我國(guó)股份制商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范研究

摘 要：本文重點(diǎn)分析了股份制商業(yè)銀行不良貸款形成原因，結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，研究了股份制商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)借鑒國(guó)外先進(jìn)的處理方法，采取“預(yù)防與治理并重”的模式應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行；不良貸款；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ 文章編號(hào):１００３－９０３１(２０12)02－００65－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.02.16

一、引言

目前，我國(guó)已有12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱為股份制商業(yè)銀行）。截至2011年第三季度，這些銀行總資產(chǎn)達(dá)到166909億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的15.54%①。但由于起步較晚，股份制商業(yè)銀行存在諸多不足，還面臨著國(guó)有商業(yè)銀行和外資銀行的雙重競(jìng)爭(zhēng)。眾所周知，銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)在于貸款，因此，評(píng)價(jià)其貸款風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及不良貸款處置能力就顯得極為重要。只有充分認(rèn)識(shí)到股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀以及在不良貸款問(wèn)題上存在的隱患，才能有針對(duì)性地解決問(wèn)題。

2010年末，股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額為565.1億元，比年初的609.6億元下降了44.5億元，其不良貸款率也從年初的0.86%下降為年末的0.70%。國(guó)有商業(yè)銀行和外資銀行的不良貸款余額分別為3081.0億元和48.6億元，不良貸款率分別為1.31%和0.53%②。從整體上來(lái)看，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率較國(guó)有商業(yè)銀行低出很多，并且無(wú)論是絕對(duì)數(shù)量還是相對(duì)數(shù)量都較上一年有所下降。但由此無(wú)法斷定股份制商業(yè)銀行防范和處置不良貸款的能力較強(qiáng)，因?yàn)椴涣假J款余額和不良貸款率僅反映2010年末的不良貸款情況，并不能反映股份制商業(yè)銀行如何控制不良貸款產(chǎn)生和如何處置不良貸款的過(guò)程[1]。此外，同為股份制商業(yè)銀行，外資銀行的不良貸款率要比我國(guó)的股份制商業(yè)銀行低很多。因此，要評(píng)價(jià)其不良貸款風(fēng)險(xiǎn)控制和處置能力還要進(jìn)行具體分析。

結(jié)合銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)以及七家上市股份制商業(yè)銀行（為了使數(shù)據(jù)具有可比性，只選取四家上市的國(guó)有商業(yè)銀行和七家上市的股份制商業(yè)銀行進(jìn)行比較，下同）2010年年報(bào)中披露的信息來(lái)看，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率都比較低，而且比2009年有所下降。但這并不必然意味著銀行對(duì)于不良貸款的控制和處置能力增強(qiáng)了。

二、國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因與處理方式

（一）不良貸款產(chǎn)生原因的異同

1.相同點(diǎn)。無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，其信貸或多或少受到各級(jí)政府的干預(yù)，較多地表現(xiàn)為中央政府干預(yù)國(guó)有商業(yè)銀行的信貸，地方政府干預(yù)股份制商業(yè)銀行的信貸。這容易形成銀行的不良貸款[2]。同時(shí)，股份制商業(yè)銀行多由地方政府建立，這些銀行的信貸勢(shì)必會(huì)受到各級(jí)政府尤其是地方政府的干預(yù)，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

2.不同點(diǎn)。一是來(lái)源對(duì)象不同。國(guó)有商業(yè)銀行主要來(lái)自國(guó)有企業(yè)，而股份制商業(yè)銀行主要來(lái)自中小企業(yè)。由于歷史的原因，國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)起了為國(guó)企融資的重?fù)?dān)。而股份制商業(yè)銀行是近二十年才開(kāi)始出現(xiàn)的產(chǎn)物，它們的出現(xiàn)也多是為了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其不良貸款也主要來(lái)自中小企業(yè)。二是來(lái)源地區(qū)不同。股份制商業(yè)銀行主要來(lái)自華東、華南和華中。這從側(cè)面反映股份制商業(yè)銀行的不良貸款主要來(lái)自東部沿海地區(qū)的中小企業(yè)。三是來(lái)源行業(yè)不同。國(guó)有商業(yè)銀行主要來(lái)自制造業(yè)和零售業(yè)，股份制商業(yè)銀行主要來(lái)自房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)。總之，國(guó)有商業(yè)銀行主要受歷史遺留因素的影響，而股份制商業(yè)銀行的不良貸款則集中在中小企業(yè)以及一些新興產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，中小企業(yè)的發(fā)展很快，給股份制商業(yè)銀行帶來(lái)了較高的利潤(rùn)。但是中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也大，其抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)能力較弱，這是股份制商業(yè)銀行的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。

