中小企業融資難問題的探究

【摘要】如今中小企業的發展已成為拉動經濟增長的一大動力，但同時卻面臨發展過程中最主要的瓶頸——融資難。因此，找到可行并有效的措施來解決融資難問題是至關重要的。

【關鍵詞】中小企業 融資難 對策分析 多管齊下

一、中小企業融資現狀

（一）融資成本較高

中小企業的融資時，需要考慮利息和成本。一般情況下，中小企業的融資數量少，貸款風險比較高，向銀行貸款時，需要支付較高的利息。同時向銀行貸款時一般需要擔保，但擔保不僅手續煩瑣復雜，還需要擔保物、支付擔保費等一些相關費用。所以為了減低融資成本，許多中小企業不得不通過非正規金融渠道去實現融資，使其在市場競爭中處于下風。

（二）狹窄的融資渠道，有限的融資方式

中小企業直接融資渠道受到限制，所以中小企業采用內源式融資方式和非正規的融資渠道。同時中小企業在資金融通方面有較大的局限，使用外源式融資的中小企業太依賴銀行的債務融資，忽視了其他的源頭。再加上，不成熟的中國資本市場發展導致較單一的融資方式，較高門檻的證券市場，不健全的創業投資體制和公司債發行準入制度。

（三）地區差異明顯

沿海地區的中小企業是當地經濟發展的中流砥柱，在拉動經濟增長的同時，也希望持續發展，所以地區銀行對其所需資金給予積極的支持。另外，較高的經濟發展水平和民間信用體系的逐步完善，使這些地區逐步發展起親友借貸、職工集資及民間借貸等非正規融資渠道。而在中國中西部地區，中小企業數量少、質量不高、競爭力低。所以當地銀行考慮到自身收益，對其放貸慎重，同時非正規融資渠道發展程度較低，所以中小企業融資難上加難。

二、中小企業融資難原因分析

（一）中小企業自身原因

1.企業的誠信問題

中小企業不健全的內部管理體制，以及經營管理不當，加之規模小和營運風險大等因素，使其沒有良好的信用記錄。

2.難以履行擔保責任

金融機構一般偏好固定資產抵押物，往往要求企業把土地、機器、設備等所有權或使用權用來抵押，但中小企業固定資產少，土地、房產等擔保物不足，所以貸款擔保責任難以落實。

3.企業營運風險高

中小企業規模偏小，所屬產業的水平較低，抗風險能力弱，可持續發展能力差。此外，中小企業的經營者自身的不專業也導致在管理中存在一系列問題。 這些都導致了中小企業客戶到銀行貸款時遭到拒絕，銀行不愿意對沒有良好發展前景的中小企業提供幫助。

（二）銀行等金融機構原因

1.壟斷的貸款市場

由于國家嚴格限制市場準入及存在營業范圍的疊加，使中小金融機構喪失改善經營的動力，再加上地方政府干預中小金融機構的經營，導致中小金融機構經營紊亂，不能很好地發揮服務職能。

2.不合理的金融體系結構

一方面，中國目前的金融機構體系，沒有為中小企業提供專門融資服務的政策性銀行和投資銀行，地方型中小金融機構發展不規范、緩慢；另一方面，銀行貸款流程冗雜，周期長。而中小企業經營比較靈活，其資金周轉速度快，這之間的矛盾導致中小企業不能順利從銀行得到資金流。

3.銀行管理制度問題

一是管理權限被上級嚴格控制，不利于基層放貸，同時授信管理制度使基層商業銀行對中小企業信貸不能給予足夠的支持；二是權責間的不對稱問題使基層金融銀行產生恐貸心理，嚴格的風險管理責任追究制度直接造成基層銀行的工作人員不敢對風險較大的中小企業放貸；三是有缺陷的現行呆壞賬核銷制度。每年部分財政資金都會用于銀行不良資產核銷，但核銷對象僅限于國有企業，私營個體企業的呆賬壞賬不能核銷，所以商業銀行對中小企業的貸款需求存在的客觀風險感到擔憂。

（三）制度的不完善原因

1.中小企業相關法律制度的空白

現有的法律法規不完善，相關配套的措施缺少實際操作性。國家為協助中小企業融資出臺了《中小企業促進法》，但其法中缺乏具體的實行規則，所以也沒有發揮足夠的效力。另外，中小企業融資缺少政府的大力支持，其他國家對中小企業的發展提供支持，但中國政策制定時忽視了企業規模小，使中小企業處于不利的地位。

2.不健全的擔保體系

目前中國擔保體系還不完善，不能為中小企業融資發揮很大作用，并且地區發展也不同步。中小企業在融資時不能提供合適的擔保抵押物，所以銀行為減少風險損失，貸款利率高于國有企業并且有各種附加條件，所以，在解決融資難這個問題上，建立起完善的擔保體系是很有必要的。

3.有局限的金融監管政策

中小企業有較高的貸款風險，所以銀行會通過高利率來彌補風險損失。而利率管制會降低貸款利率，所以加劇信貸供給和需求間的不平衡，也更加縮小銀行對中小企業的信貸額度，同時，銀行因為收費限制，不愿意為中小企業提供更多的服務，這都更加劇了中小企業的融資難度。

三、中小企業融資難的對策分析

（一）中小企業的自我改善

1.要培養誠信意識，提高其自身的信譽形象

這和企業融資有著密切聯系。中小企業必須做好內部改善工作，建設企業文化——誠信精神，改變中小企業以往的形象和人們對其的傳統觀念，同時培養經營管理者的專業素質也是任重而道遠的。

2.規劃法人治理結構，努力建立現代企業制度

建立現代企業制度，不僅僅迎合了企業發展的需要，也能長期助于緩解融資難問題。中小企業應該鼓勵優秀人才和先進技術的引進，改善企業的內部結構，提高企業運營效率。

3.建立企業監督機制

企業監督機制不僅要監督企業內部還有企業外部。通過企業監督減少企業管理不善的問題，一定程度上降低企業融資的難度。

（二）金融機構加快改革步伐

1.為中小企業建立專門為其服務的中小型銀行，完善銀行體系

要放寬國有銀行對中小企業貸款的要求，通過優惠政策的制定支持中小企業融資方式的多樣化。同時加快中小型銀行的發展，拓寬企業融資渠道，提高資金利用率。

2.加快利率市場化和銀行運營市場化的進程

銀行應該放松利率和收費監管，充分使其市場化，對于中小企業和國有大企業應對其制定不同的貸款利率，發揮市場作用去實現資源的合理配置。

（三）加大政府制度的支持力度

1.由政府主導去建立關于中小企業的信用擔保體系

政府為中小企業做擔保人，因其信譽好，會降低貸款風險損失，所以銀行愿意為其提供貸款。這樣中小企業能夠及時獲得所需資金進行生產或者創新。

2.完善相關的法律政策

政府通過立法制定相關的法律，具有強制性和合法性。這些一系列的法律法規會幫助中小企業發展。同時要發揮其效力就要設立相關的機構去監督實施，將各個主體間的責任范圍、權利義務等用法律規范起來。

四、結論

本文經過中小企業融資現狀、融資難的原因以及對策的以上分析，可知要想解決融資難問題，我們需要多管齊下，需要內外因的共同努力，中小企業融資難問題才會逐漸得到改善。

參考文獻

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（責任編輯：龍大為）