全民創業融資對策研究——以武漢市為例

中南民族大學管理學院

全民創業是經濟發展的推動力，也是提升自主創新能力、促進社會就業的有力保障。各地政府均將優化創業環境、推進全民創業納入政府工作報告，并紛紛給予政策優惠和資金扶持，積極推動創業實踐的蓬勃發展。武漢市早在2008年政府報告中就提到 “全民創業”，提出要制定實施全民創業行動方案，實行更加有效的扶持政策，引導和支持百姓創家業、能人創企業、干部創事業，努力把武漢建設成為創業之城。就目前情況而言，武漢乃至湖北地區與沿海相比，在創業環境、創業政策、創業熱情、創業成功率以及創業的社會經濟績效方面都存在明顯差距。究其原因，武漢創業活動受資金限制難以全面開展，融資問題是關鍵。

資金是創業企業能夠進行正常生產經營活動的基礎和保證。對創業者來講，如何快速、平穩地獲得資金彌補先天條件不足，使整個創業企業運營進入良性循環，就成為企業發展所要解決重要問題。本文以全民創業浪潮為背景，研究武漢全民創業實踐過程中的融資問題，旨在促進武漢地區全民創業活動繁榮有序開展，從而提升武漢市乃至湖北地區的自主創新能力，提高社會就業水平，實現經濟的跨越式發展。

一、武漢全民創業現狀分析

從《2011年武漢市全民創業工作情況》了解到，武漢市全年新登記個體工商戶8.40萬戶，新登記私營企業3.17萬戶；協調中小企業擔保融資120億元，新增發放小額擔保貸款金額4.54億元；新建市級創業示范基地14家，新增創業基地面積110萬平方米；創業培訓人數達3.51萬人；新增就業人數15.35萬人，創業帶動就業人數8.71萬人，表明武漢市的創業規模和層次得到了很大提高。具體創業現狀如下：

（一）政策環境。武漢市積極響應“弘揚創業精神、培育創業主體、擴展創業空間、加強創業服務”的政策，相繼提出了武漢東湖人才特區 “3551人才計劃”、“黃鶴英才計劃”、“海外創新人才引進計劃”、“百人計劃”、“4050計劃”等。發布了《關于開展全民創業，促進非公有制經濟發展的若干意見》《武漢創業藍皮書》《武漢市全民創業行動方案》、《東湖高新促科技人員創業》《創業指南》等政策，極大地激發了市民的創業熱情，激活了各類創業主體。優惠政策以留學生創業園、創業中心、創業街、大學科技園、軟件園和孵化基地等園區和基地建設為契機，涵蓋了全市科技人員、大中專畢業生、復轉軍人、婦女、就業困難人員和農村勞動者等創業主體人群，從創業服務體系、創業手續簡化和創業激勵機制三個方面促進全民創業積極開展。

武漢市出臺的創業優惠政策種類很多而且具體，具有很強的針對性，但分析發現還存在諸多問題。首先，部分創業優惠政策在一定程度上還存在某種局限性，政策落實不到位，放慢了創業企業募集資金的腳步。其次，政策宣傳力度不夠，還有部分企業和創業者對創業的優惠政策不甚了解。最后，相關部門仍然存在部分部門審批手續復雜，辦事效率低，服務質量差等問題。因此如何加強創業培訓指導，營造創業文化和提高服務質量依然需要不斷探索。

（二）融資能力現狀。綜合武漢的情況來看，創業融資渠道廣泛，概括起來主要包括政府財稅資金支持、民間借貸融資、信用擔保融資、小額擔保貸款、銀行借貸融資和典當融資等多種形式。各種渠道在融資成本、融資效率及可行度上各不相同，但都在一定程度上解決了創業企業發展的資金“瓶頸”問題，促進武漢全民創業的健康發展。

作為借貸融資的主體，銀行積極結合“全民創業”戰略的形式，給予創業者優惠的信貸支持。在融資渠道方面，提出創新信貸模式，開發新的適合全民創業的信貸品種。如“行業協會（商會）＋擔?；穑摫；穑y行的信貸模式”、“產業鏈模式”、“綜合授信模式”等。在資金供給方面，金融機構優化產業結構，為全民創業拓寬了融資渠道。在銀企關系方面，人民銀行直接提出各金融機構要結合創業企業成長的階段性特點，做好“小企業貸款”營銷工作。雖然各金融機構都努力為創業者提供融資服務，加大對創業企業信貸的投放力度。然而，大部分的金融信貸機構還存在手續繁雜，個別信貸銀行還存在拖延、推諉等現象。導致創業者特別是勞動密集型企業資金融資渠道仍然不暢通，武漢市創業企業的資金瓶頸問題仍未得到根本解決。

