建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析及控制策略研究

摘 要：通過分析建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析，提出以項目為中心的財務(wù)風(fēng)險防范與控制策略，結(jié)合X建筑公司，進而采取適當?shù)目刂婆c防范措施，以達到降低財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)預(yù)期經(jīng)濟效益的目的。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；防范；控制；建筑施工企業(yè)

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）24-0079-02

一、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

1.投標階段的財務(wù)風(fēng)險——投標風(fēng)險。由于中國目前的建筑業(yè)市場競爭激烈，一些建筑企業(yè)為了達到中標的目的，以打價格戰(zhàn)為主要競爭籌碼，不斷壓低報價，致使就算最后中標也只能獲得微薄的利潤或成本價格，更有甚者，情愿以低于成本的價格來承包工程以達到中標的目的。

2.資金回收的風(fēng)險。建筑企業(yè)的資金回收率低也會對企業(yè)的財務(wù)帶來一定的風(fēng)險，建筑企業(yè)常常發(fā)生壞賬損失，這都是因為有些業(yè)主或是簽訂合同的甲方總是找各種借口拖欠工程款的支付，不好好履行合同。

3.利潤形成與分配階段的財務(wù)風(fēng)險。利潤在形成、確認和分配時的風(fēng)險是利潤形成與分配階段的財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)。收入確認風(fēng)險、會計失真風(fēng)險和成本虧損風(fēng)險的存在在很大程度上是受到客觀環(huán)境因素的影響，采用不當?shù)臅嫹椒ú粚σ矔斐梢陨虾蠊瑥亩率蛊髽I(yè)賬面確定的課分配利潤產(chǎn)生與實際不符的風(fēng)險。

二、建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的防范整體策略

1.投標階段財務(wù)風(fēng)險的防范。建筑企業(yè)在擬承接工程項目時，要進行全面的評估，建立了風(fēng)險評估機制，以合理的方式承接施工工程任務(wù)。企業(yè)在承接工程之前應(yīng)當對招標文件進行深入分析和仔細的研究，對招標文件的內(nèi)容進行正確的理解，對業(yè)主的要求和意圖也要做到準確的把握，再在風(fēng)險成本得到充分考慮的基礎(chǔ)上，將企業(yè)實力、實施定額和對項目投資的盈虧預(yù)測進行綜合考慮，明確企業(yè)能夠承受的風(fēng)險范圍，在對各項收益和成本進行仔細權(quán)衡的基礎(chǔ)上，最終決定企業(yè)是否參與投標，如果參與，那以何種價格進行競標。

2.資金回收風(fēng)險的防范。建筑企業(yè)在對待拖欠工程款的問題上，應(yīng)該制定相關(guān)收款策略以確保及時足額的回收。在對應(yīng)收賬款賬齡進行定期分析的基礎(chǔ)上，財務(wù)部門應(yīng)該對應(yīng)收賬款進行排隊分類，對各項欠款的原因進行列表分析，并以欠款單位的信用情況、償還能力和欠款時間的長短為依據(jù)制定相應(yīng)的收款對策，以應(yīng)收賬款風(fēng)險得到控制、壞賬損失不斷減少為目標。根據(jù)不同的拖欠工程款的情況，可以采取一系列方法來加速欠款的清理，譬如，以物抵賬、以欠款單位資產(chǎn)或工程產(chǎn)品抵賬等。

3.利潤形成與分配階段財務(wù)風(fēng)險的防范。建筑企業(yè)的融資渠道狹窄，可偏偏需要大量的資金，所以在利潤分配方案制定時應(yīng)盡量將內(nèi)源融資功能發(fā)揮出來，將現(xiàn)金分配降至最低，借助有著成本優(yōu)勢的內(nèi)源融資，將企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，資產(chǎn)負債率、企業(yè)風(fēng)險和企業(yè)融資成本都得到降低，使企業(yè)財務(wù)實力和盈利能力大大增強，這在一定程度上幫助了企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大，競爭能力的提高。

