湖南省“兩型社會”建設的金融改革創新分析與研究

摘要：在分析湖南省“兩型社會”建設過程中金融現狀及存在問題基礎上，通過借鑒國外先進金融發展經驗，結合長株潭城市群獨特的區域環境，為支持“兩型社會”建設的金融改革與創新提出了建議。

關鍵詞：兩型社會 金融改革 金融創新

一、湖南省“兩型社會”建設中金融發展現狀與問題

（一）湖南省“兩型社會”建設中金融發展現狀

“兩型社會”試驗區獲批成立以來，全球性金融危機緊隨其后，湖南省金融業積極應對復雜多變的經濟形勢，努力克服金融危機影響，這主要表現在：一是銀行業規模逐步擴大，改革有序推進，效益穩步提升。全省銀行業機構資產規模同比增長17%，實現盈利同比增加46.8 億元，不良貸款余額與不良率分別比年初下降64.5億元和1.8 個百分點。地方法人金融機構資本充足率和撥備覆蓋率整體上升，發展后勁增強。二是證券業取得穩健發展，直接融資比例有所提升。全省證券營業部增加24 家，其中A 類公司營業部占比上升至60%；3 家法人證券公司凈資產同比增長12.9%，全年實現利潤17.9億元。期貨業發展較快，2010年，全省4 家期貨公司凈資產、凈利潤分別同比增長25.1%和59.4%。三是保險業保費收入穩步增長，保障功能增強。截止2010 年末，全省共有省級保險分公司39 家，公司資產總額881.4億元，同比增長26.6%。全年保險業實現保費收入438.5 億元，同比增長25.9%，其中財產險增長33.1%，人身險增長23.7%。四是金融生態良性發展，截止2010年末，全省共有省級金融安全區11 個，市級金融安全區34 個。金融基礎設施進一步夯實。

（二）湖南省“兩型社會”建設中金融發展存在的問題

1、金融總量較小，融資能力較弱。資料顯示，2007年以來，長沙金融業就成為僅次于教育衛生部門后服務業稅收增長最快的行業，2010年3月末，全省金融機構本外幣存款余額15358.7億元，貸款余額10232.2億元，總量居全國第14位。湖南省以金融業為代表的第三產業對GDP增長的貢獻率為35.6%，第三產業增加值，特別是金融業增加值占經濟總量比重仍然偏低。像香港等對金融總部吸引力強的城市，金融服務業在其GDP中所占比重在70%以上。湖南省證券化率為32.7%，比全國78.15%的證券化率水平低45.45個百分點，資本洼地效應明顯。

2、金融結構有待調整，地方金融實力需進一步提高。一是金融資源主要集中于銀行業，金融產品種類較少，融資方式單一，間接融資占總融資比例較高且以信貸資金融資為主、債券和股權融資比例較小的融資格局。金融資源過于集中在銀行，使得銀行業的經營風險過大。二是地方金融機構實力不強。目前我省僅有一家外資銀行，股份制銀行數量相對較少，國有商業銀行貸款占總存貸款市場份額較高。地方法人金融機構數量雖然較多，但相比省內大多銀行業金融機構，無論在資產質量，服務功能，還是管理上都較為薄弱。

3、現行金融管理體制運作成效不高。當前各金融機構出于防范金融風險的角度，普遍實行從上而下授權授信管理。而“兩型社會”建設項目資金需求巨大，遠遠超出了市級、省級金融機構的審批權限，這種層層上報、繁復的審批程序加上各上級行、總行信息不對稱、審批時效等制約因素的存在，造成部分項目的合理資金需求難以得到滿足。從金融支持生態建設角度出發，當前省內各金融機構雖然有了“綠色金融”的概念，但其標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的實施細則、環境風險評級標準等。從金融監管體制看，目前金融監管政策對金融創新管制較多，一項金融創新往往需要多個監管部門審批，影響金融創新的成本和時效，當然，金融創新或多或少會帶來許多風險，如何權衡監管與創新的關系，是下一步需要重點考慮的問題。

4、金融生態環境有待改善。隨著“兩型社會”建設的不斷推進，市場經濟機制將進一步完善，金融資源配置效率將更多地取決于金融生態環境的好壞。近年來，我省推進信用體系建設、改善金融生態環境方面取得了較好成效，但與國內其他金融發達地區相比，當前長株潭區域金融生態環境整體上仍不盡如人意。影響區域經濟金融發展的法制環境還不完善，地方保護主義、司法不公等問題依然存在，政府職能部門在區域金融生態環境建設中主導作用尚未充分發揮，區域及城鄉金融統籌協調發展仍存在許多體制性障礙。