（二）一般處理方式的異同

1.相同點(diǎn)。對(duì)于不良貸款的處理，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都會(huì)采取清收和核銷等傳統(tǒng)的處理方式。例如，2008年，工商銀行綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、呆賬核銷、還款免息、以物抵債和重組轉(zhuǎn)化等手段，實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額和不良貸款率的雙降①；民生銀行完善不良資產(chǎn)清收體制，優(yōu)化清收處置流程，綜合運(yùn)用催收、重組、抵債、訴訟等多種清收處置方式，提升清收處置工作效率②。對(duì)于一些短期的不良貸款，采用傳統(tǒng)手段是可以起到一定效果，但是對(duì)于長(zhǎng)期不良貸款，應(yīng)該采用新的處置方式。

2.不同點(diǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行主要通過(guò)剝離的方式，將大量的長(zhǎng)期不良貸款轉(zhuǎn)移給相應(yīng)的四大金融資產(chǎn)管理公司[3]，這些公司將不良資產(chǎn)打包處理后再通過(guò)拍賣、招標(biāo)和競(jìng)價(jià)等方式進(jìn)行處理，以最大限度地保全資產(chǎn)。最終，這些損失最后是由國(guó)家買單。但是，股份制商業(yè)銀行沒(méi)有這樣相對(duì)應(yīng)的金融資產(chǎn)管理公司，大部分損失要由自己承擔(dān)。而且股份制商業(yè)銀行的年報(bào)顯示其所用最多的處置手段還是傳統(tǒng)的清收與核銷。此外，股份制商業(yè)銀行的不良貸款撥備覆蓋率明顯高于國(guó)有商業(yè)銀行，并且年增幅較大。雖然這是股份制商業(yè)銀行謹(jǐn)慎性的體現(xiàn)，但是從另一方面可以看出，股份制商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)有商業(yè)銀行大，高撥備覆蓋率直接導(dǎo)致銀行利潤(rùn)降低，流動(dòng)性不足。因此，核銷是不得已而為之的辦法，必須要尋找更好的解決方法。

三、股份制商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（一）存款結(jié)構(gòu)不合理，抵御未來(lái)不良貸款能力弱[4]。存款是銀行貸款的來(lái)源，由《2009年中國(guó)上市金融企業(yè)年度發(fā)展報(bào)告》，7家股份制商業(yè)銀行的對(duì)公存款比例明顯高于4家國(guó)有商業(yè)銀行。由于企業(yè)存款受生產(chǎn)銷售等因素的影響，具有高流動(dòng)性和不穩(wěn)定性，而私人存款比企業(yè)存款要穩(wěn)定很多。股份制商業(yè)銀行的存款以企業(yè)存款為主，部分說(shuō)明其抵御不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。

（二）準(zhǔn)備金少難以應(yīng)對(duì)未來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。貸款、現(xiàn)金和準(zhǔn)備金構(gòu)成了銀行的資產(chǎn)，貸款占總資產(chǎn)的比例應(yīng)當(dāng)控制在一個(gè)合理的范圍，過(guò)多的貸款勢(shì)必產(chǎn)生過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。《2009年中國(guó)上市金融企業(yè)年度發(fā)展報(bào)告》顯示，股份制商業(yè)銀行的貸款占總資產(chǎn)比例比國(guó)有商業(yè)銀行更高，而現(xiàn)金及準(zhǔn)備金比例則更低。貸款越多，現(xiàn)金和準(zhǔn)備金越少，意味著未來(lái)貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)越大。

（三）地方政府干預(yù)使未來(lái)不良貸款風(fēng)險(xiǎn)大為增加。我國(guó)的股份制商業(yè)銀行容易受地方政府的干擾。現(xiàn)在12家股份制商業(yè)銀行的第一大股東大多為地方國(guó)有企業(yè)①，按照制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析，地方政府官員具有不同于中央政府的相對(duì)獨(dú)立目標(biāo)，其政績(jī)最終要通過(guò)維持當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定、提高當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平來(lái)體現(xiàn)。因此，通過(guò)干預(yù)銀行的信貸可以有效地實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。下面的模型可說(shuō)明此問(wèn)題。