三、以項目為中心的財務(wù)風(fēng)險防范與控制策略

1.工程項目投標報價的風(fēng)險控制。做到事先充分調(diào)查清楚工程項目所在地的經(jīng)濟和社會環(huán)境，以及是否有特殊的政策要求，并將此作為評估和分析投資環(huán)境風(fēng)險的依據(jù)。風(fēng)險因素的充分考慮應(yīng)該在施工企業(yè)投標之前進行，包括物價波動、法律法規(guī)變更和項目設(shè)計變更等在內(nèi)的一些難以預(yù)測的風(fēng)險，施工企業(yè)可以通過預(yù)估風(fēng)險費用，將其分攤到投標報價的各個分項中，將總體報價提高。

2.加強項目資金管理。建筑施工企業(yè)為確保與業(yè)主的賬面金額達到一致，要及時與對方核對往來款項。并且應(yīng)收賬款的移交工作也要做好，要有清晰明了的移交記錄。建筑施工企業(yè)要建立應(yīng)收賬款清收制度，落實清款責(zé)任。

3.加強項目成本管理。項目部在沒有得到上級部門批準的情況下不得擅自購買固定資產(chǎn)，只有上級部門才有對工程項目需購置的各種固定資產(chǎn)進行統(tǒng)一調(diào)配或購置的權(quán)限。成本管理部門以計劃部門提供的預(yù)算為基礎(chǔ)，再按企業(yè)內(nèi)部定額，對比分析工程項目的評估成本與項目再實施過程中的實際成本之間的差異，并制定相應(yīng)對策，繼而實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控施工過程中的成本的目標。

四、案例分析

1.企業(yè)與項目簡介。?菖建筑公司是一家大型綜合土木施工企業(yè)，擁有房屋建筑、市政公用、機電安裝工程施工總承包和地基與基礎(chǔ)、高聳建筑物、鋼結(jié)構(gòu)、消防設(shè)施工程專業(yè)承包一級資質(zhì)、也具有化工石油、公路工程施工總承包和堤防工程專業(yè)承包、水利水電總承包二級資質(zhì)。于1970年成立，注冊資本為3.2475億元，擁有40億元以上的年營業(yè)能力，AAA級資信等級的?菖公司具有雄厚的施工實力和豐富的項目管理經(jīng)驗，可同時承建國內(nèi)外數(shù)十套大中型新建、改造、擴建及檢修工程。M房屋建筑工程為?菖建筑公司承接，由10棟框架結(jié)構(gòu)商住樓組成，總建筑面積116 757.12m2，M工程項目簽訂承包合同1份，合同價格為安裝工程總價（工程總價為不含主材稅后總價）降點為9.2%，建筑工程總價（工程總價為含建筑材料稅后總價）降點為3.2%。訂立合同額14 000萬元。

2.企業(yè)財務(wù)狀況分析。（1）資產(chǎn)負債表情況分析。在2008—2010年這幾年間，?菖公司流動性風(fēng)險不斷在降低，這主要表現(xiàn)在持續(xù)增長的貨幣資金，平均年增長達到了1.23億元。從2008—2010年度，?菖公司短期償債能力得到增強，流動性風(fēng)險不斷降低，這具體表現(xiàn)在流動資產(chǎn)的年平均增長高于流動負債的年平均增長0.86億元上。（2）短期償債能力分析。?菖公司的營運資金從2008年的-275萬元增長到2010年的16 858萬元，說明?菖公司的項目盈利能力及現(xiàn)金管控能力的有效增強。當前國有施工企業(yè)的財務(wù)狀況可以用?菖公司的三年實際流動比率來反映，而該公司的短期債務(wù)卻表現(xiàn)出對應(yīng)收賬款和工程施工存貨的過度依賴，這在一定程度上也描繪了當前施工企業(yè)的外部生存環(huán)境，甲方單位或是業(yè)主將施工進度和結(jié)算工程款拖延至最后才支付，這使得?菖公司的流動率過低，但是該公司的這一指標在近三年內(nèi)不斷在提升。企業(yè)的流動性風(fēng)險會隨著現(xiàn)金比率數(shù)值的升高和短期償債能力的增強而越低。近三年來?菖公司的現(xiàn)金比率不斷得到提升，流動風(fēng)險得到了很大程度的降低。?菖公司資產(chǎn)負債表短期償債能力分析（見表1）。

