后國際金融危機時代我國對外經貿面臨的風險變化

顧洪安

(黑龍江黑土貿易有限責任公司，黑龍江哈爾濱150036)

此次由美國次貸危機引發的國際金融危機造成的影響超過了20世紀30年代的世界經濟危機。在此背景下，我國的對外經貿也受到了前所未有的沖擊和挑戰，面臨新的風險變化，本文就各類風險進行具體分析。

一、國家風險加大

(一)國家風險國別表現

國家風險是指在國際經濟活動中，在一定程度上由國家主權行為所造成損失的可能性。傳統的國家風險主要包括戰爭、匯兌限制和政府違約等。近年來由全球性金融危機、債務危機以及社會沖突、恐怖事件和貿易摩擦等引發的國家風險對經濟貿易活動的影響日益加大。

國際金融危機已給全球經濟帶來巨大負面影響。特別是2011年，歐洲債務危機陰霾不散，主權信用風險不斷暴露，各國財政赤字和公共債務負擔顯著上升;中東北非局勢持續動蕩，國際政局走勢的不確定性有增無減;國際金融穩定性趨弱，市場風險不斷加大;全球貿易增速回落，國家風險日益凸顯，企業避險需求不斷攀升。從中國出口信用保險公司公布的2011年國家風險報告來看:

北美地區貿易摩擦日漸增多。隨著美國經濟再次陷入衰退，報損案件總量和金額出現回升跡象，小規模買家的逃匿和非法停業情況明顯增多。

歐洲地區主權債務危機已成為世界關注的焦點。希臘、愛爾蘭、葡萄牙、西班牙、意大利、比利時、英國、捷克、斯洛伐克、匈牙利、烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯和拉脫維亞等國的國家風險加劇。

亞洲地區國家風險呈現多層次、多樣化和復雜化特點。日本、蒙古、巴基斯坦、泰國、伊朗、伊拉克、敘利亞、也門、阿富汗、塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦等國的國家風險值得關注。

非洲地區政局穩定性明顯下降，政治風險凸顯。埃及、蘇丹、阿爾及利亞和利比亞等北非國家，以及安哥拉、尼日利亞、剛果(金)和津巴布韋等國的國家風險提高。

拉丁美洲地區風險有所緩和，需關注各國政府出臺的相關措施。需重點關注委內瑞拉、阿根廷、厄瓜多爾、墨西哥、哥倫比亞和古巴等國的國家風險。

(二)國家風險對我國外貿易壞賬率影響分析

歐美發達國家表現出經濟增長滑坡走向，中小金融機構紛紛破產倒閉，失業率上升，購買力下降。居民緊縮消費支出，政府財政赤字龐大，對外支付能力及對本國企業的財政支持力度下降等因素是導致貿易違約和壞賬率上升的直接根源。

據統計，2004年中國出口業務的壞賬率為5%，達300億美元，到2008年國際金融危機爆發時我國企業在出口收匯環節的違約率比2004年增加了189%，而近年來的情況仍未有改觀，我國企業對外出口80%以上采用放賬形式，歐美國家的買方付款期一般在交貨后90天，有的長達120～150天，在拉美地區甚至長達360天，對我國原本就資金緊張的外貿企業來講更是雪上加霜。同時，外國進口商的壞賬比例明顯增加，例如中國對美出口壞賬率在2008年比國際金融危機爆發前增長了2～3倍，正常年份壞賬率約為1%，而2008年的壞賬率高達3.3%，且有不斷升高趨勢。這意味著在2011年中國出口貿易按1.8萬億美元規模估算就有近千億美元的壞賬損失發生。

(三)應對措施

在新形勢下，我國應主動防患風險于未然，事前采取措施規避國家風險，預先掌握風險的變化與發展方向，以便轉移并分散風險，將構建并不斷完善出口經營風險防避機制作為避險重心。首先要做好出口前的市場風險調研;直接在合同中加入保護性條款措施。同時實施出口經營中的配套防護措施，特別是針對大宗商品和投資項目必須采取出口信用保險措施，事先籌劃保險費用成本。這種涉外保險與出口信貸、擔保相結合已成為當今世界各國常用的以資本輸出帶動商品進出口，集促銷、信貸、融資與靈活貿易方式四位于一體，以國家信用保障商業和銀行信用利益的重要外貿政策。同時亦可采用國際保付代理，這是當代金融業專門為以托收和賒銷等商業信用與融資方式作為促銷手段而量身定做的一種綜合性的金融信用服務，順應了非信用證結算方式擴大化的發展趨勢。利用這項服務，賣方因此可以毫無顧慮地向買方提供有條件的商業信用與融資，如托收或賒銷，從而增強了賣方鞏固原有市場、提高在新市場的競爭能力，賣方可將應收賬款無追索權地賣給銀行或專業保理公司，從而迅速地將遠期債權轉變為現匯收入，既加速了資金周轉，又消除了匯率變動、商業信用與融資等多重風險。由于出口銷售與結算獨立分離，賣方可以將更多的人力、物力和時間投入到出口經營與發展中去。這種方式主要適用于收付結算期限在半年之內的一般物品的出口。而金額較大，融資期限較長(一般為1～5年)的資本性質貨物出口可采用國際包買票據服務，有效降低或避免經貿活動中的壞賬風險。對于增加的保費成本，相比一旦產生大額壞賬損失和減少的利潤，顯然利大于弊。

