著重要作用。

【關鍵詞】中小企業 經濟 融資

隨著不斷變化的國際經濟形勢，我國中小企業想要在這樣的一個環境下生存，就會面臨諸多方面的問題，而中小企業融資難則成為了關鍵所在。沒有融資，企業就無法發展；沒有融資，企業會面臨倒閉。因此，針對現狀，完善中小企業融資渠道就成為亟待解決的問題之一。

一、當前國際經濟形勢，我國中小企業融資現狀

隨著我國改革開放以來，中小企業得到了迅速的發展，現已成為我國經濟主要的組成之一。雖然最近幾年政府及相關部門不斷加大對于中小企業的關注力度，但是依然存在較多的中小企業資金上得不到滿足，存在融資困難的情況。從目前的形勢來看，中小企業最主要的融資渠道是銀行貸款，但是最近幾年國有銀行能夠給中小企業發放的貸款資金已經越來越少，這樣對于中小企業的規模擴大，甚至是企業自身的正常運營都存在很大的制約。

在當今國際經濟形勢下，中小企業面臨融資困難主要表現在：其一，由于大多數的中小企業自身信譽度不足，導致在融資過程中需要支付較高的籌資費用；其二，不完善信用擔保市場，雖然我國也在各個地區建立了相關的機構，但是從實際來看，各個地區的銀行所提出的條件較高，使得中小企業實際需要得不到滿足；其三，融資渠道較為單一，過于依賴銀行貸款。以下，筆者針對中小企業融資存在的問題進行了具體的分析。

二、當前國際經濟形勢，我國中小企業融資存在的主要問題

（一）內部成因

1.存在內部治理結構上的缺陷

中小企業內部治理結構和大型企業相比，顯露出了諸多問題。絕大部分中小企業都實行權力集中制，經營決策往往都是一人獨斷，甚至部分中小企業還排擠能力較強的管理人員，擔心自身地位不保。在中小企業中，家族型管理模式普遍存在，使得規章制度對于所謂的“家族內部人員”來說，成為一紙空文。因此，沒有將經營權和企業自身的所有權區分出來，也就無法建立相應的現代化企業管理制度。另外，由于部分管理人員一因家族、關系等應聘上崗的，甚至有些人員都沒有經歷過正規的管理培訓，因此在思想和能力上均跟不上現代企業發展的腳步，也因此導致企業的發展跟不上市場經濟發展的步伐。

2.企業信用文化缺失

由于中小企業不具備較強的市場競爭力，存在較大的經營風險，也就導致了拖欠貸款、債務不能按期償還在中小企業成了“家常便飯”。在當前的國際經濟形勢下，要求交易雙方必須嚴格按照合同中的有關規定執行，必須講求信用。另外，銀行為了盡可能地降低壞賬的出現，嚴格限制對于信用缺失企業貨款的發放，也使得這一類型的企業難以從銀行獲得貨款。

3.不具備較強的抵押擔保能力

從目前中小企業自身資金情況來看，大部分企業所擁有的資金都是為了生產、經營等活動的維持而服務的，大多數的廠房、設備等固定資產都是物盡其用，也就使得提供給銀行的抵押品不足，因此，也無法從銀行獲得貨款。其中，對于服務型、高科技型企業來說，由于經營不需要太多的實物資產，因此，也就加大了擔保抵押的難度。另外，其中一小部分企業雖然擁有廠房、土地等固定資產能夠用于銀行貨款抵押需要，但是沒有完整的所有權證件，也就使得抵押的條件無法滿足。

（二）外部成因

1.信用擔保機制不夠完善

雖然從目前各地政府的支持力度來看，對于中小企業貨款信用的擔保也出臺了一部分規定，中小企業的融資問題也得到了一定的緩解。但是從實際貨款的擔保業務開展情況來看，依然無法滿足中小企業的實際資金需求，這主要是由于貨款業務進展緩慢而引起的。此外，由于不完善的信用體系，中小企業自身的信用擔保條件、擔保人資產抵押等都受到了出臺的政策或者是規定的限制，這就導致絕大部分企業能夠享受的政策優惠受到了極大程度的限制。

2.中小企業政策支持體系的欠缺

為了滿足當前國際經濟形勢發展的需要，我國融資體制的建立絕大部分都是為了國有企業的外部融資而服務的。但是中小企業在這種體制之下，就難以獲得金融機構的政策優惠、銀行貸款等多種金融服務。雖然政府的支持、政策的出臺也起到了一定作用，但是其效應的發揮必然是一個漫長的過程，在這個過程中也必然會受到各種各樣因素的干擾。

三、當前國際經濟形勢，我國中小企業融資完善的對策

（一）中小企業間接融資體系的完善

1.大力創新間接融資體系的金融業務

作為金融機構，可以以原有的業務作為基礎，針對目前中小企業自身的特點以及在融資方面的需求，以相關政策作為向導，進行大膽的創新，為中小企業提供多元化的服務。將銀行作為主導，通過其他金融機構的服務，盡可能地滿足中小企業融資方面的實際需求，從而推進中小企業的發展，在當前的經濟形勢下站穩腳跟。