3.項目管理過程中存在財務(wù)風(fēng)險。（1）合同風(fēng)險問題。M工程項目簽訂承包合同1份，合同價格為工程總價（工程總價為不含主材稅后總價）降點為9.2%，建筑工程總價（工程總價為含建筑材料稅后總價）降點為3.2%。訂立合同額14 000萬元。因D工程項目施工工期較長，加上施工的復(fù)雜性，更加大了這一合同的風(fēng)險性。（2）成本管理控制風(fēng)險。在前期的項目施工期間，由于剛剛到位的使用人員以及分包單位的大量使用，再加上材料、機械、人工以及其他直接費和間接費等組成工程實體的預(yù)算定額成本構(gòu)成了一個成本體系，而另一個成本體系是財務(wù)實際成本，這兩個成本體系并沒有完全對等統(tǒng)一，致使項目成本管理不到位。不到位的項目成本管理和控制、流于形式控制都將直接導(dǎo)致工程項目利潤的大大降低，財務(wù)風(fēng)險也隨之增加。（3）企業(yè)涉稅風(fēng)險。在實施M工程項目過程中，合同簽訂時約定甲方不轉(zhuǎn)賬，供應(yīng)主要材料，但在執(zhí)行合同的過程中，按照稅法要求甲方單位財務(wù)比須進行轉(zhuǎn)賬，由于甲方代扣稅金的基數(shù)要大于結(jié)算計提稅金，所以導(dǎo)致M項目要多交稅。（4）項目結(jié)算風(fēng)險。在執(zhí)行M項目過程中，某些單項工程的變更或調(diào)改因為業(yè)主和設(shè)計的原因而得不到監(jiān)理或業(yè)主及時的批復(fù)，這些工程量在進度審批過程中就得不到體現(xiàn)，這些變更的結(jié)算也常常要等到項目結(jié)束后才能進行，從而導(dǎo)致工程未結(jié)算項的形成，這樣也就加大了后期項目竣工結(jié)算的工作量，容易遺漏結(jié)算項或是拖延了竣工結(jié)算；項目也只的建設(shè)資金在工程項目末期或竣工之后可能會出現(xiàn)嚴重不足的狀況，導(dǎo)致工程簽證結(jié)算和竣工結(jié)算的嚴重滯后，往往施工方已經(jīng)投入成本，資金占用量大，從而使施工企業(yè)的資金占用成本和機會成本大大的增加。

項目存在問題的防范與控制措施：（1）建立資金集中管理系統(tǒng)。將項目資金的收支全面納入到資金預(yù)算管理之中，總部對資金進行集中管理，并將項目盈余資金的規(guī)模優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，在企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)有效運作項目資金。M項目在實施過程中出現(xiàn)了工程款不到位的情況，所以暫時借用了總部資金進行化解，最后向總部資金內(nèi)部銀行支付利息一共189萬元。實施這一措施也使項目部管理層明白了不重視資金回收，使用總部資金是要付出巨大資金成本的。（2）加強項目的內(nèi)控管理。項目過程中和項目完工后的內(nèi)審制度應(yīng)該是企業(yè)審計部門要完成的任務(wù)，將事后審計變?yōu)檫^程審計監(jiān)控。項目的財務(wù)工作稽核也要定期進行，以使財務(wù)數(shù)據(jù)與項目財務(wù)的實際狀況能達到一致。（3）按時辦理進度結(jié)算，及時進行項目竣工結(jié)算。在執(zhí)行M工程過程中，如果一旦按照甲方單位或業(yè)主的要求完成項目施工進度，為了將階段施工結(jié)算的回收資金作為依據(jù)，必須對進度進行及時的審批。假使在M工程項目實施中出了某些因素，而這些因素又不包括在合同內(nèi)容之內(nèi)，并導(dǎo)致施工費用的增加或工期拖延等情況，針對這種情況，項目部管理部門要及時對現(xiàn)場證據(jù)進行收集，并提出索賠申請，滾動索賠，M工程項目在最終結(jié)算后索賠880萬元，不但彌補了費用損失，而且增加項目的最終利潤。

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