地方政府干預(yù)地方銀行的收益(Y)主要體現(xiàn)在：獲得必要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政收入增加（g）；獲得地方的社會(huì)穩(wěn)定(s)。同時(shí)，地方政府干預(yù)地方銀行也并非沒(méi)有成本，這種成本(C)體現(xiàn)在：如果干預(yù)地方銀行而造成不良貸款增加，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善，則有被擠兌甚至破產(chǎn)的危險(xiǎn)，將會(huì)釀成一場(chǎng)社會(huì)危機(jī)，用a來(lái)代表地方銀行破產(chǎn)而遭到的損失，用p代表發(fā)生倒閉的概率；地方銀行由于有自身的利益函數(shù)，并不會(huì)完全聽(tīng)命于政府，政府干預(yù)需要談判成本，用n來(lái)代表。

根據(jù)以上分析，可得出：Y=g+s；C=ap+n

若Y>C，則政府應(yīng)干預(yù)；若Y≤C，則政府應(yīng)放棄干預(yù)。不難理解，g和s均在不同程度上取決于當(dāng)?shù)卣臎Q策水平和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。如果在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，政府干預(yù)銀行所能獲得的收益和成功率勢(shì)必會(huì)很大，g和s就很大；同理，n和p會(huì)很小。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，即使對(duì)銀行造成一定的損失，也不至于對(duì)大局產(chǎn)生重大影響，這樣a就比較小。因此，Y>C，政府自然會(huì)選擇干預(yù)銀行信貸。如果是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，g就比較小，而n、a和p就較大，但是在現(xiàn)階段“穩(wěn)定壓倒一切”的情況下，政府會(huì)期望通過(guò)干預(yù)銀行來(lái)使社會(huì)更加穩(wěn)定，這樣s就會(huì)變得無(wú)限大。如果出現(xiàn)最糟糕的情況，上級(jí)政府也會(huì)在第一時(shí)間給予救助，使a盡可能小。通過(guò)損失的轉(zhuǎn)嫁，Y>C就變得極有可能，政府當(dāng)然會(huì)選擇干預(yù)銀行信貸了。

（四）利率市場(chǎng)化程度不夠。目前，外資銀行在利率上有較大的自主權(quán)。2009年，匯豐和花旗銀行甚至出現(xiàn)了“利率倒掛”政策。匯豐銀行兩年期人民幣存款利率從2.79%下調(diào)至1%；3年期存款利率從3.33%下調(diào)至1.1%；5年期存款利率從3.6%下調(diào)至1.2%。這與央行現(xiàn)行兩年期、3年期、5年期人民幣存款利率相比，降息幅度超過(guò)60%。此舉正是為了規(guī)避因貸款減少存款成本上升導(dǎo)致的利潤(rùn)下降風(fēng)險(xiǎn)，外資銀行可通過(guò)利率來(lái)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。股份制商業(yè)銀行卻沒(méi)有這樣的利率空間，需要嚴(yán)格執(zhí)行與國(guó)有商業(yè)銀行一樣的政策，從而增加股份制商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

由圖1可以看出，根據(jù)供求原理，市場(chǎng)化的信貸均衡點(diǎn)在E點(diǎn)，利率應(yīng)該為r1，而目前國(guó)家為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，采取積極財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，貸款利率較低，降至r2，從而出現(xiàn)信貸缺口，L’L’’就是銀行不良貸款重要的來(lái)源因素。

綜上所述，目前股份制商業(yè)銀行的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自地方政府和銀行本身。地方政府的干預(yù)使股份制商業(yè)銀行資金財(cái)政化，大大增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。股份制商業(yè)銀行在與國(guó)有商業(yè)銀行爭(zhēng)奪客戶的過(guò)程中，由于急功近利而使自身風(fēng)險(xiǎn)控制不夠，大量的貸款和較少的準(zhǔn)備金雖然在短期內(nèi)能產(chǎn)生較高的利潤(rùn)，也帶來(lái)較高的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于未來(lái)不良貸款的防范和處置就要從地方政府和銀行自身著手。

