浙江中小企業金融服務風險管控機制研究

□文/劉 麗

（浙江金融職業學院 浙江·杭州）

一、浙江中小企業金融服務現狀

浙江中小企業金融服務在當前新的歷史發展時刻，不斷地整合社會資源、融合先進的管理模式、構建網絡化的金融服務體系，表現出較好的發展勢頭。

1、社會資源整合日益豐富。浙江省通過政府主導，針對中小企業強烈的發展訴求與資金需求，在充分調動金融業的主力軍各類銀行機構的主體功能基礎上，全力整合風險投資機構、擔保公司、基金等有效的社會資源。借助互聯網技術，搭建集“政、銀、網、擔”為一體的全國首家中小企業網絡融資擔保服務平臺。日均可受理1，000余家中小企業的融資申請業務，可替代全省所有金融機構一天申請量之和。通過舉辦“浙江成長型中小企業投融資大會”，引入國內外的風險投資機構和融資服務機構與企業直接對接，并積極扶持融資性擔保機構的組建。與此同時，促進民間借貸規范化，指定加強民間融資管理的指導意見，開展規范民間融資試點，探索民間融資陽光化途徑，加快新設一批小額貸款公司，幫助民間資本的高效流動。

2、管理模式融合與創新并進。針對浙江中小企業發展的現實訴求，不斷融合先進的管理經驗，并積極實施模式創新，形成了富有地方特色且切實可行的管理模式。在充分考察調研國外小企業專門管理署、中小企業政策銀行、中小企業財政專項基金、中小企業融資信用擔保體系、風險投資、政府專項采購等多種管理經驗的基礎上，積極推行了政策引導模式、擔保增信模式、專項貸款模式、債券融資模式、民資利用模式等多種方式為浙江中小企業的發展保駕護航。政策引導模式通過貸款風險補償，充分發揮地方財政的放大效應和導向作用，積極鼓勵銀行業金融機構加大對小企業信貸的支持力度。擔保增信模式通過監管扶持，積極發揮融資性擔保機構對中小企業貸款的增信作用。通過政銀合作，建立中小企業貸款應急周轉基金，防止中小企業因資金鏈斷裂而倒閉。通過集合債、結合票據、集合信托等融資工具，募集中長期資金。

3、金融服務體系趨向網絡化。結合浙江中小企業的融資困難局面著力構建多層次、多渠道的網絡化中小企業融資服務體系。一方面以政府為主導，縱向延伸資金支持，設立風險補償的財政資金、專項周轉基金，鼓勵各個層次的銀行業金融機構對中小企業信貸的支持力度；另一方面，橫向拓展多項服務渠道，積極引入國外風險投資公司、成立擔保公司、組建金融服務實體第三方服務機構。

二、浙江中小企業金融服務的潛在問題

金融服務在立足中小企業發展的同時也需要兼顧財政資金的有效回收與金融業的健康發展。盡管浙江金融服務運行和保障平穩，趨勢向好，但仍無法回避在信貸數量爆炸式增長下的信息不對稱、資金風險等系列問題。

1、財政資金支持低效率。為了鼓勵中小企業的發展，政府制定出臺企業應急轉貸資金管理辦法，設立企業應急轉貸專項資金，對于經營困難的企業減免稅費。但是，在宏觀經濟下行趨勢明顯與物價持續高位運行的“雙重壓力”，以及微觀層面面臨生產成本上升與要素保障困難加大的“雙重壓力”下，中小企業普遍面臨著外需減弱、成本上升、資金短缺等多重因素的困擾。在此種情形下，一些企業選擇關停，一些企業選擇鋌而走險違規使用專項資金，最終虧損，導致財政資金與政策配置的低效率。