二、全民創業融資影響因素

（一）政府因素。政府發揮其社會管理者和協調者的引導作用，是全民創業融資的重要影響因素之一。具體來看，政府在全民創業融資過程中服務職能主要體現在提供政策優惠以及創業服務兩個方面。

一方面，政府通過稅收優惠、小額擔保貸款、政府引導基金和補貼免費等，提供直接融資和間接融資，為全民創業創造良好的環境和有力保障。第一，政府發揮稅收經濟職能，切實落實各項稅收優惠政策，可以減輕企業的稅收負擔，緩解創業資金壓力。第二，小額擔保貸款政策通過財政提供貼息補貼，銀行發放小額貸款，政府導向性的擔?；鹛峁┵J款擔保的運作模式，最終幫助廣大有創業能力及愿望的人順利融資，實現就業。第三，政府引導基金發揮發揮財政資金的杠桿放大效應。數倍的民間資本、國外資本注入創業投資領域，為創業企業提供充足的資金來源。第四，給予廣大創業者資金補貼或者免收行政事業性費用，在一定程度上也能緩解融資壓力和融資成本高等問題。另一方面，開展創業培訓，安排專人提供指導和服務，加強全民創業優惠政策的宣傳；提供高效率、高質量的服務，如納稅服務、創業審批等，不僅有助于創業者控制風險，提高融資成功率，而且對于創業企業能否健康持續發展意義重大。

（二）金融因素。全面實現全民創業，緩解就業難等社會問題，金融支持體系的影響更為直接。我國雖已形成多層次的正規融資市場體系，但功能分層較為單一，直接阻礙全民創業發展步伐。只有從根本上實現其功能分層，才能極大地滿足創業融資需求，使創業企業真正從正規融資渠道獲取資金支持。相對于正規融資市場，民間借貸憑借其清晰的產權界定、手續簡單等優勢已逐漸發展成為民間金融的主要形式之一。民間借貸市場規范與否直接影響到創業企業融資規模，甚至關乎到創業企業的發展命運。

創業企業大多難以達到銀行信貸條件，且無法提供足夠的抵押資產。由于擔保機構能夠為銀行信貸轉移風險，使創業企業更容易申請到信貸融資，可以說擔保體系是否完善直接關系到創業企業融資成功與否。創業資本只有能正常地從投資項目中退出且獲得高額的利潤回報，投資者才會進入創業資本市場進行投資。創業投資退出環節無疑在創業資本市場運作過程中有著舉足輕重的地位。

（三）創業者自身因素。由于創業者或創業企業的自身弱點，金融機構出于對貸款安全性、流動性的考慮，其融資受到一定限制。第一，中小企業信用度的高低決定了中小企業能否獲信貸資金。創業者個人的信用度，也對創業融資有一定的影響。第二，創業企業內部管理決策機制、財務制度以及人員素質和融資息息相關。第三，創業公司資產結構與規模情況成為影響創業企業融資能力的重要因素之一。固定資產在總資產所占比例中較大的創業企業和資產規模大的企業，比較容易獲得較多的融資金額。第四，提升創業者自身盈利能力和創新能力有助于提高創業的融資平臺。

三、解決武漢創業融資問題的對策

（一）加大政策扶持力度。創業者在不同的創業階段對資金來源和結構的需求是不一樣的。政府應針對不同的創業對象以及各階段的融資需求制定相應的扶持策略，盡可能地對創業人員、企業給予有效的財政援助。尤其是在創業的種子期和初創期，企業應對外界風險的能力十分薄弱，政府應加大各種扶持力度，具體方式包括，實行稅收優惠、投資補貼、就業補助和創業基金等。切實考慮高校畢業生、殘疾人員、4050人員創業的特殊情況給予一定的政策優惠。其次，政府在制定扶持政策上應注意因地制宜，加強政策間的協調，各項政策的相互配合，統一執行口徑和標準，發揮協同效應。最后，有關部門應采取多種形式加強創業政策宣傳。如免費發放優惠政策宣傳單，上門宣傳、答疑，確保政策深入人心；不定期在社區、人才市場、高校、農村舉辦 “自主創業政策”講座等宣傳教育活動，針對不同創業主體普及相關優惠政策；開辟創業綠色通道，在注冊登記窗口、征稅大廳設立創業咨詢站，開通全民創業咨詢熱線，及時提供各類創業信息和政策咨詢服務。

