金融危機對外貿型企業財務管理工作的影響分析

浙江工商大學杭州商學院 虞鑫鑫

1 金融危機對外貿型企業的影響分析

在我國推行市場經濟以前，金融危機對中國經濟的發展而言一直是一個遙遠的經濟學概念。高度集權的計劃經濟時代，經濟的發展總是按照規劃與需求的模式進行，沒有自由的環境，也就沒有競爭，金融危機也就缺乏其產生的溫床。從世界范圍來看，爆發過幾次大的經濟危機，1932年美國經濟危機，對當時世界經濟、政治和國際格局的發展變化都帶來了巨大的影響。中國面臨的第一次大的金融危機，應該退回到1998年，當時中國已經走上了改革開放的道路，市場經濟的主體地位已經得到認可。中國社會正處于一個關鍵的轉型時刻，東南亞金融海嘯的爆發，使亞洲地區的經濟發展受到了重創，但是中國在此次金融危機中的表現，卻是令人稱道。經濟全球化趨勢的加劇，使得世界經濟的發展成為一個聯系更加密切的共同體，一個國家內部財政引發的經濟危機，很快便會在全球擴散，演變成一場世界規模的金融危機。2008年從美國爆發的經濟危機，就是一個最好的例證，這次金融危機影響的范圍之廣泛，時間之長久，都超過了危機最初爆發時的預期。我國經濟的發展，同樣受到了此次危機的沖擊和影響。金融危機對一個國際經濟的影響，最直觀的就是表現在外貿型企業的生存發展上。我國已經成為一個進出口貿易大國，外貿企業在我國企業的總量中占據著重要的比重。外貿經濟的發展，已經成為我國拉動國民經濟增長的一個重要支點，整體經濟的發展對外貿經濟有著很大的依賴性。

在金融危機爆發以后，世界經濟開始陷入衰退的狂潮，各個國家的外貿需求遞減，國內貿易保護主義趨勢抬頭。在這種局勢下，我國的外貿企業接到的訂單銳減，經濟下滑嚴重。受到這次危機影響嚴重的國家，主要是美國以及歐洲、日本一些國家，而這些國家也正是我國外貿出口最主要的地區，所以，在這次經濟危機的影響下，國內許多外貿企業的發展舉步維艱，很多企業在嚴重時候處于停產或者半停產狀態。我國經濟的發展，在改革開放以后雖然進入了大踏步前進的時期，但是我們應該意識到，這種經濟發展的旺盛，很大一部分原因是我國在實現計劃經濟體制時，世界經濟的發展一直處于起飛狀態，當前我們的發展更多的是一種追趕，這種追趕式的經濟發展，依舊落后于許多發達國家的經濟水平。我國經濟的發展現狀是，國內需求是有限的，國內消費水平的有限使得許多企業開始向外貿企業轉型，危機帶來的國外需求降低無疑于是對外貿企業發展的重大打擊。全球市場的需求下降，直接帶來的經濟問題就是中國企業的產能過剩。雖然在2009年以后，中國經濟的發展開始進入了恢復階段，但是持續性的通貨膨脹使得國內需求一直處于低迷狀態，金融危機帶來的后續影響持續存在。

2 外貿企業財務管理的風險與困境分析

金融危機對外貿企業的影響，表現在多方面，但是歸根到底，還是對企業的財務管理工作產生的影響導致其他環節的工作受到阻礙。金融危機的爆發以及其持續性的影響，使得外貿企業的財務工作面臨著諸多的困境,主要表現在以下幾個方面：

2.1 危機爆發帶來了大批的壞賬

金融危機的爆發，使得許多國家原本預定的需求數量大大減少，一些外貿企業已經簽訂的訂單不得不臨時取消，特別是一些長期合作的企業，遲延交付的貨款在危機爆發以后變成了壞賬，也就是對方缺乏償還能力。這種現象在外貿企業特別普遍，因為在國際貿易合作中，一般都采用的是信用銷售的模式，所謂信用銷售，就是指在交貨完畢后，經過一段時間的處理才會進行付款。一些是90天，有的長達120天或者150天，對于更加偏遠的拉美地區，甚至會長達360天。這意味著在交貨后與收款前，還有很長的一段緩沖時間，世界經濟格局的瞬息萬變，在這段緩沖時間內爆發的危機就會對已經收貨應當付款而沒有付款企業的支付能力產生重大的影響，反映到國內企業就是應收賬款變成了壞賬。

2.2 企業的財務面臨著資產流動性風險

資產流動性風險，指的是企業資產流動順暢會受到影響。對于市場經濟環境下的企業而言，資產是支撐企業發展的基石，除了一些本身資產雄厚的企業能夠滿足自身發展對資金的需求外，其他大部分企業都需要向市場或者金融機構進行貸款或者融資。通常一個企業的融資渠道是多方面的，因為只有多渠道，才能保證企業在需要資金的時候能夠有選擇的余地，有生存的空間。但是金融危機的爆發，使得國際資本市場萎縮，許多外商開始紛紛從中國撤出投資，商業銀行的貸款又有著嚴格的限制。在這幾個渠道都受到影響的情形下，企業的資產流動性會受到很大的影響，企業的資產可能會難以通過變現的方式獲得足額的資金，難以進行一些投資性工作，由此影響企業整體的盈利水平。

