建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系問題研究

摘 要：中小企業(yè)是中國國民經(jīng)濟的重要組成部分，但融資難嚴(yán)重制約著其發(fā)展。自1998年起，中國在借鑒發(fā)達國家扶持中小企業(yè)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合國情啟動了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作。實踐表明，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決在中小企業(yè)融資難的有效途徑。但現(xiàn)行的信用擔(dān)保體系在發(fā)展中仍存在政府不適當(dāng)?shù)母深A(yù)、缺乏相關(guān)的法律指導(dǎo)等問題。因此建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是緩解融資難的重要制度安排。在建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系時，在宏觀上應(yīng)首先建立和完善政策性擔(dān)保體系并完善相應(yīng)的法律法規(guī)，建議成立“擔(dān)保業(yè)監(jiān)管委員會”，以加強對信用擔(dān)保業(yè)的監(jiān)督管理。針對擔(dān)保機構(gòu)，應(yīng)科學(xué)合理地劃分融資擔(dān)保參與方的風(fēng)險分擔(dān)責(zé)任，建立有效的風(fēng)險補償、分散和轉(zhuǎn)移機制，并不斷完善擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制制度。

關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保體系；直接融資；風(fēng)險補償機制；再擔(dān)保

中圖分類號：F830.5 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）24-0072-03

引言

研究表明，中小企業(yè)的增長率與國民生產(chǎn)總值的增長率有強烈正相關(guān)。然而，中國中小企業(yè)所獲得的資金與其在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位及作用是極其不相稱的。融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的根本原因。

一、中小企業(yè)融資難的成因分析

中小企業(yè)融資難有中小企業(yè)自身的原因，也有來自政府、擔(dān)保機構(gòu)，金融機構(gòu)等外部原因。

1.中小企業(yè)融資渠道單一

中國的中小企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱、規(guī)模小、積累少，積累再發(fā)展意識和能力不強，內(nèi)部融資潛力有限，目前其融資方式主要是以銀行為中介的間接融資。在經(jīng)濟信用化程度越來越高的條件下，外部融資已成為中國中小企業(yè)獲取資金的主要方式。在外部融資方式中，市場機制比較發(fā)達的國家，往往以直接融資為主，企業(yè)更多的是依靠發(fā)行證券的方式從資本市場獲取資金。但在中國，中小企業(yè)的直接融資幾乎是一個空白。（1）中小企業(yè)難以進入深滬兩個證券交易所的金融主板市場融資。一方面是由于市場門檻高，另一方面是由于融資風(fēng)險大。（2）二板市場主要是為高新科技企業(yè)及有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)融資服務(wù)，而中國絕大多數(shù)的中小企業(yè)是傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)，顯然不在此列。對于高新科技企業(yè)來說，雖然二板市場上的上市門檻比主板市場上低，但上市評估費用昂貴。（3）目前中國的風(fēng)險基金剛剛起步，規(guī)模有限，且退出機制尚不完善，針對高科技中小企業(yè)的二板市場至今仍未開放。

2.金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行對中小企業(yè)“惜貸”

盡管中國中小企業(yè)的主要融資渠道是向銀行借貸，但這些金融機構(gòu)還是會對中小企業(yè)“惜貸”。一方面是由于中小企業(yè)平均經(jīng)營存續(xù)期短，倒閉率和歇業(yè)率較高，內(nèi)部管理制度不健全，缺乏有效的抵押物和適合的擔(dān)保單位等，使金融機構(gòu)放貸時面臨著較大的風(fēng)險。而商業(yè)銀行追求資金的營利性、流動性和安全性，在權(quán)衡成本收益后，商業(yè)銀行往往會“惜貸”。另一方面是由于中小企業(yè)與金融機構(gòu)存在較高的信息不對稱，在融資時易引發(fā)“道德風(fēng)險”和“不利選擇”問題。

3.中小企業(yè)自身的不足

客觀上是由于中小企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)品質(zhì)量不高，競爭力低下，中小企業(yè)貸款的抵押品缺乏等原因使得中小企業(yè)財務(wù)與管理制度不健全，難以辦理征信，資信等級也難以達到銀行的放貸標(biāo)準(zhǔn)；主觀上是由于中小企業(yè)信用水平不高，如信用觀念不強，資信度不高等。尤其是部分中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象，破壞了中小企業(yè)的整體形象，使得商業(yè)銀行不愿向其提供貸款。