2.地方中小金融機構需要快速、大力的發展起來

考慮到地方性的中小企業金融機構在地域上、社區方面擁有自身獨特的優勢，在結合當地企業業務的時候，也能夠獲得中小企業種種方面的“軟信息”，例如：實際發展能力、償還債務的能力、盈利能力等，這樣能夠將不對稱信息所產生的影響大幅度降低。從地方中小金融機構的規模來看，其較少的管理層級，對于中小企業融資實效性也是一種幫助。因此，地方中小企業利用地域優勢能夠輕松掌握中小企業的“軟信息”，也能夠有效地降低跟蹤和貨款調查的成本，因此能夠對資金進行有效的監督，這樣也避免了銀行貨款風險。從我國地方中小金融機構發展來看，主要包含了農村商業銀行、郵政儲蓄、農村信用社等。這一部分地方金融機構，考慮到自身的資產規模和數量，主要是針對當地的個人貨款或是企業的貨款而服務，由于特殊的服務市場，經營情況相對困難，也就使得抗風險能力較弱。在管理上，由于缺乏管理上的人才，在信息系統建設上也無法與大型銀行相比。另外，由于地方金融機構不健全的管理規范以及內部控制制度，也使得其存在較高的道德風險，貨款關聯方較多。想要大力發展地方中小金融機構，就可以從以下幾種途徑來進行：其一，降低地方中小金融機構的設立門欄，盡可能引入民間資本，并且讓地方中小金融機構能夠做到治理結構科學、產權清晰；其二，提高監管力度，加快建設貨款保險制度，進而控制經營風險。在正規的金融體制中引入民間資本，非正規金融的規模進一步減少，也會將中小企業融資成本降低，這樣也有利于中小企業的健康持續發展。

（二）中小企業直接融資體系的完善

1.中小企業風險投資基金的建立健全

風險投資基金主要是對于個人或者是機構的資金通過某種方式進行吸收，然后再以股權投資的方式，從而對部分具備良好的發展前景，但是自身上市資格欠缺的中小企業進行投資。從風險投資基金的優勢來看，主要是手續相對簡單，被投資的企業也不需要進行資產抵押擔保。因此，如果自身企業資金短缺，但是擁有較好的發展潛力，如果能夠獲取風險投資基金，那么不僅能夠緩解自身企業資金短缺問題，也會讓風險投資者從中獲取自己希望的利益。從目前我國中小企業風險投資基金建立和發展來看，主要從以下兩個方面來加以推進：其一，針對中小企業風險投資基金的規模與品種，政府部門應當多做鼓勵，并且制定相關的鼓勵政策；其二，為了讓基金投資股權轉讓更加方便，也可以將產權交易制度加以完善，從而推進金融市場的進一步規范。

2.地方性中小資本市場的建立

柜臺交易在西方發達國家是普遍存在的，大量的股票交易和債券交易都是通過柜臺的方式來完成。地方性中小資本市場的建立，可以根據中小企業自身實際的發展需求，制定專門的政策，將政策支持或者是優惠給予那些急需的地區。為了更好地滿足中小企業融資的需求，可以建立符合實際特征的地方性中小資本市場，從而滿足不同地區的不同需求，以緩解中小企業在融資中面臨的困難。

（三）確保中小企業融資渠道暢通無阻

1.中小企業融資法律法規體系的完善

只有從法律法規政策入手，獲取支持，才能夠將中小企業面臨的融資難問題加以解決。在西方發達國家內，對于中小企業的融資問題通常都是通過立法形式來明確的，這樣就能夠使中小企業的發展得以法律法規來保護并保障其“暢通”。由于國內中小企業的規模偏小、競爭實力欠缺，在融資方面上存在很大的難度，但是在融資法律健全的國家，中小企業都能夠獲得很好的發展機會。可以看出，完善的融資法律法規體系，能夠降低中小企業在融資方面的難度，法律手段具備的穩定性和權威性，也能夠為中小企業的融資、發展保駕護航。

2.社會和中小企業信用體系的完善

信用體系的建立主要涉及到中小企業自身和社會這兩個方面，而中小企業融資困難的環節，就需要這兩方面的完善體系。中小企業內部融資環境的優化有賴于中小企業信用體系的完善，而中小企業外部融資環境的優化有賴于社會信用體系的完善。

四、結語

總之，當前國際經濟形勢下，我國中小企業融資渠道受到影響的原因相對復雜，有中小企業內部自身的原因，也有政府、監管部門、金融機構等方面的外部原因。因此，我們要看清楚中小企業融資難的現實問題，針對現狀，找尋中小企業融資難問題得以緩解的有利措施。

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作者簡介：董安琪（1992-），女，山東人，現就讀于同濟大學經濟與管理學院國際經濟與貿易專業，研究方向：國際經濟。

（責任編輯：劉晶晶）