資產(chǎn)評(píng)估學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)中公允價(jià)值理論相關(guān)性探討

■張梅 王軍輝

“如何解決公允價(jià)值應(yīng)用所帶來(lái)的新的會(huì)計(jì)理論和方法問題、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)的創(chuàng)新、提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性、使會(huì)計(jì)在日益復(fù)雜多變的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中求得生存和發(fā)展成為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)研究中最重要的課題之一。完全可以說，如果能夠得到深入研究的話，公允價(jià)值將成為會(huì)計(jì)發(fā)展史上的又一個(gè)里程碑！”（吳水澎，2002）

正如吳水澎教授所言，公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用將推動(dòng)會(huì)計(jì)學(xué)及財(cái)務(wù)信息建設(shè)步入一個(gè)新的發(fā)展階段。2006年2月15日，財(cái)政部頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，包括1項(xiàng)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大特點(diǎn)即體現(xiàn)在公允價(jià)值計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量做出了基本的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，但是對(duì)于通過何種途徑確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值卻有各種不同的觀點(diǎn)。本文擬對(duì)資產(chǎn)評(píng)估學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)中公允價(jià)值理論的相關(guān)性進(jìn)行探討，以分析通過資產(chǎn)評(píng)估途徑對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)的可行性。

一、資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型定義與會(huì)計(jì)公允價(jià)值概念的相關(guān)性

資產(chǎn)評(píng)估學(xué)中關(guān)于價(jià)值類型的分類，以評(píng)估時(shí)所依據(jù)的市場(chǎng)條件、被評(píng)估資產(chǎn)的使用狀態(tài)，以及資產(chǎn)評(píng)估使用范圍分為市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值。根據(jù)國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)評(píng)估概念定義為：“資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)的交換價(jià)值。資產(chǎn)的交換是在一個(gè)適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)上的公開的交易，在自愿的購(gòu)買者和出售者之間進(jìn)行的，而且買賣雙方都是精明、謹(jǐn)慎、沒有人強(qiáng)迫的。”《國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則》指出，“市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫壓制的情況下，對(duì)在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易中某項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。”中評(píng)協(xié)價(jià)值類型評(píng)估準(zhǔn)則項(xiàng)目負(fù)責(zé)人姜楠教授認(rèn)為，“資產(chǎn)評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值是指資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日公開市場(chǎng)上最佳使用或最有可能使用條件下，資產(chǎn)可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。”

在2006年新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性增加了公允價(jià)值計(jì)量，其中對(duì)公允價(jià)值概念定義為，“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。”國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：披露和列報(bào)》中，將公允價(jià)值定義為：“公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額。”英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)——購(gòu)買會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值》中，對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值，指熟悉情況、自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易而不是在強(qiáng)迫或清算拍賣交易中，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或一項(xiàng)負(fù)債所使用的金額。”加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在其《手冊(cè)》中對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額。”

通過以上對(duì)兩個(gè)概念的闡述，可以看到資產(chǎn)評(píng)估學(xué)中市場(chǎng)價(jià)值定義和會(huì)計(jì)學(xué)中公允價(jià)值揭示的價(jià)值內(nèi)涵具有相似性，都明確了價(jià)值的前提為交易的自主性、非脅迫性，交易的公平性、透明性，交易雙方對(duì)特定交易對(duì)象的知曉程度的一致性，體現(xiàn)了資產(chǎn)評(píng)估對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的估算與會(huì)計(jì)學(xué)對(duì)資產(chǎn)會(huì)計(jì)計(jì)量?jī)r(jià)值確定的相近性。

二、資產(chǎn)評(píng)估目的與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性

資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)中，資產(chǎn)評(píng)估行為所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為主要包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、企業(yè)出售、債務(wù)重組、股份改制等，資產(chǎn)評(píng)估行為為特定的經(jīng)濟(jì)行為出具公允的價(jià)值參考依據(jù)，而會(huì)計(jì)活動(dòng)要對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為做出相應(yīng)的記錄，根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不同的資產(chǎn)、不同的經(jīng)濟(jì)行為要求以公允價(jià)值計(jì)量，其正與資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估目的相吻合。

在新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，涉及公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體包括長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性交易、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、企業(yè)合并等18項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而其中涉及公允價(jià)值計(jì)量同時(shí)與資產(chǎn)評(píng)估目的直接相關(guān)的，包括長(zhǎng)期股權(quán)投資中以非現(xiàn)金資產(chǎn)取得長(zhǎng)期股權(quán)投資、非貨幣性資產(chǎn)交換中符合商業(yè)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為、債務(wù)重組中以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)等。在國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域中，早就有一類資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估，其特為會(huì)計(jì)期末資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量提供參考依據(jù)。雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有明確使用資產(chǎn)評(píng)估師的結(jié)果作為資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量依據(jù)，但專業(yè)而獨(dú)立的資產(chǎn)評(píng)估師出具的價(jià)值意見無(wú)疑具有很好的參考價(jià)值，比如投資性房地產(chǎn)關(guān)于使用公允價(jià)值計(jì)量的處理、資產(chǎn)減值關(guān)于期末資產(chǎn)減值的測(cè)算、尤其是對(duì)于上市公司以及公用型企業(yè)來(lái)說公允價(jià)值的計(jì)量采用評(píng)估結(jié)果更具有公信力。

