談中國(guó)石油進(jìn)口定價(jià)權(quán)缺失及對(duì)策建議

摘 要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，石油進(jìn)口量不斷攀升，而中國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上微乎其微的價(jià)格話語權(quán)與自身石油大買家的地位極不相稱。石油進(jìn)口不可避免地面臨著國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格動(dòng)蕩局面下的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及相對(duì)進(jìn)口價(jià)格較高的被動(dòng)局面。什么原因?qū)е铝酥袊?guó)石油進(jìn)口價(jià)格的困境，如何解決這一問題成為中國(guó)石油進(jìn)口面臨的一個(gè)重要課題。針對(duì)國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)現(xiàn)狀，從石油進(jìn)口成本出發(fā)，分析了中國(guó)石油進(jìn)口定價(jià)權(quán)缺失的原因，并探討了相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞:石油；進(jìn)口；定價(jià)權(quán)

中圖分類號(hào)：F74 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）16-0152-04

當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系中，石油已集稀缺性、金融屬性及戰(zhàn)略屬性于一身[1]，石油進(jìn)口成本的穩(wěn)定性及可控性對(duì)中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展具有非同一般的影響。21世紀(jì)以來，在國(guó)際石油價(jià)格突飛猛漲的背景之下，中國(guó)石油進(jìn)口量不斷飛升，對(duì)外依存度穩(wěn)居高位（見表1）。但是，中國(guó)石油貿(mào)易在國(guó)際石油市場(chǎng)上向來以“高買低賣”著稱，這不僅使中國(guó)石油貿(mào)易蒙受了巨大的損失，而且給中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。而造成這種局面的主要原因是中國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上沒有獲得相應(yīng)的定價(jià)權(quán)。

一、中國(guó)石油進(jìn)口價(jià)格現(xiàn)狀

1.國(guó)際油價(jià)動(dòng)蕩局面下巨大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2011年中國(guó)原油進(jìn)口量約2.54億噸，與2010年同期相比進(jìn)口數(shù)量增加了6%，而進(jìn)口金額則增加了45.3%（數(shù)據(jù)來自中華人民共和國(guó)海關(guān)總署網(wǎng)海關(guān)統(tǒng)計(jì)）。進(jìn)口成本的大幅增加，一方面反映出國(guó)際石油市場(chǎng)的價(jià)格動(dòng)蕩，另一方面則折射出中國(guó)石油進(jìn)口面臨巨大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由下頁圖1可知，自2008年金融危機(jī)以來，國(guó)際石油價(jià)格經(jīng)歷著較之前更劇烈的波動(dòng)。在巨大的石油進(jìn)口量和高比例的對(duì)外依存度的進(jìn)口背景之下，石油價(jià)格問題日益成為中國(guó)石油進(jìn)口所面臨的巨大挑戰(zhàn)。

2.價(jià)格控制的被動(dòng)地位導(dǎo)致進(jìn)口價(jià)格相對(duì)較高。國(guó)際油價(jià)的變化是受以國(guó)際市場(chǎng)供求狀況為主的諸多因素影響的。而此處更值得我們注意的是，中國(guó)進(jìn)口石油相對(duì)成本的拉高。“相對(duì)成本”是指在任何價(jià)格水平下，與美國(guó)和歐洲相比，中國(guó)進(jìn)口原油的成本要高出1美元/桶左右[1]。當(dāng)每桶石油進(jìn)口成本上升1美元，按照2010年的石油進(jìn)口水平，中國(guó)每年將多支付3 000多萬美元[2]。中國(guó)石油進(jìn)口量占到世界石油供給量的2%，但在影響石油定價(jià)的權(quán)重上卻不到0.1%[3]。中國(guó)巨大的石油進(jìn)口量只能被動(dòng)接受國(guó)際油價(jià)變化，在國(guó)際石油貿(mào)易定價(jià)上幾乎沒有發(fā)言權(quán)。

國(guó)際石油市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)極大地影響著中國(guó)石油進(jìn)口成本的穩(wěn)定性，加劇了中國(guó)石油進(jìn)口的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，威脅著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。另外，對(duì)國(guó)際油價(jià)的被動(dòng)接受，不僅導(dǎo)致中國(guó)外匯的巨大損失，加大了國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)業(yè)鏈的壓力，而且對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)和通貨膨脹率也產(chǎn)生一定影響，進(jìn)而對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展造成重大影響。