2、金融機構承擔較大風險。在全力推進對中小企業金融支持的同時，中小企業群體性信用缺失，信用觀念淡薄、逃廢債數量大、財務信息失真嚴重、信息披露意識差等問題仍客觀存在。盡管政府出臺了小企業貸款的保障措施，并且在信貸實施過程嚴格執行“三個辦法、一個指引”貸款規定，做到實貸實付和受托支付，但是由于銀行業金融機構風險識別能力弱的客觀存在，仍無法完全避免貸款資金的挪用與外流，將實體經濟的資金轉向虛擬經濟與泡沫經濟，導致金融機構的呆壞賬率上升，經營效率欠佳，甚至一些初起步的小型金融機構缺乏經驗，將要面臨更大的生存風險。

3、信息不對稱。在激烈的市場競爭中，浙江每年都有不少小企業被淘汰，也有大量的中小企業注冊誕生，平均壽命在3～5年之間。雖然全國已經出現了中小企業發展促進會、中小企業擔保協會、中小企業創業融資平臺等社會組織，但是由于較高交易成本的存在，信息更新不夠完整。因此，對于銀行業金融機構較難準確獲取中小企業的資產與信用數據，造成了資金供需雙方的信息不對稱。此外，企業出于增加融資金額與速度等多種動機，會刻意隱瞞并謊報財務數據、經營狀況等信息，導致了信息的嚴重不對稱。

三、浙江中小企業金融服務的風險管控機制構建

由于信息不對稱的嚴重存在以及浙江銀行業金融機構中欠缺針對性強的風險管理體系，加強中小企業金融服務的風險管理與控制已經十分必要。針對當前所突顯的問題，應從充分調研與控制、加強風險計量、引入第三方風險緩釋主體、定期問責資金流向等多個層面構建浙江中小企業金融服務的風險管控機制。

1、定位直線式功能化管理。鑒于浙江中小企業對浙江經濟發展的作用與共享，從政府視角對于中小企業發展非常重視，并且不論是大型國有銀行、股份制商業銀行，還是專門的金融服務機構均已不同程度邁出對中小企業服務的步伐。從強化風險管控的視角，應當分級建立中小企業專門管理部門，從政府至總行與金融服務機構、總行至分行、分行至支行實現功能對接，共享并過濾的客戶信息，在各級明確的功能模塊上完成服務，政府發揮政策優勢、總行發揮資金優勢、分行與支行發揮區位優勢，做到共同調研識別與防范風險，分層分級履行職責。將政府的資金風險下移，與銀行業金融機構共同識別與管理風險。

2、構建風險識別與計量模型。中小企業的特點在于企業的管理模式與制度各具特色，尤其是一些成立時間不長的小企業，沒有規范的管理制度與標準化的財務報表，因此無法直接獲取企業的相關信息，加大了風險識別與防范的難度。為此，首先需要進行貸前充分的考察與評估，取得可資決策參考的類財務管理信息，支行可以發揮區位優勢，做好風險的細節調研工作；其次逐步開發風險識別與計量模型，提取匯總中小企業的各項財務管理信息與管理者的相關信息，提高審批決策的效率，規避人為因素造成的風險。

3、推進貸后追蹤管理體系。在做好貸前充分的細節考察與調研及貸中嚴格審批與風險控制的基礎上，對于貸后資金的動向以及企業的動向追蹤，也是風險管控至關重要的一個環節。為此，應當建立專人專管的定向問責體系，定期整理匯總授信客戶的經營數據、實地考察企業運作、走訪授信客戶的關聯企業與交易往來企業；對于“異常”情況及時向上匯報，并做到快速干預。與此同時，密切關注與授課客戶項目相關的宏觀經濟環境的信息，適時修正各項風險控制的評估數據，做到充分控制風險。

[1]周建松，姚星垣.論構建“123355”浙江現代金融服務體系 [J].浙江金融，2011.3.

[2]海鳴.中小企業的政府金融支持創新研究[J].企業改革與發展，2010.9.

[3]王琪.香港中小企業金融服務及風險管理[J].新財經，2010.8.