基于決策有用觀的公允價值計量應用與披露

郝美麗

一、問題的提出：受托責任觀和決策有用觀

西方會計理論界，對會計目標的理解存在兩種有代表性的觀點，一種是受托責任觀，一種是決策有用觀。受托責任觀所表達的會計目標來源于委托——代理理論，在資本的所有權與經營權分離的情形下，代理人有必要向所有者匯報該企業資本的受托情況，所以特別強調信息的客觀、可靠；決策有用觀的會計目標從滿足投資人的需求出發，表達的是利益相關者對會計信息的決策需求，因此特別關注會計信息的相關性和有用性；由于資本市場的迅速發展，大量衍生金融工具的涌現，會計環境不斷發生變化，如何決策日益成為債權人、投資人等面臨的重要難題；不僅要反映受托責任情況，而且還要滿足相關利益者的決策要求，因此計量屬性不再局限于歷史成本，更能反映企業資產實際價值的公允價值開始得到支持。證券市場投資人的觀點：在債務、權益證券發行人信用下降時，其發行的債券、股票價格會下跌，而持有者金融機構卻仍按歷史成本報告債權、股權投資的價值，顯然隱匿了潛在的跌價風險。會計人員和審計人員的觀點：歷史成本基礎下資產負債表和損益表反映公司能持續經營，但不久它就破產了，此種情形下，會計人員或審計人員就會面臨很大壓力。為了規避這樣的風險，會計人員與審計人員保護自己免于壓力的一種方法就是采用市價計量（WilliamR.Scott，2000）。

二、公允價值的應用及披露

（一）公允價值在國外（FASB和IASB）的應用及披露

基于實務界的呼聲與需要，美國會計準則委員會，國際會計準則委員會開始探討公允價值會計的應用，并逐步付諸實現。1973年5月，美國會計準則委員會發表第29號意見書（APBOpinionNo.29），正式使用“公允價值”，這是公允價值計量第一次被應用于美國公認會計準則（葛家澍、林志軍，2011）。文中提到：“非貨幣性交易的會計處理與貨幣交易一樣，應以所涉及資產（服務）的公允價值為基礎。因此，兩項非貨幣性資產之間的交換，獲得資產的成本，成為換出資產的公允價值，同時確認交換的利得和損失。”1991年12月，美國財務會計準則委員會（FASB）出臺SFAS No.107，正式要求各企業持有的金融工具按公允價值表外披露。SFAS No.107正確地給出公允價值的含義，“在最活躍的市場上，一個交易單位的報價是決定市場價格和報告公允價值的基礎。”但畢竟還只限于表外披露，而且公允價值計量的對象也要求有活躍市場的公開報價，所以只適合于金融工具。公允價值開始運用于金融工具的表外披露。20世紀90年代，基于許多投資人的決策需求——FASB的財務會計概念公告（簡稱SFAC，1978）提出的財務會計的第二個目標：為現有和潛在的投資者、債權人以及其他使用者，提供有助于他們評估從股利或利息中獲取預期現金收入的金額、時間分布和不確定性的信息。1993年5月，SFAS115出臺，把按公允價值計量的金融工具從表外披露引入表內確認，開始了公允價值會計。由于金融創新的蓬勃發展，衍生工具日新月異，SFAS133將公允價值計量屬性擴展到衍生工具，并成為其唯一相關的計量屬性，從此公允價值在財務會計中扮演著越來越重要的角色。2006年9月，FASB正式發布SFAS157：《公允價值計量》。它是對推廣公允價值計量十多年來的總結，統一了公允價值的定義，給出公允價值的三個層次的計量框架——從有相同報價，到有相似報價，再到沒有報價而必需的估計，同時提出了披露要求。IASB于2009年5月也制定了一份《公允價值計量》會計準則征求意見稿，其內容涉及公允價值的定義、范圍、計量方法和披露要求等方面，內容上與SFAS157趨同（葛家澍、林志軍，2011）。

（二）公允價值在我國（CAS）的應用與披露

我國對公允價值計量的有條件地全面運用體現在2006年頒布的新企業會計準則（宋琳，2012）。《企業會計準則——基本準則》明確會計目標，“財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者做出經濟決策”。該目標與國際會計準則中對財務會計目標的定位一致，既重視受托責任，又重視決策有用，并對企業具體應提供什么信息，及信息的用途做了詳細的規定，“企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在或者未來的情況做出評價或者預測”。這些都清楚的表達了我國的會計目標已經走向決策有用觀。