二、中國(guó)石油進(jìn)口定價(jià)權(quán)缺失的原因分析

近年來，國(guó)際石油市場(chǎng)供應(yīng)緊張使得產(chǎn)油國(guó)處于石油現(xiàn)貨賣方市場(chǎng)的有利地位。但總體來說，OPEC對(duì)石油市場(chǎng)的控制能力有所下降，這主要是因?yàn)镺PEC國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過度依賴石油出口、投資不足導(dǎo)致OPEC國(guó)家剩余產(chǎn)能短缺、OPEC內(nèi)部體制的局限以及來自非OPEC國(guó)家的挑戰(zhàn)等。西方石油消費(fèi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)石油的依賴程度也有所降低，且從石油消費(fèi)中征收了大量的稅收收入，它們憑借完善的庫(kù)存調(diào)節(jié)機(jī)制、實(shí)力雄厚的跨國(guó)石油公司、發(fā)達(dá)的石油金融體系，逐漸在世界石油市場(chǎng)格局中占據(jù)了有力的地位[2]。

中國(guó)作為世界第二大石油消費(fèi)國(guó)、第三大石油進(jìn)口國(guó)，是世界石油市場(chǎng)上的重要需求方，什么原因?qū)е铝酥袊?guó)石油進(jìn)口價(jià)格控制力的缺失呢？

1.石油定價(jià)機(jī)制不完善。中國(guó)現(xiàn)行的石油價(jià)格機(jī)制從形式上看已經(jīng)與國(guó)際油價(jià)接軌，但實(shí)際上并未體現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)律，是被動(dòng)跟隨國(guó)際油價(jià)態(tài)勢(shì)，并不能體現(xiàn)國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)的供求關(guān)系。現(xiàn)階段中國(guó)油價(jià)格調(diào)整需要同時(shí)滿足兩個(gè)條件：連續(xù)22個(gè)工作日和國(guó)際市場(chǎng)三地油價(jià)平均變化超過4%。這種價(jià)格機(jī)制導(dǎo)致時(shí)間上的滯后性進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)反應(yīng)遲鈍，扭曲了國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)的供求關(guān)系，是中國(guó)石油進(jìn)口價(jià)格被動(dòng)接受國(guó)際油價(jià)的重要原因，也是中國(guó)石油價(jià)格話語權(quán)缺失與“買漲不買落”現(xiàn)象產(chǎn)生的重要因素之一[4] 。

2008年8—12月，國(guó)際油價(jià)持續(xù)下跌70%，美國(guó)、加拿大等國(guó)平均零售價(jià)跌幅高達(dá)50%，但是，國(guó)內(nèi)在10月反而上調(diào)成品油價(jià)格，最終導(dǎo)致國(guó)內(nèi)油價(jià)明顯高于國(guó)際油價(jià)，國(guó)內(nèi)外油價(jià)差距超過40% [5]。現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)石油價(jià)格機(jī)制下，油價(jià)上調(diào)和下降的起點(diǎn)不平等，加之國(guó)內(nèi)市場(chǎng)體系不健全、競(jìng)爭(zhēng)不足和受政府干預(yù)的影響，國(guó)內(nèi)石油價(jià)格出現(xiàn)“只漲不跌”現(xiàn)象。

另外，在國(guó)內(nèi)石油順價(jià)銷售體系下，石油壟斷企業(yè)在高價(jià)進(jìn)口原油和成品油的情況下，也可將石油銷售出去，并且有利可圖。加之現(xiàn)有企業(yè)之家缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，石油企業(yè)在石油進(jìn)口成本方面的壓力大大降低，導(dǎo)致中國(guó)在石油貿(mào)易方面爭(zhēng)取降低進(jìn)口成本的動(dòng)力不足。

2.市場(chǎng)化程度低且流通體制存在限制。依照中國(guó)加入WTO的承諾，中國(guó)于2004年取消了石油進(jìn)口配額制度，逐漸打破了原油、成品油專營(yíng)局面，并開放外資從事原油、成品油和化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)。但是，中國(guó)石油的生產(chǎn)、加工、進(jìn)出口、批發(fā)仍然由中石油和中石化兩家集團(tuán)及其控股子公司所控制。其他企業(yè)即使擁有批發(fā)和零售經(jīng)營(yíng)權(quán)，其油源也大多為兩大集團(tuán)所控制，即使獲得了非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口配額，大多也必須經(jīng)由兩大集團(tuán)進(jìn)口，并交付兩大集團(tuán)所屬的煉油廠煉制。