二、“兩型社會”建設金融改革創新國外主要經驗借鑒

（一）依托城市群建設，構建完善金融體系和區域性融資政策

國外大型城市群的發展經驗表明，金融主要從兩個方面來支持城市群開發。一是以核心城市為重點，構建一個適應城市群經濟結構、服務于城市群發展的現代金融體系。以美國與日本為例，以紐約為中心的美國東北部大西洋沿岸城市群在發展過程充分發揮了紐約金融中心作用，形成了相當完備的金融體系。而日本80%的金融業分布在以東京為核心的日本太平洋沿岸城市群。二是實施積極的區域性融資政策。城市群發展對資金需求量巨大，統一的金融政策難以適應區域經濟發展，靈活性的區域融資政策的實施尤為必要。

（二）赤道原則廣泛推行，碳交易開展如火如荼，對金融機構的環保責任要求愈來愈嚴

赤道原則其核心內容是：銀行在發放1000萬元以上的項目融資時，必須考慮該項目的環保標準和社會責任，堅決不向不符合環保標準的項目發放貸款。隨著2003年赤道原則的正式出臺，如今已成為國際項目融資中的行業標準，成為國際上環境保護的強大力量。世界上先后有花旗銀行、荷蘭銀行、匯豐銀行、渣打銀行和美洲銀行等知名金融機構承諾自愿接受這些原則。目前全球已有超過60家金融機構宣布采納赤道原則，這些金融機構項目融資額約占全球融資總額的85%。

碳交易（排污權交易）是為促進全球溫室氣體減排，減少全球二氧化碳排放所采用的市場機制。其基本原理是：合同的一方通過支付另一方獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應從而實現其減排的目標。它是一種由政府環境部門評估某地區的環境容量所容許的最大排污量，并將其分解為若干規定的排污權，同時允許排污權在二級市場上被自由買賣，以此來控制污染物排放的交易方式。目前，日本和歐美等發達國家和地區通過進行碳交易已經取得顯著的環境和經濟效益，達到經濟與環境的雙贏，一部分發展中國家也看到了其中蘊藏的巨大商機，紛紛進入全球碳交易市場進行交易。中國作為全球第二大溫室氣體排放國，被認為是最具潛力的減排市場，近年來，越來越多的企業開始積極參與碳交易。

（三）實施金融產品創新，提供融資優惠，支持循環經濟發展

“循環經濟”是以資源的高效利用和循環利用為目標，以物質閉路循環和能量梯次使用為特征，按照自然生態系統物質循環和能量流動方式運行的經濟模式。國外金融業主要是通過創新金融產品或提供優惠貸款來支持循環經濟發展。以美國與德國為例，在美國，開發循環經濟資產證券化產品是成功取得項目融資的有效手段。通過循環經濟項目資產證券化，流動性得到大幅提升，克服了循環經濟項目投資的“套牢”效應，同時使投資風險分散化。在德國，主要是發放低息貸款為發展循環經濟的設施建設提供優惠信貸政策。這種低息貸款償還條件優于市場條件，具有如下幾個特征：貸款周期長，利率固定，初始幾年不需償還，必要時給予補貼。

三、湖南省“兩型社會”建設的金融改革及創新建議

（一）設立新型區域性銀行，完善其他金融交易市場

1、設立以節能環保為主要業務的區域性銀行

自2003年以來，眾多國家主要商業銀行開始實行“赤道原則”，綠色金融已成為世界金融業的共識，綠色銀行成為銀行業發展重要趨勢。針對當前的國內外金融形勢，可嘗試在長株潭“兩型社會”改革試驗區建立新型區域性商業銀行，這一項目的實施需要國家政策支持，雖有難度，但對長株潭“兩型社會”改革試驗區的長遠發展具有重大實踐價值。同時我省在進行現階段“兩型社會”建設中，綠色金融的實施重點應在現有銀行中實施“綠色信貸”，明確指導目錄和環評風險等級標準，加強對信貸項目的環保審核，根據不同企業的實際采取有針對性的措施。嚴格控制與壓縮高能耗、高污染行業貸款，對不符合環保要求的企業、項目不予貸款。

2、發展壯大產權交易市場，拓展保險市場

2010年12月6日，湖南省聯合產權交易所、湖南股權交易所在長沙掛牌成立，至此，全省統一產權交易市場初步形成。下一步應更加完善湖南省產權交易所功能，推動非證券化股權交易，吸引更多資金至長株潭城市群。積極參與期貨市場，創造條件，推動稻谷、生豬、有色金屬等大宗商品期貨交易，設立各種類型期貨交易所，運用期貨的價格發現和套期保值功能，有效防止農產品及大宗商品價格大幅波動，將產業優勢轉化為市場優勢，確保產業穩定、快速發展。積極拓展保險市場，保險業金融機構尤其是要針對“兩型社會”建設的要求，推出適應兩型社會建設的新型保險產品，如污染治理險、巨災險、創業險等新的保險品種，積極發展政策性農業保險業務，提高保險市場的深度與廣度。