二、貿易保護主義抬頭

(一)貿易保護主義使貿易摩擦加劇

中國作為貿易大國、“世界制造中心”，不可避免地與其他國家或區域經濟組織產生雙邊或多邊的摩擦。在國際金融危機影響下，國際貿易保護主義不斷升溫，貿易摩擦形勢空前嚴峻。根據商務部進出口公平貿易局公布的數據，2009年以來，我國遭遇的貿易摩擦案件數量與金額均創歷史最高。僅2009年，全球共有19個國家和地區對我國發起“兩反兩保”貿易救濟調查103起，其中反傾銷67起，反補貼13起，保障措施16起，特保7起。此外，中國還遭遇美國337調查6起，涉案總金額約120億美元。而且，我國遭遇貿易摩擦的連鎖性突顯，鋼鐵、鞋類、玩具、鋁制品和輪胎等優勢出口產品頻繁出現一個產品在不同市場遭遇貿易救濟調查的現象，呈現摩擦國別擴散和救濟措施疊加的勢頭。貿易摩擦不僅惡化了我國的出口環境，削弱了我國產品的國際競爭力，造成我國出口企業經營困難，影響大量人員就業，對我國宏觀調控和經濟運行造成不利影響。

(二)應對措施

突破貿易保護主義壁壘，需要政府和企業形成合力。在國際金融危機背景下，必須做好長期應對的準備。建立預警機制，實現對外貿易保護前置化，認真研究國外技術貿易壁壘體系、反傾銷調查體系和綠色壁壘體系，總結國內外企業突破貿易保護的經驗和教訓，及時向企業傳遞相關信息，發布預警，幫助、指導國內企業突破國外貿易保護主義的障礙，建立合理的出口商品評估制度。

深入實施出口市場多元化戰略，分散被采取反傾銷、反補貼等措施的風險，減少貿易摩擦。不僅要擴大商品、服務出口，也要鼓勵企業對外投資。今后，大部分實施貿易保護主義的國家將與我國互為主要進出口市場。要鼓勵企業到海外貿易保護主義嚴重的國家去投資設廠。要選擇凈出口額大、對國際市場依賴程度高、受貿易壁壘影響較大的產業及具有潛在比較優勢的產業，引導這類企業走出去實現市場內部化，并在市場內部化的過程中，掌握科技的最新動態，研發出具有國際領先水平的產品，帶動國內相關產業的升級。同時選擇一些在國內即將淘汰，在其他發展中國家還有一定生存空間的產業，以及獨具民族特色，可以對其他國家進行直接投資的產業。這既有利于提高我國企業的生產技術和管理技術，還可以將一些國內銷售市場已超飽和的如機械加工、機電等部門的企業轉向海外，減少貿易保護主義的威脅。

三、全球性通貨膨脹壓力顯現

(一)全球面臨通貨膨脹威脅

現階段所發生的世界經濟危機，實質上是2008年國際金融危機的持續與發展，是一次債務危機的兩個階段。在第一階段，即2008年爆發金融危機初期，債務危機主要體現在金融衍生品危機。第二個階段，即現階段的經濟危機，債務危機主要體現在主權國家債務危機，后果較第一階段更為嚴重。如果處理不當，可能會產生嚴重的經濟衰退，甚至出現經濟大蕭條。

由于一些國家已長期債臺高筑，改變了世界范圍內的貨幣流動性，又有一些國家紛紛采取大規模“救市”，使全球面臨嚴重通貨膨脹的威脅。

目前，貨幣市場貨幣存量充足。在一些國家與企業捉襟見肘、無力還貸的同時，一些跨國公司卻坐擁巨額資金，只是因處于國際金融危機不穩定背景下，其缺乏投資對象與投資信心。他們一旦發現投資機會，資金就會趨利而來，之前進入我國的大量“熱錢”就是實例。據有關資料顯示，目前美國銀行的準備金是2008年8月國際金融危機發生前的17倍。由此可見，各國實際是“干柴遍地”，暗流涌動。隨著更多救市措施的出臺，世界經濟顯露復蘇勢頭，大量資金將“浮出水面”，勢必推高商品、資本等幾乎所有領域的價格水平，達到甚至越過歷史最高點。國際市場的供需關系并非主導價格變化的惟一因素，其背后往往受到以美國為首的龐大金融資本透過國際期貨市場人為地掌控價格趨勢。

(二)應對措施

今后仍然是一個“資源為王”的時代，是一個資源不可復制、貨幣可以大量發行的時代。雖然目前國際市場大宗商品行情短期回落，但無法改變長期貨緊價揚趨勢。我國有關部門與企業應制訂全球資源布局的長遠戰略，積極主動實施“走出去”戰略，穩定資源市場。還要鼓勵企業到境外投資辦廠，改進口原材料為進口成品。實現節能減排，調整經濟結構的目的。綜合多方面情況，應利用我國經濟結構調整，擴大內需，降低出口依賴性以及近期“熱錢”撤離的有利時機，減少中國的外匯儲備，逐步降低到2萬億美元的合理水平。要利用有利時機，加大人民幣匯率市場化的改革步伐。采取各種措施降低輸入性通脹影響，維持我國經濟平穩發展。

綜上所述，在后金融危機時代，全球經濟低迷，我國面臨的不確定風險有增無減，我們應不斷強化風險意識，研究新的應對策略，將各種風險降至最低，使我國不但成為世界貿易大國，更能充分抵抗風險，成為貿易強國。

［1］中國出口信用保險公司.國家風險分析報告［R］.2011.

［2］李建.新貿易保護主義對我國外貿的影響及對策［J］.江漢論壇，2009(3).