二、中國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系框架及存在的問題

中國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由一體兩翼組成[2]。“一體”指城市、省、國家三級中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，國家中小企業(yè)信用再擔(dān)保機構(gòu)以省級中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象；省級中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)以城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象；城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)以社區(qū)互助擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象并從事授信擔(dān)保業(yè)務(wù)。“兩翼”指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對象的互助擔(dān)保機構(gòu)與商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)，從事中小企業(yè)直接擔(dān)保業(yè)務(wù)。

雖然目前中國已經(jīng)形成了一體兩翼的擔(dān)保體系，但是中國信用體系總體上是“一體兩翼四層”的格局。政策性為主體，商業(yè)性與互助性擔(dān)保為兩翼，中央、省、市、縣四層。表面來看，體系框架清晰，但落實不到位，需要進一步建立和明確機構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)定位。

1.擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模小，實力弱，不能滿足中小企業(yè)的需求

縱觀國內(nèi)擔(dān)保機構(gòu)，資金過億元的寥寥無幾，50%以上在500萬元以下，最小的擔(dān)保機構(gòu)的資金規(guī)模甚至只有區(qū)區(qū)100萬元。資金規(guī)模小將引發(fā)抗風(fēng)險能力差、放款規(guī)模小、融資成本高、業(yè)務(wù)種類單一等問題。

2.擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量和結(jié)構(gòu)失衡

（1）擔(dān)保機構(gòu)的數(shù)量激增：由于缺乏統(tǒng)一的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，不管是擔(dān)保機構(gòu)政府性擔(dān)保機構(gòu)還是商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)或其他形式的擔(dān)保機構(gòu)在短時間內(nèi)競相成立，尤其是2000—2005年間。2000年時，全國還只有幾百家擔(dān)保機構(gòu)，到2005年這一數(shù)字已達4 000多家。之后雖經(jīng)整頓，但目前的擔(dān)保機構(gòu)仍3 000多家，擔(dān)保機構(gòu)增長過快導(dǎo)致業(yè)務(wù)空置率居高不下。（2）擔(dān)保資金的結(jié)構(gòu)性失衡：政府的擔(dān)保資金所占比重過高，互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保的比重嚴(yán)重不足。（3）擔(dān)保機構(gòu)地域分布不合理：沿海地區(qū)擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展較早、數(shù)量較多，而西部地區(qū)則起步晚，發(fā)展慢。

3.擔(dān)保機構(gòu)缺乏高水平的專業(yè)人才[3]

擔(dān)保業(yè)是一項專業(yè)化非常強的行業(yè)，其業(yè)務(wù)人員不僅需要金融、財務(wù)、擔(dān)保等方面的知識，還需要高度熟悉企業(yè)每一個環(huán)節(jié)的運作情況。而目前中國擔(dān)保機構(gòu)的從業(yè)人員大多數(shù)是由政府機關(guān)人員組成，專業(yè)素質(zhì)不能完全適應(yīng)擔(dān)保業(yè)的需求。另一方面擔(dān)保公司的人力資源無專業(yè)資格認定和從業(yè)監(jiān)管。因此擔(dān)保業(yè)總體上管理水平不高，缺乏高水平的專業(yè)人才。

4.信用擔(dān)保機構(gòu)抗風(fēng)險能力較弱，風(fēng)險防范不嚴(yán)，缺少風(fēng)險補償機制

擔(dān)保風(fēng)險管理機制包括風(fēng)險預(yù)警機制、內(nèi)控機制和補償轉(zhuǎn)移機制等。在風(fēng)險預(yù)警機制上，擔(dān)保機構(gòu)普遍缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險識別和評估體系，對受保企業(yè)的資信調(diào)查主要是借助于財務(wù)報告和簡單的調(diào)查及詢問，缺乏真實準(zhǔn)確的評判。在內(nèi)控機制上，許多擔(dān)保機構(gòu)沒有建立起嚴(yán)格的操作規(guī)程和管理制度。在風(fēng)險補償轉(zhuǎn)移機制上，擔(dān)保機構(gòu)無力提取足夠的風(fēng)險準(zhǔn)備金，各級政府的基金補償制度和能有效分散和轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險的再擔(dān)保機制也未得到全面有效的建立。