目前，中國(guó)石油消費(fèi)的市場(chǎng)化程度相對(duì)較高，石油供應(yīng)卻處于過度壟斷之中。石油流通的壟斷格局，使得石油價(jià)格改革無法取得多元化、競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)主體基礎(chǔ)，不利于形成競(jìng)爭(zhēng)性的現(xiàn)代石油市場(chǎng)體系，因此缺乏降低進(jìn)口成本、增強(qiáng)石油貿(mào)易價(jià)格話語權(quán)的推動(dòng)力。

3.石油期貨市場(chǎng)不完善。如今，國(guó)際石油定價(jià)機(jī)制中，石油期貨市場(chǎng)發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著石油期貨市場(chǎng)的發(fā)展，期貨市場(chǎng)已經(jīng)在某種程度上替代了現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，成為原油價(jià)格變化的重要指標(biāo)，世界原油貿(mào)易大多參照交貨前后一段時(shí)間的期貨市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)。

中國(guó)自2004年上海期貨交易所重新推出燃料油期貨到現(xiàn)在，成交量不斷擴(kuò)大，交易日趨活躍。從市場(chǎng)規(guī)模來看，2011年，日均交易量達(dá)81萬噸，年度成交量近2億噸，相當(dāng)于全國(guó)燃料油進(jìn)口量的8~10倍，基本上滿足國(guó)內(nèi)燃料油進(jìn)口商和終端用戶進(jìn)行套期保值對(duì)成交量的要求。中國(guó)燃料油期貨市場(chǎng)的發(fā)展改變了中國(guó)燃料油進(jìn)口企業(yè)以“普氏新加坡報(bào)價(jià)”作為參考的局面，客觀上形成了反映中國(guó)燃料油市場(chǎng)供需狀況的“中國(guó)定價(jià)”。

但是，與國(guó)際其他石油期貨市場(chǎng)相比，中國(guó)期貨市場(chǎng)尚不完善。單從期貨產(chǎn)品種類上來說，國(guó)際石油期貨市場(chǎng)上，目前交易品種主要有原油、成品油和燃料油三種類型，而中國(guó)目前僅僅上市了其中一個(gè)類型一個(gè)品種。

石油期貨市場(chǎng)的不完善導(dǎo)致石油市場(chǎng)上“亞洲升水”現(xiàn)象。出現(xiàn)“亞洲升水”的重要原因之一，是亞洲地區(qū)還沒有成功的原油期貨市場(chǎng)，因此原油價(jià)格不能通過期貨市場(chǎng)競(jìng)價(jià)形成，銷往亞洲的原油與PLATTS的迪拜/阿曼油價(jià)聯(lián)動(dòng)。PLATTS報(bào)價(jià)是基于現(xiàn)貨市場(chǎng)每日的交易情況而評(píng)估出的一個(gè)價(jià)格指數(shù)。而現(xiàn)貨市場(chǎng)參與主體少、成交量少、易被操縱，有很大的局限性，這就導(dǎo)致了它難以客觀的反映東北亞地區(qū)真實(shí)的市場(chǎng)供求關(guān)系[2]。

4.對(duì)世界石油資源及產(chǎn)業(yè)鏈控制不足。從對(duì)石油資源的控制力來看，以跨國(guó)石油公司為代表的西方國(guó)家占據(jù)了世界石油資源的半壁江山。自20世紀(jì)末以來，通過兼并重組及資本投入，西方跨國(guó)石油公司搶占了重要的石油產(chǎn)地、石油通道和石油市場(chǎng)，并以此實(shí)現(xiàn)了在全球范圍內(nèi)共享石油資源和石油利潤(rùn)的戰(zhàn)略目的，同時(shí)增強(qiáng)了抵御油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

從上頁表2和表3可以看出，OPEC國(guó)家石油公司油氣資源儲(chǔ)量和產(chǎn)量占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但煉油能力和油品銷售量普遍低于西方國(guó)家，因此收入和利益與西方跨國(guó)公司相比并無絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，甚至有較大差距。跨國(guó)公司由于產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋勘探生產(chǎn)、煉油銷售、技術(shù)服務(wù)，所以其盈利能力和抵抗價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)能力也強(qiáng)。