（二）加強政府監管，提高服務質量。政府的政策是否真正落實到位，是否切實給創業人員帶來幫助，還需要加強后續監管。在小額擔保貸款監管方面，首先應建立健全相關制度規范，加強貸款財政貼息資金的全過程管理，安排專員負責定期或不定期檢查，及時與擔保機構、經辦銀行溝通信息，保證貼息資金?？顚Ｓ?。其次，勞動保障部門要嚴格把好貸款資格審查關，定期對小額擔保貸款運作情況進行調研。各財政部門應積極籌資設立貸款擔?；?，根據貸款需求情況調整基金規模。建立小額擔保貸款代償損失補償機制和貸款獎勵性補助機制。在政府引導基金監管方面，政府應成立專門的監管機構，建立有效的績效考核制度和風險預警機制，保護政府資金資本安全和基本收益；堅持市場化運作導向，拓寬創投引導基金的資金來源渠道；完善引導基金的股權退出機制，保證引導基金使用效益的最大化，促進創業投資有序發展。

在提高政府服務質量方面，成立專門的全民創業管理和服務機構，為有創業愿望的人員提供政策、法律、技術、項目等方面的咨詢服務；充分利用計算機網絡等技術手段搭建網絡融資平臺，使創業人群可以在互聯網上反映融資訴求、回應和解決相關問題；降低準入門檻，減免各項費用，提供個性化服務。稅務部門要進一步加強內部管理，建立健全落實全民創業稅收優惠政策。

（三）構建多層次、多功能的銀行體系。由于我國金融業準入管制較為嚴格，企業融資成本較高。要真正實現正規融資市場體系功能分層，滿足創業融資需求，首先，應放松銀行準入管制，提供寬松的金融政策環境。更多的民間資本會進入到銀行業，從而加劇銀行業競爭。各銀行將會有不同的市場定位，不同的發展目標，銀行業的結構分層也隨即實現。然后，各銀行應在對創業需求深入調查分析的基礎上，針對不同創業的實際情況，開發出滿足不同層次需求的金融產品，切實解決創業過程中融資難的問題。最后，對處于不同層次的銀行實現差異化監管。銀行監管機構應根據銀行發展規模、經營績效以及風險管理等多種因素對銀行進行分類，針對不同類別所具有的特征，對其量身定制監管措施。

（四）健全創業資本退出機制。創業投資退出環節在創業資本市場運作過程中有著舉足輕重的地位。要解決創業融資難問題，必須建立資本退出機制。我國退出機制缺位，難以實現市場的優勝劣汰。由于創業資本市場決定了創業資本的退出渠道，而法律法規規范資本退出方式。因此，健全創業資本退出應從創業資本市場和法律法規兩個角度進行。

目前，我國資本市場發展仍不成熟，筆者認為我國應建立多層次的資本市場體系，拓展資本退出渠道。僅僅有IPO或中小板、創業板等幾種退出途徑不能滿足市場發展需求，應完善證券市場，建立收購、IPO、海外上市等多種退出機制。我國創業投資起步較晚，法律法規體系存在較多缺陷，只有完善法律體系，創業投資才能獲得法律保障，資本退出也能更為規范。由于嚴格規范投資機制才能防范資金挪用等違法行為產生；同時，創業投資主要涉及高新技術研發等，知識產權保護是影響創業是否成功的關鍵因素之一。所以完善創業投資法律體系可以從建立規范投資機制的法律制度和完善知識產權保護著手。

（五）加強創業企業內部控制體系建設。大多數創業企業內部管理決策機制不完善，內部財務制度混亂。家族式的決策管理方式和不規范建賬、記賬等加劇其融資困難。創業者只有提高自身融資能力，才能順利取得資金支持。

一個企業的發展離不開管理者的決策和管理，所以首先要提高企業經營管理者的內部控制意識，完善企業的治理結構，建立現代化企業制度。由于創業企業缺乏專業的管理人才，在完善治理結構方面經驗比較少，可以嘗試著與治理結構相對完整的大型企業建立穩定的合作關系，借鑒大型企業的現代企業制度，從而提高自身素質。為保證創業企業的生產經營活動按計劃的要求進行，達到預期的目標，創業企業應設立獨立有效的審計部門，定期對內控制度進行內部監督。及時發現和糾正偏差，并且強化責任追查，以便促進和保證企業順利發展。財務管理也是企業在創業融資中需要重點關注的。財務部門要規范會計資料，強化單位內部財務管理職責，杜絕財務報告失真、造假等現象，提高其生產經營活動的透明度，保證其會計信息的合法性與真實性。樹立誠信為本的商業意識，恪守信用，提高自身資信狀況。這樣才能獲得政府、銀行及多方的資金支持，提高企業的融資效率。

（本文為武漢市社會科學基金《全民創業的融資體系創新研究》編號〈11033〉的階段性研究成果。）

1.成思危.2003.中小企業融資創新與信用擔保.中國人民大學出版社。

2.劉亞娟、孫靜、徐彌榆.2011.創業融資.中國勞動社會保障出版社。

3.王書芬.2008.天使資本:中小企業創業融資的有效途徑.經營與管理，2。

4.詹繼生.2006.全民創業金融支持.企業經濟，5。