2.3 危機引發的匯率風險

隨著我國外貿企業類型多樣化以及貿易交往的多元化，進行貿易往來的國家越來越多，在不同國家之間進行貿易結算會涉及到的匯率問題也隨之多元化和復雜化。當然，按照國際慣例，一般進行貿易結算都是按照美元匯率，雖然說在布雷森頓體系瓦解以后，美元的霸主地位已經受到多方質疑。也許美元世界貨幣的地位不再那么強勢，但是依舊改變不了它是國際貿易中匯率標準的事實。大部分外貿企業貨款結算，都是采用美元匯率。在金融危機爆發以后，中國在此次危機中的表現依舊可圈可點，這也導致了國際社會多次要求人民幣升值。雖然面對國際社會要求人民幣升值的壓力我國政府態度比較堅決，但是從近兩年的匯率情況看，人民幣已經在開始進行實質上的升值。人民幣升值，就是通貨膨脹的另一個市場表現，“錢不值錢”是最通俗的解釋。人民幣升值使得外貿企業的出口工作越來越困難，在當前匯率跌宕起伏的情形下，一些企業在進行結算時選擇使用其他通用貨幣。這樣雖然能夠暫時的解決問題，但是每一個國家的貨幣政策都處于不斷的調整和變動的過程中，這種匯率風險是無法避免的，在特殊時刻會加劇這種風險系數，對外貿企業的收益和市場產生重大的影響。

2.4 利率對財務工作的影響

資本經濟，是市場經濟發展的一個較高形態，在發達資本主義國家中，資本經濟的發展已經較為成熟，有健全的體系。但是在我國，資本作為市場資源參與市場競爭的時間有限，體系的建設和制度的完善還比較欠缺。由于資本在全球的流通，使得各國對利率的調整已經日漸趨同，套利機會越來越少。但是隨著金融危機的爆發，各國開始紛紛尋求對策保護本國經濟的發展，貨幣政策作為各國宏觀調控的重要舉措必然被納入其中。為了應對危機，各國的貨幣政策紛紛出臺，原本已經趨同的貨幣利率市場形勢急轉而下。美國和日本推行的零利率政策，使得美元和日元的市場形勢走俏，原有一些企業通過日元或者美元融資的負擔加重。與此相對應的就是人民幣利率偏高，使得外貿企業進行人民幣融資就不得不加重資本承擔的后果，資金短缺，加重了企業發展的困難。

3 完善金融危機下的企業財務管理

金融危機對企業發展的影響是持續長遠的，在吸取經驗教訓的前提下，外貿企業應該做出調整，加強企業應對財務危機的管理能力。完善外貿企業危機下的財務管理工作，我們建議從以下幾個方面著手。

3.1 定位多元化的目標市場

企業市場經營工作，會對財務工作產生直接的影響。外部營銷工作的順暢，會使企業整個資金鏈的循環維持在一個良好的狀態。所以我們在企業中探討財務管理工作，不能夠僅僅從財務方面進行分析，應該看到財務工作的上下游，多方總結。定位多元化的市場，能夠幫助企業打開市場格局，才財務工作上做到“開源”。在我國推行改革開放的政策以后，與國際社會的交往就日益頻繁。但是在交往區域上卻相對集中，主要是日本、美國以及歐盟地區，從世界經濟發展歷程中爆發過的多次危機來看，這些區域也正是危機最容易、最頻繁爆發的地區。貿易合作伙伴的集中化，會帶來一個問題就是對這些區域經濟發展的依賴程度增大，當這些區域的經濟發展出現問題時，我國外貿經濟的發展就會受到影響，2008年金融危機的爆發就是一個很好的例子。所以，定位多元化的目標市場，幫助企業分散市場風險，減少對危機易爆發區域的經濟依賴程度。

3.2 加強企業信用風險控制，審慎簽約，選擇合適的結算方式

外貿企業在進行對外合作時，應該對對方企業進行信用風險的評價，通過多方考核審慎的選擇自己的合作對象。建立適用與企業內部發展的風險評價機制，通過信用評價和規范賬款收支兩個方面入手。由于每一個企業的合作對象不同，所以企業應該建立自己的信用政策，建立客戶的信用檔案，并對客戶的信用狀況進行持續的跟蹤，以此來作為企業是否與其進行合作，賬款催收工作等的依據。在規范應收賬款明細核算的基礎上，財務部門應定期編制逾期應收賬款明細表，及時與業務部門溝通，共同分析逾期賬款形成的原因，研究解決問題的辦法，并將應收賬款回收率指標納入相關責任人的業績考核中。除此以外，企業應當慎重的選擇自己的出口結算方式。在國際貿易中，可以使用的結算工具其實很多，例如信用證、提單、托收、保函、國際保理等都可以為進出口貿易服務，每一種工具的結算方式不同，也可能會對企業最終的收益產生影響。企業可以根據現實經濟環境和內部發展的需求，靈活的選擇結算方式。

3.3 加強對企業現金流的控制管理，從內部提升企業危機的應對能力

資金是維持企業運轉的重要紐帶，企業受到經濟危機沖擊的一個重要表現就是企業的資金鏈斷裂，現金無法滿足企業經營生產的需要。金融危機的爆發，會使企業的外部融資環境發生很大的變化，在外部局勢不明朗的情況下，企業要做的就是加強內部應對能力，實行穩健的財務管理戰略，提升內部財務的掌控能力。這其中最重要的就是加強現金流的管理，使企業的現金處于足夠流通的狀態，對于大額資金的使用和流向進行嚴格的控制。在此基礎上，對企業的負債情況進行優化，確保對資金的控制力度。此外，要高度重視巨額債務風險和應收賬款管理，梳理本企業的債權債務和擔保鏈，密切關注客戶資信和現金流量狀況，提前發現風險并制訂處理預案，建立應收賬款催收方案和逾期定期匯報制度等。

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