21世紀(jì)以來，中國(guó)石油公司積極投入國(guó)際市場(chǎng)，在跨國(guó)并購(gòu)和合作新建方面取得了一定的進(jìn)展。從上頁表3世界主要石油公司財(cái)務(wù)實(shí)力對(duì)比中可以看出，中國(guó)石油公司在世界石油公司中總資產(chǎn)與收入都位列前茅。但是，從上頁表2可以看出，中國(guó)所控制的石油資源量與主要產(chǎn)油國(guó)相距甚遠(yuǎn)；而從煉油能力及市場(chǎng)控制力來看，中國(guó)與西方跨國(guó)公司群體實(shí)力差距懸殊。因此，中國(guó)并沒有在國(guó)際石油開發(fā)、生產(chǎn)或銷售其中任一環(huán)節(jié)中占有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，這為中國(guó)獲得石油價(jià)格話語權(quán)產(chǎn)生了一定的障礙。

三、對(duì)策和建議

1.改革石油價(jià)格機(jī)制并加深市場(chǎng)化程度。面對(duì)國(guó)內(nèi)外不斷變化的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，中國(guó)應(yīng)該適時(shí)恰當(dāng)?shù)剡M(jìn)行石油行業(yè)的改革：推進(jìn)石油價(jià)格市場(chǎng)化改革，建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的石油價(jià)格形成機(jī)制；促進(jìn)石油市場(chǎng)主體多元化，在石油供應(yīng)端引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；逐步開放石油進(jìn)口經(jīng)營(yíng)權(quán)。

2.建立石油金融市場(chǎng)。面對(duì)石油期貨市場(chǎng)在國(guó)際石油價(jià)格機(jī)制中發(fā)揮的重要作用，中國(guó)必須盡快完善石油期貨市場(chǎng)，推出種類齊全的石油期貨產(chǎn)品、健全市場(chǎng)法律體系、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，最終做大市場(chǎng)以增強(qiáng)話語權(quán)。當(dāng)前，亞洲石油消費(fèi)量迅猛增長(zhǎng)，在世界石油市場(chǎng)的地位也越來越重要，這就使得亞洲地區(qū)迫切地需要一個(gè)亞太地區(qū)的石油交易中心和相對(duì)獨(dú)立的價(jià)格形成機(jī)制，并以此提高亞太國(guó)家在世界石油市場(chǎng)格局中的地位。中國(guó)應(yīng)該抓住時(shí)機(jī)，加大對(duì)石油貿(mào)易體制、流通體制、價(jià)格機(jī)制的改革，并不斷推進(jìn)石油期貨市場(chǎng)的建立和發(fā)展，抓住這一在亞太建立原油定價(jià)中心的戰(zhàn)略機(jī)遇。

3.發(fā)展石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系。規(guī)避石油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有兩種：石油期貨和石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備。中國(guó)在發(fā)展石油期貨市場(chǎng)的同時(shí)，也要加強(qiáng)石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系的建設(shè)。完善石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備，提高石油儲(chǔ)備水平。運(yùn)用石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備，在低價(jià)位買進(jìn)高價(jià)位賣出，并能在國(guó)際油價(jià)劇烈波動(dòng)時(shí)平衡國(guó)內(nèi)外油價(jià)，保持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

4.拓展海外投資且加強(qiáng)國(guó)際合作。當(dāng)前，石油市場(chǎng)處于賣方市場(chǎng)，各石油生產(chǎn)國(guó)處于有利地位。世界石油消費(fèi)國(guó)為爭(zhēng)奪石油資源不可避免的相互競(jìng)爭(zhēng)，這是國(guó)際油價(jià)不斷躍升的重要原因之一。中國(guó)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)積極投資海外石油市場(chǎng)，在保障海外石油進(jìn)口來源的同時(shí)，加強(qiáng)世界石油資源的控制力以便增強(qiáng)中國(guó)石油定價(jià)話語權(quán)。

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[6] Statistical Review of world Energy 2011，BP.

Lack of Pricing Power on China’s Oil Imports and Concerning Suggestions

HAO Ying-ying，JIA Jian-hua

（Dongling School of Economics and Management University of Science and Technology Beijing，Beijing 100083，China）

Abstract：With China’s rapid economic development，oil imports also keep rising.However，the minimal influence from China on the international oil market prices did not match the status of an important buyer.Import of oil will inevitably faced with the upheaval of the international oil market prices under the price risk，as well as the passive situation of relatively higher prices of imports.What causes the plight of import prices and how to solve this issue have become an important issue.During recent years，with the domestic economic development and changes in world economy，China tries researches and reformation on oil market development concept，system and other aspects.In this paper，considering the domestic oil market situation and starting from the cost of oil imports，reasons for lack of pricing power of China’s oil imports were analyzed，and countermeasures were proposed.

Key words：oil；import；pricing power

[責(zé)任編輯 安世友]