（二）整合現有資源，優化信貸結構，拓寬融資渠道

1、突出信貸支持重點，發揮銀行融資優勢。金融機構應根據政策導向和產業確定發展重點，緊緊圍繞新型工業化，突出支持長株潭“兩型”試驗區內電子信息、生物醫藥、新材料、環保節能、航空航天等高新技術產業，建立和完善大項目挖掘和生成機制，培育一批優效項目，拉動有效的信貸需求。在發揮銀行融資優勢上，政府應發揮引導和支持作用，大力發展適合新型經濟形式的租賃融資、信托融資，為“兩型社會”的發展提供多樣化融資服務。在已有銀行融資的優勢上，致力提高資金融通質量，結合中國銀監會關于《節能減排授信工作指導意見》加強省內外兩個信貸市場的工作組織，誘導各銀行分支機構積極向總行爭取新增信貸規模。

2、實施產業重組，整合政府控股集團，擴大股權融資與債務融資。將現有產業細分為：“兩高兩低”（高技術含量、高附加值，低消耗、低污染）產業，控制發展產業（能耗高、污染較嚴重，但市場空間大且有降低能耗與污染的潛力），淘汰產業（高污染、高消耗、成長性較差）三類，實施產業重組，優化資源配置，推動更多具有良好發展前景、環境友好型公司上市，擴大股權融資，利用資本市場資源配置功能，完成產業資源向良性產業的轉向。整合現有省級投融資公司，注入政府專項資金，形成龍頭控股集團，通過資本控制培育主體資格、發行債券，擴大融資規模，為“兩型社會”建設提供更多的基礎設施投資。

（三）大力發展中小企業及農村金融，補充正規金融不足

壯大農村信用社、農村合作銀行、農村擔保機構的資本實力，瞄準生態農業市場，加快金融創新，開發多層次農村小額信用貸款。構建民間借貸與正規金融合作的機制、允許民間資本控股地方性金融機構共同發展；讓有一定規模、符合一定條件的民間借貸發展為正規的小額信貸機構。鼓勵民營資本組建村鎮銀行和跨村鎮的社區性中小金融機構，引導其開發農業廢棄物無害化處理、農村資源化利用技術、鄉村清潔工程和農田保育示范工程建設等系列信貸業務。促進民間金融陽光化操作，使之逐步轉向小商人銀行、村鎮銀行或者社區銀行，成為符合監管要求的正式金融機構。

（四）加快金融創新，在制度、服務兩方面同時推進

1、創新金融管理制度。探索建立適應“兩型社會”發展要求的金融管理制度和金融運行機制，在業務創新、貸款額度、項目審批等方面把長株潭三市作為一個整體來籌劃和管理。構建金融信息共享機制，加快湖南省中小企業信息檔案庫建設工程。優化資金清算服務機制，積極促進資金清算一體化。完善金融風險擔保機制，針對不同金融風險采取相應的金融風險監控機制。

2、創新金融服務產品及方式。在長株潭三市深化金融服務創新試點，完善金融支付清算體系，搭建順應我省電子商務行業發展的支付服務平臺。更新金融服務理念，打造“以客戶為中心”的金融服務。拓展金融服務范圍，大力拓展租賃及中介服務領域。大力推進金融產品創新，建立信貸支持節能減排及低碳環保的長效機制，進行區域性能源資源產品、自然災害和環境污染證券化實驗等。

（五）深化信用體系建設，促進金融生態優化升級

在信用體系建設上，始終抓住征信管理這個重點。目前看來，我省在信用體系建設上，各方面已取得顯著突破，后續工作應從以下幾個方面著手：

一是要積極推動征信立法，可以先行在長株潭地區制定與此相適應的地方征信法規。二是要形成全社會支持維護征信體系的氛圍，其中最關鍵的是政府信用、金融信用和司法信用。三是要規范發展信用中介服務機構，不斷提高中介服務市場公信力。第四要加強銀行業、證券業和保險業的監管機構的相互溝通與協作，建立健全信息披露制度和社會監督網絡體系，不斷提升湖南省區域金融生態環境水平，使金融改革與創新成為“兩型社會”建設的強大的推動力，湖南經濟發展的“引擎”。

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