1.應用

為了進一步提高會計信息的相關性、有用性，在《基本準則》第四十二條中，把公允價值、可變現凈值等五項納入會計計量屬性，并指出企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本；采用公允價值、可變現凈值計量的，應當保證所確定的金額能夠取得并可靠計量。而且，鑒于我國股份制改制的國有銀行以及到境外上市的金融企業的實際需要，以及金融企業和大型涉外國有企業開展衍生金融工具業務的需要，《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（簡稱CAS22，下文中具體準則做同樣簡稱）中把金融工具劃分為四類，初始計量都以公允價值計量、交易性金融資產、負債，可供出售金融資產后續計量也都使用公允價值反映其實際價值。

2.披露

公允價值在資產負債表、利潤表、所有者權益變動表、及表外都有披露：（1）資產負債表內的披露；主要是后續計量采用公允價值計量的資產或負債，在資產負債表日，以公允價值為基礎調整賬面價值，差額計入當期損益。（2）利潤表中的披露；除了上述以公允價值為基礎調整賬面價值形成的差額計入當期損益，還有對公允價值計量的資產或負債進行處置時，形成的部分利得和損失也計入當期損益，在利潤表中以“公允價值變動損益”來列示。（3）所有者權益變動表；公允價值計量的資產或負債進行處置時所發生的利得和損失，一部分計入所有者權益變動。例如自用房地產與投資性房地產（公允價值計量）的轉換中，轉換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權益。（4）公允價值信息在表外的披露；準則對采用公允價值計量的每一項資產和負債的公允價值表外披露的內容都作了較為詳細的規定。

3.公允價值信息披露改進對策

為了盡量規避公允價值計量帶來的負面影響，對于公允價值信息的披露應更加全面、詳細規范，從而向相關利益者充分揭示其財務風險，進一步提高會計信息的相關性。

（1）針對公允價值的三個應用層次，應分別對公允價值的確定方法給予披露。

目前公允價值計量的應用分為三個層次：第一，存在活躍市場的資產或負債，由市場來確定報價；第二，不存在活躍市場的，參考最近進行的市場交易中的價格，或參照實質上相同的其他資產或負債的當前公允價值；第三，不存在活躍市場，采取估值技術等確定公允價值。處于第二、三層次，公允價值不能根據市場來直接確定，應在報表附注中披露公允價值確定的方法和過程。根據我國證監會選擇的2010年資產負債表日交易性金融資產和可供出售金融資產合計或交易性金融負債超過10億元的上市公司進行的分析，從披露的信息情況看，采用第一層次的金融資產和負債占比分別為12%和3%，大部分以公允價值計量的金融資產和負債集中在第二層次。而這些上市公司對按照第二層次確定公允價值的參考、參照價格，調整因素，如何調整的披露情況都不完整。在這樣一種情況下，公允價值是否公允，對利益相關者的決策是否有用肯定要打上一個大大的問號。在這種情況下，要求我國監管層對于三個層次的公允價值的確定標準給出更加詳細的確定方法，尤其是第二、第三層次，對于公允價值估值技術，應給出標準的估值模型系統，并要求企業在報表附注中對所引用的估值方法，估值報告進行詳細披露，提高信息的公允性。

（2）公允價值計量的資產、負債的財務風險要予以充分揭示。在實務中，存在上市公司為滿足籌資需要，通過抵押投資性房地產等公允價值計量的資產取得借款的情況。當公允價值波動時，必然會增加企業財務風險，使企業經營環境惡化。所以在公允價值的批露中，必須要對這種財務風險予以充分披露。目前準則中的披露要求并未對此做出具體說明。如CAS3中指出，公允價值模式計量的企業應當在附注中披露公允價值的確定依據和方法，以及公允價值變動對損益的影響，而并未對投資性房地產的抵押情況披露進行強調。一旦國家對房地產市場的調控力度加大，導致市場交易價格下降，那么財務風險將非常大。因此在報表附注中一定要對這種抵押形成的財務風險予以充分披露，據以判斷企業的真實財務狀況，從而做出正確的決策。具體來說，對所有的上市公司應統一要求充分披露公允價值計量資產的抵押情況，以及由此形成的貸款情況，充分揭示財務風險。

[1]中華人民共和國財政部.企業會計準則[M].北京：經濟科學出版社，北京：經濟科學出版社，2006：1～6.

[2]新企業會計準則重點難點解析編寫組.新企業會計準則重點難點解析［M］.北京：企業管理出版社，2006：1～43.