5.銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的權(quán)力與義務(wù)不對等，缺少風(fēng)險聯(lián)動機制，貸款風(fēng)險集中于擔(dān)保機構(gòu)

一方面在擔(dān)保風(fēng)險的分擔(dān)上，協(xié)作銀行往往只要求權(quán)利而不愿意承擔(dān)義務(wù)，即要求擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)100%的風(fēng)險，這既不符合國際慣例，也使風(fēng)險一邊倒，加重了擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。另一方面在保證方式的選擇上，協(xié)作銀行往往是堅持有利于自己的連帶責(zé)任保證方式而不愿意甚至拒絕采用一般保證方式，擔(dān)保機構(gòu)則處于被動地位。另外，政府投入不足和不適當(dāng)?shù)馗深A(yù)也是影響了擔(dān)保體系的正常運轉(zhuǎn)[4]。

三、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的對策

解決中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)存在的問題，應(yīng)該從宏觀層面、微觀層面制定相應(yīng)的解決對策。

（一）宏觀層面

1.盡快建立和完善中小企業(yè)政策性擔(dān)保體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立，肩負著通過擔(dān)保活動實現(xiàn)國家的產(chǎn)業(yè)政策、貫徹國家宏觀調(diào)控意圖的任務(wù)。為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)設(shè)立以政府為主導(dǎo)的中小企業(yè)政策性信用擔(dān)保體系。首先，可以體現(xiàn)政府支持中小企業(yè)發(fā)展的態(tài)度，給投資者以信心。其次，信用擔(dān)保體系的資金來源相對比較穩(wěn)定，倒閉的風(fēng)險較小。再次，可使信用擔(dān)保體系成為政府對國民經(jīng)濟進行間接調(diào)控的一種手段。最后，可以降低銀行對中小企業(yè)信貸的風(fēng)險。建立中小企業(yè)政策性擔(dān)保體系，必須制定科學(xué)的、合理的優(yōu)先支持對象；實行政策扶持；對金融機構(gòu)發(fā)放貸款給予獎勵；建立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金。

2.加強對信用擔(dān)保業(yè)的監(jiān)督管理

一直以來由于擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管權(quán)力放在地方政府，而且由地方政府自行確定，因此，宏觀上缺乏整體發(fā)展規(guī)劃及統(tǒng)一的管理規(guī)范。筆者建議由地方政府或中央政府牽頭建立“擔(dān)保業(yè)監(jiān)管委員會”，以強化對擔(dān)保業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

3.完善相應(yīng)的法律法規(guī)[5]

中國融資擔(dān)保法律法規(guī)保障體系建設(shè)中存在的主要問題為有立法層次較低，法律建設(shè)滯后于行業(yè)的發(fā)展[6]；《擔(dān)保法》對擔(dān)保行業(yè)的法律保護力度不夠；擔(dān)保業(yè)務(wù)缺少專門的法律規(guī)范。鑒于此，建議盡快制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》，以明確中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的法律地位，明確擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍、手續(xù)程序、費率、責(zé)任分擔(dān)等。同時對制定市場退出標(biāo)準(zhǔn)，建立相應(yīng)的懲戒機制，體現(xiàn)市場經(jīng)濟原則，為中小企業(yè)融資營造良好的法制環(huán)境，使擔(dān)保行業(yè)有法可依、有章可循。