四、建議

（一）完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.培養(yǎng)全新的管理意識(shí)。從傳統(tǒng)的國(guó)有商業(yè)銀行的管理模式中跳出來(lái)，培養(yǎng)全新的股份制商業(yè)銀行的管理意識(shí)。比較可行而且有效的方法就是引入機(jī)構(gòu)投資者。如交通銀行股改前，其核心資本充足率為5.89%，資本充足率為8.82%，在匯豐入股之后，其核心資本充足率提高到8.43%，資本充足率達(dá)到11.6%，大大增強(qiáng)了銀行的營(yíng)運(yùn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力[5]。

2.建立資產(chǎn)證券化制度[6]。借鑒外資銀行先進(jìn)的處理模式，結(jié)合自身特點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新，從制度上提高處理不良貸款的能力。外國(guó)股份制商業(yè)銀行在處理不良貸款的問(wèn)題上常用的方法是不良資產(chǎn)證券化。通過(guò)將不良貸款剝離、打包后，借助證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)不良貸款的轉(zhuǎn)移。雖然我國(guó)資產(chǎn)證券化還缺乏系統(tǒng)性的法律框架的支持，但資產(chǎn)證券化作為一種處理不良貸款的手段，應(yīng)當(dāng)借鑒。

3.提高日常風(fēng)險(xiǎn)管理能力。加強(qiáng)日常性風(fēng)險(xiǎn)管理，建立預(yù)警機(jī)制。在處理不良貸款的同時(shí)，更要防止新的不良貸款的產(chǎn)生。貸前要市場(chǎng)調(diào)查，貸中要嚴(yán)格審查，貸后要跟蹤調(diào)查。目前，多數(shù)股份制商業(yè)銀行為了與國(guó)有商業(yè)銀行和外資銀行爭(zhēng)奪客戶，并沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行貸款人的審查工作，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加快監(jiān)管改革

一是健全監(jiān)管制度，應(yīng)較少用行政手段干預(yù)股份制商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)[7]。具體說(shuō)來(lái)，首先要完善利率市場(chǎng)化機(jī)制。其次要調(diào)整相關(guān)稅費(fèi)政策，提高股份制商業(yè)銀行消化、處理貸款損失的能力。二是完善法律體系，構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的法律體系[8]。三是控制源頭，深化企業(yè)體制改革，提高企業(yè)償債能力。

（三）優(yōu)化信用環(huán)境

增強(qiáng)信用觀念，營(yíng)造良好的信用環(huán)境[9]。加強(qiáng)社會(huì)信用制度建設(shè)，盡快啟動(dòng)以政府為主導(dǎo)的社會(huì)信用建設(shè)工程，加大對(duì)失信者的打擊力度，不斷優(yōu)化社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境，是處置不良資產(chǎn)的一項(xiàng)治本之策。優(yōu)化信用環(huán)境可從以下幾方面人手：一是要加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的誠(chéng)信教育，利用強(qiáng)大的宣傳機(jī)制，大力倡導(dǎo)社會(huì)信用意識(shí)，提高經(jīng)濟(jì)主體誠(chéng)實(shí)守信的自律性；二是政府應(yīng)制定嚴(yán)格的懲罰性制度，發(fā)揮工商、稅務(wù)、紀(jì)檢、司法等部門(mén)的作用，嚴(yán)厲打擊逃債行為；三是要加快信用信息采集數(shù)據(jù)共享的建設(shè)，提高信息交流的效率，加強(qiáng)輿論監(jiān)督。

五、結(jié)論

雖然股份制商業(yè)銀行的不良貸款率較低，但是其存在的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，我國(guó)股份制商業(yè)銀行防范和處理不良貸款的能力較弱。股份制商業(yè)銀行容易受到地方政府的干預(yù)。此外，股份制商業(yè)銀行前有國(guó)有商業(yè)銀行和外資銀行的雙重競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有像國(guó)有商業(yè)銀行那樣的政策扶持。因此，應(yīng)當(dāng)幫助股份制商業(yè)銀行跳出現(xiàn)有的束縛，實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，充分運(yùn)用多種手段防范和處理不良貸款，發(fā)揮股份制商業(yè)銀行的優(yōu)越性。

（特約編輯：羅洋）

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