企業集團財務控制問題研究

摘 要：集團公司要加強財務控制，首先應建立以制度化、專業化為基本特征的董事會制度，充分發揮股東大會、董事會、監事會對經營者的監督效力，優化組織結構，建立財務預警體系，優化財務治理模式，建立統一的財務戰略、財務政策、財務管理體制，來優化企業集團的財務控制。

關鍵詞:企業集團；財務；控制

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）16-0077-02

當今世界企業集團之間的競爭既是核心競爭力的較量，也是財務控制力的較量。財務控制力低下影響著企業集團協同效應的發揮，也影響著企業集團的持續經營和提升健康發展。本文正是基于這些認識，從優化內部管理控制能力的角度，對如何加強企業集團的財務控制做了以下研究：

一、完善公司治理結構

公司的治理結構是企業集團財務控制制度基礎。要想加強集團公司的財務控制必須用強硬的方法來保障其制度的實施，要適應這種方法，就需要建立一個完善的公司治理結構。健全的財務控制體系，也就是一個完善的法人治理結構的體現。從這種機制角度來看，財務控制就是對企業的財務進行綜合全面的管理。集團公司要想加強對子公司的財務控制，必須先建立一個以制度和專業化為特征的董事會制度，大力發揮董事會、監事會和股東大會對經營者的有效監督。可以從推進多元化的股權結構，積極引入共同治理機制，完善集團公司多重治理下手完善公司治理結構。

二、優化組織結構

組織結構就是組織中正式確定的使工作任務得以分解、組合和協調的框架體系，涉及到工作專業化、部門化、指揮鏈、管理跨度、集分權和正規化等關鍵要素。建立這種管理結構時，首先要明確滿足這種結構需要的條件。它需要達到一種什么樣的績效和主要要求。其次是在這種結構下，管理層次要盡可能的少，具有最便捷的指揮鏈。最后是這種結構具有儲備高層管理者的功能。集團應根據自身的戰略目標，成立專門的戰略規劃部門，有專門的人員負責制定集團的戰略規劃和戰略步驟，關注企業長遠整體的發展計劃，控制好企業的發展速度和方向，優化資源配置效率，以避免因戰略規劃布置不當而造成的災難性后果。

三、建立財務預警體系

1.關于財務預警。根據企業集團自身發展來看，財務的安全比盈利更加重要，因此本集團應著重對財務風險進行控制，及時發現財務風險，提出解決的措施。財務預警就是對企業集團各項潛在的財務風險與危機進行的實時防控。

2.選取合適的財務指標。財務預警指標是各類財務預警模型的共同警兆，各類財務預警指標都是在對企業財務數據財務信息進行分析處理后進行預警的。不同的預警模型系統在預警指標上有不同的選擇，應根據集團的運行環境及情況選取財務指標，采用組成成分分析將原始的財務指標重新組合成無相互關聯的新的綜合指標。

3.財務指標與非財務指標有機結合。財務指標的運用可使財務預警模型直觀的綜合反映企業集團的財務狀況與經營成果。但是建立有效的財務預警模型，不能僅憑財務指標進行唯一判別，單單采用財務指標來判定企業的財務危機與財務風險狀況，會出現不同程度的偏差。能夠準確反映企業的真實狀況，起到發揮警兆的作用，還應結合非財務指標，非財務指標有些涵蓋了大量的信息，不易受人為操控，有利于模型預警的準確性。

四、優化財務治理模式

構建財務治理結構，其實就是一種為了更好地規范董事會、財務經理、高級經理人員行為方面的制度安排，主要是為了使公司的財務活動更加理性化，更加符合股東的利益。

1.財務治理主體：利益相關者共同治理。企業集團要維系好與企業有利益關系的個體和群體，共同治理的格局，利用集團權力機構的利益安排，行使財務治理主體的權力。實現集團共同治理的關鍵是讓利益相關者權力得到有力的保障。

2.財務治理客體：子公司的財務控制權與剩余索取權。集團財務治理的客體是子公司的剩余索取權和財務控制權，是集團母子公司財務管理權限的分配。集團所屬成員企業組織形式不一，集團財務治理要采用有一致性原則和公平性原則。集團總部要從子公司組織結構和生產經營等方面的特點來考慮，采用合理的財權分配模式，以相關者利益最大化原則對企業盈余進行科學規劃。

3.財務治理目標：實現相關者利益最大化。一個企業追求經濟效益是必然的，財務治理最重要的目的就是保障集團的經濟效益。企業集團財務治理的關鍵就是在各利益群體之間找到平衡點，從而通過財權分配的方式來實現相關者利益最大化。

4.財務治理方式：內、外部財務治理機制有機結合。企業內部的財務治理機制包括利潤分配機制、籌資機制、投資機制、企業會計準則的實施機制和激勵約束機制等。企業集團外部的財務治理機制包括國家會計管理機構的監督機制、資本市場的監督機制以及國家的法律環境等。應將企業的內、外部財務治理機制有機結合起來。

五、建立統一的財務戰略、財務政策和財務管理體制

集團公司的財務戰略也是公司戰略的一個重要部分，要想加強財務控制應先加強財務戰略控制。加強集團公司財務控制的關鍵就是加強其財務戰略控制。實行內部一體化的財務政策。母公司應該根據子公司的實際經營情況，制定一個統一的財務會計制度，規范好子公司在財務決策方面的審批程序以及相應的財務處理程序，提高子公司財務報表的可靠性。為了規范化集團資金在內部的流動，發揮好資金的整體效益，需要在建立財務結算中心、集中資金、對外籌資及融資、對外調配資金、辦理結算方面都實行統一的管理。

六、重點加強資金管理控制

集團公司如果條件允許，可以建立一個財務公司，并通過行政命令的模式要成員企業把閑置資金存放到財務公司，能有效的避免法律風險，同時也能為集團拓展新的融資渠道。財務公司不僅可以成為企業的結算中心，還可以成為融資中心、信貸中心、投資中心，為大企業集團的財務管理和資金管理發揮重要的作用。根據國家的相關政策、企業集團自身的發展和財務公司自身的功能情況來看，財務公司的組織形式是集團實行資金集中管理方式的最佳選擇。

七、推進集團財務管理信息化建設

財務信息是反映企業生產經營活動的信息總匯，是企業開展經營決策的基礎，企業集團財務控制系統的有效運行依賴于成員之間信息的暢通與否。當前，信息技術的快速發展給企業集團的財務控制提供了極為有利的條件，企業集團可以通過構建財務控制信息系統，便利地獲得成員公司的財務和業務信息，對其實施 “無距離管理”。企業集團還可以通過該系統隨時查詢調用成員公司的信息，有利于企業集團對整體財務狀況的掌控，實現方便快捷的處理財務問題。也可以使企業集團面對新情況的時候快速整合財務資源，進行決策，提高企業的綜合管理水平和迅速反應能力。

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[責任編輯 陳麗敏]

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