資產(chǎn)評(píng)估目的與會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量與處理都同企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為密不可分，兩者之間也有極強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)評(píng)估可以為會(huì)計(jì)計(jì)量提供專業(yè)的價(jià)值參考依據(jù)，會(huì)計(jì)信息采用評(píng)估結(jié)果可以更好地體現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值。

三、資產(chǎn)評(píng)估評(píng)估方法與會(huì)計(jì)公允價(jià)值確認(rèn)方法的相關(guān)性

資產(chǎn)評(píng)估基本方法包括資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法、市場(chǎng)法，《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》中對(duì)三種方法的概念進(jìn)行了清晰的闡述，“收益法，是指通過將被評(píng)估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路；市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與參考企業(yè)、在市場(chǎng)上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路；資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。”

資產(chǎn)評(píng)估基本方法與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量方法是一致的，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》應(yīng)用指南中有關(guān)購(gòu)買方對(duì)取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，充分體現(xiàn)了評(píng)估方法與會(huì)計(jì)方法的一致性，如有活躍市場(chǎng)的投資性資產(chǎn)以活躍市場(chǎng)價(jià)格確定公允價(jià)值、長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)以適當(dāng)利率折現(xiàn)后確定公允價(jià)值、產(chǎn)成品以其估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)等確定公允價(jià)值，這正是資產(chǎn)評(píng)估三種方法在會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用。

通過資產(chǎn)評(píng)估基本方法與會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量方法的簡(jiǎn)要比較，可見資產(chǎn)評(píng)估方法已經(jīng)初步在會(huì)計(jì)計(jì)量中得到了應(yīng)用，而對(duì)于資產(chǎn)期末公允價(jià)值的計(jì)量同樣可以借鑒資產(chǎn)評(píng)估方法，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者確信結(jié)果（信息）的合理性提供支持。

四、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則為會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量提供了保障

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值的概念以對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量，公允價(jià)值英文表述為“fair value”，如果從人文角度考慮其含義，公允價(jià)值有公正、公平之含義，資產(chǎn)的價(jià)值如果以公允價(jià)值計(jì)量，那應(yīng)該體現(xiàn)公正的價(jià)值表述，結(jié)果為公眾所認(rèn)同，尤其現(xiàn)在隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的成熟與完善，上市公司的資產(chǎn)計(jì)量如果以公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，那如何保證其結(jié)果為廣大股東所認(rèn)可就成為會(huì)計(jì)計(jì)量中的難點(diǎn)。

而資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)作為提供價(jià)值估值建議的專業(yè)服務(wù)行業(yè)，從其建立初始至今始終保持獨(dú)立的、專業(yè)的、客觀的行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并將這一標(biāo)準(zhǔn)貫穿于執(zhí)業(yè)過程中，體現(xiàn)于評(píng)估規(guī)范和評(píng)估結(jié)果中。

在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告序言部分我們可以看到，“××（評(píng)估機(jī)構(gòu)）接受××××委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估方法，對(duì)為××××（評(píng)估目的）而涉及的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估工作。本所評(píng)估人員按照必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了實(shí)地查勘、市場(chǎng)調(diào)查與詢證，對(duì)委估評(píng)估對(duì)象在××××年××月××日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值做出了公允反映。”

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中明確指出，“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的合理性承擔(dān)責(zé)任”，“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中提供必要信息，使評(píng)估報(bào)告使用者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論”。《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中指出，“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見，不受委托方或相關(guān)當(dāng)事方的影響，不得以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論”，“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中提供必要信息，使評(píng)估報(bào)告使用者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師不得出具含有虛假、不實(shí)、有偏見或具有誤導(dǎo)性的分析或結(jié)論的評(píng)估報(bào)告”。《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》中指出，“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，勤勉盡責(zé)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，不得出現(xiàn)對(duì)評(píng)估結(jié)論具有重要影響的實(shí)質(zhì)性疏漏和錯(cuò)誤，不得以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論”，“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取充分信息，并進(jìn)行審慎分析，確信信息來(lái)源是可靠和適當(dāng)?shù)摹保白?cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中披露必要信息，使評(píng)估報(bào)告使用者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論”。

資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的公正性保證了資產(chǎn)評(píng)估工作能夠?yàn)闀?huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量提供有效的參考依據(jù)，并確保評(píng)估結(jié)果為會(huì)計(jì)報(bào)告使用者所理解與認(rèn)同，更好地體現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，更好地配合會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量工作。

綜上所述，資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)關(guān)于公允價(jià)值有較強(qiáng)的相關(guān)性，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果可以作為會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的參考依據(jù)，但為了能夠更好地為會(huì)計(jì)計(jì)量工作服務(wù)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)仍然需要保持和加強(qiáng)以下工作：

1．嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范，保持工作的獨(dú)立性，確保結(jié)果的合理性、公正性；

2．繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估理論研究，完善資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系，指導(dǎo)資產(chǎn)評(píng)估工作。

資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)從業(yè)人員要不斷學(xué)習(xí)新的知識(shí)，進(jìn)一步提高執(zhí)業(yè)的專業(yè)水平，為更好的服務(wù)于會(huì)計(jì)計(jì)量工作，服務(wù)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

[1]謝詩(shī)芬.公允價(jià)值：國(guó)際會(huì)計(jì)前沿問題究.湖南人民出版社，2004.

[2]姜楠.資產(chǎn)評(píng)估.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2004.

[3]劉萍，等.“企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見”講解.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005.

[4]張峰.公允價(jià)值計(jì)量研究.中國(guó)電力教育，2006.

《龍脊》 孫增智