（二）微觀層面

1.科學(xué)合理地劃分融資擔(dān)保參與方的風(fēng)險分擔(dān)責(zé)任

市場經(jīng)濟條件下的經(jīng)濟主體之間的合作要求二者之間必須達到利益均衡，即共享利益、共擔(dān)風(fēng)險。但在目前中國擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)運作過程中，金融機構(gòu)將擔(dān)保機構(gòu)承保的信貸風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給了融資擔(dān)保機構(gòu)，使其成為了風(fēng)險轉(zhuǎn)移的一個受體。因此，我們必須協(xié)調(diào)金融機構(gòu)與擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保信貸中產(chǎn)生的利益矛盾，建立合理的法律法規(guī)使二者共同承擔(dān)信貸風(fēng)險。根據(jù)國外先進國家的經(jīng)驗以及中國的實際發(fā)展情況，在金融機構(gòu)與擔(dān)保機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的問題上，一般來講，擔(dān)保機構(gòu)適宜承擔(dān)70%～80%的責(zé)任風(fēng)險，金融機構(gòu)以承擔(dān)20%～30%的責(zé)任風(fēng)險為宜[4]。這樣，既可有效防控貸款企業(yè)的信用風(fēng)險，又可增強銀行與擔(dān)保機構(gòu)雙方的責(zé)任感，有利于融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。

2.加強企業(yè)法人治理，完善擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制制度

融資擔(dān)保機構(gòu)為保證擔(dān)保業(yè)務(wù)順利開展，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，必須制定并實施內(nèi)部控制制度。主要包括：（1）設(shè)立擔(dān)保審核委員會，建立健全評審、擔(dān)保、償付分離制度。（2）建立融資擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，以承貸銀行的貸款風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)為基礎(chǔ)，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并將風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)狀況，就能最大限度降低風(fēng)險損失。（3）采取有效的反擔(dān)保措施。盡量全面的了解受保企業(yè)的資產(chǎn)狀況，選取質(zhì)量較高的資產(chǎn)進行反擔(dān)保。（4）實行內(nèi)部稽核制度。內(nèi)部稽核是企業(yè)內(nèi)部的一項功能，它為企業(yè)服務(wù)，對控制系統(tǒng)和經(jīng)營質(zhì)量進行獨立評估。它客觀地評估、檢查和報告企業(yè)內(nèi)部控制措施是否充足，以確保資源得到經(jīng)濟、有效、適當(dāng)和高效的使用。

3.建立有效的風(fēng)險補償、分散機制

（1）政府的財政補償：風(fēng)險補償機制是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正常運作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對政策性擔(dān)保機構(gòu)來說，要建立財政資金補償機制，保證擔(dān)保機構(gòu)有穩(wěn)定的補充資金，同時，還可以借日本和臺灣地區(qū)以及國外的經(jīng)驗，加大財政補償力度。（2）擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的補償制度：為了確保擔(dān)保機構(gòu)能夠持續(xù)發(fā)展，必須建立擔(dān)保機構(gòu)資本金的內(nèi)部補償機制。融資擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)足額、及時提取以下三種普通準(zhǔn)備金、代償準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金[7]。（3）擔(dān)保風(fēng)險分散的方法主要有以下三種：1）優(yōu)化擔(dān)保組合，增加擔(dān)保品種；2）擴大受保面，提高參保企業(yè)數(shù)量；3）對單個參保企業(yè)擔(dān)保限額進行控制。對單個中小企業(yè)的融資擔(dān)保額不能超過融資擔(dān)保機構(gòu)資本金的10%。

4.通過再擔(dān)保和擔(dān)保業(yè)務(wù)保險，建立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制

再擔(dān)保是指以國家政策為導(dǎo)向，對符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)提供一定比例的再擔(dān)保支持，提升擔(dān)保機構(gòu)的信用能力和分散風(fēng)險能力;以信用再擔(dān)保的契約方式規(guī)范和監(jiān)管信用擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營、促進其防范控制風(fēng)險能力的提高通過再擔(dān)保的杠桿作用引導(dǎo)信用擔(dān)保機構(gòu)擴大面向中小企業(yè)的擔(dān)保規(guī)模，促進中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系可以有效分散信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險，在發(fā)生代償時，按比例承擔(dān)責(zé)任，有效減輕中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的損失，它是轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險最快捷，有效的方式之一。利用擔(dān)保業(yè)務(wù)保險這一金融工具可以轉(zhuǎn)移部分擔(dān)保風(fēng)險，從而形成與保險公司共擔(dān)風(fēng)險共享利益的局面。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]