關于我國現階段中小企業融資擔保問題的解決建議

玄 松

一、擔保的總體問題

第一，擔保公司可運用資金規模不大，放大倍率小，難以滿足中小企業資金需求。按照國家規定的放大倍率5到10倍計算，跟國外的差距很大。日本專業擔保公司所提供的銀行貸款擔保總額已經占已經貸款總額的10%，放大倍率為20倍。目前，我國中小企業融資的主要渠道還是銀行，由于中小企業市場競爭風險大，擔保機構可運用資金規模小，缺乏有效資產抵押和信用擔保等原因，嚴重制約了商業銀行對中小企業的信貸投放。

第二，擔保機構的風險和收益不對稱。擔保業是高風險行業，中小企業信用擔保風險又高于行業平均風險。由于中小企業財務管理還不夠規范，其財務狀況和現金流量變動的不確定性因素較多，無論是銀行還是擔保機構都不容易把握。

第三，擔保期限短，品種單一。目前多數擔保機構擔保期限為3月到半年，最長不超過半年，擔保品種基本上局限于流動資金，很小有設備、技改等長期貸款擔保。而國際上多數國家是中小企業長期貸款擔保，擔保期一般在2年以上，擔保品種豐富。

二、擔保問題的解決對策

企業信用體系的建立和完善是一項長期的系統工程。現代企業信用體系包括完善成熟的企業信用法規體系、企業信用中介服務體系、企業信用激勵懲罰制度和企業自身的信用建設。筆者認為我國在市場經濟機制尚未充分發揮作用的條件下，企業信用體系建設應借鑒美國等發達國家的經驗和做法，采取跨越式發展的思路。

1.加快企業信用立法。要把企業信用體系建立起來，最急迫的是抓緊建立與之相適應的法律法規體系。立法的核心應突出，處理好政府行政公開與保護國家經濟安全的界限，處理好商業秘密與公開信用信息的界限。

2.加快培育信用市場主體。這是我國能否盡快建立企業信用中介服務體系的關鍵環節。企業信用中介服務體系包括信用登記、信用調查、信用征集、信用評價、信用發布、信用擔保、信用咨詢等。按照市場經濟的要求，絕大部分信用市場主體應是商業化運作的各類信用服務公司，它們以自身的信用和必要的資本承擔責任，獨立、客觀、公正、平等地以第三者身份為社會各界提供信用產品或服務。根據我國的實際情況，按照市場經濟的要求，建議采取兩種模式:

（1）積極培育與國際接軌的大型信用評級公司。對已經取得信用評級資格、積累了一定經驗、有良好信用的評級公司，為其加快發展創造更好的條件。政府有關部門的信用信息可以首先對這些企業開放，同時給予信貸、稅收等方面的優惠，幫助這些企業建立信息加工處理能力較強的商用數據庫，提高信用評級企業的國際競爭力。（2）加快建立企業信用調查評級公司。建議從整合行政資源入手，把工商、稅務、海關、貿易、銀行、證券、保險、公安、法院、質檢、藥監、環保等方面有關企業信用的信息和數據作為重要信用資源，國家投資建立數據庫，把各方面的數據集中起來，以此作為信用體系的基礎設施建設。同時，按照建立信用服務企業的市場準入要求，加快培育從事企業信用調查評級服務的公司，條件成熟后有償向公司轉讓數據庫或數據資料。

3.加快引導和培育市場對信用產品的需求。這是建立現代企業信用體系的市場基礎，是引導需求、創造需求十分緊迫的任務。

（1）參照美國的做法，以政府立法、行業組織行規來引導全社會對信用評級的需求。目前，除了對發行企業債券有評級要求外，尚無明確規定，因而首先要創造法律條件，使信用評級結果的運用成為經濟活動中必不可少的環節。（2）加大市場經濟條件下信用制度普及教育的力度。要在全社會營造“誠實守信”的輿論環境，大力倡導“明禮誠信”，增強全社會遵守信用的自覺性，樹立企業信用新理念，并建議在高等院校開設信用服務專業，加大培訓的力度。

4.加快建立信用數據庫，加大對失信者的懲戒機制。這是克服信用不足、建立信用監管體系的核心。

（1）實行市場退出制度。建立信用中介行業的懲戒機制，明確行業規則，提高行業自律能力，對那些不遵守行業規則的企業，堅決清退。（2）明確對失信者懲戒的政府主管部門。參照美國的做法，對失信懲戒的政府主管部門分兩類:一類是金融系統的主管部門，包括中國人民銀行、銀監會、證監會；一類是非金融系統的主管部門，包括國家商務部、國家工商總局、國家稅務總局、國家質監局和國家藥品食品監管局。（3）建立與失信懲戒相適應的司法體系。使失信者能以各種形式抵補社會危害的代價。（4）建立失信者不能獲得銀行信用以及股票、債券發行權等制度，讓失信者在經濟上付出沉重的代價。

5.加強企業自身的信用建設。信用體系建立的關鍵在于信用主體自身信用管理水平的提升。我國企業內部普遍缺乏有效的信用風險控制和管理機制。當前加強企業自身的信用建設，應做好以下工作:一是培養企業家的誠信品質，樹立企業員工的信用理念。二是強化企業管理，保證產品質量、服務質量和資金運行質量，杜絕制假販假及拖欠貨款、貸款及稅款行為。三是加強合同管理，杜絕違約、侵權及欺詐失信行為。四是建立企業內部的信用資料庫，為增強市場競爭力打好制度基礎。

6.建立中小企業融資擔保基金，通過委托管理方式增強擔保機構的擔保能力。在中國還未建立完善的信用評估體系、擔保機構實力較弱、銀行不愿意承擔中小企業貸款風險的情況下，需要政府出面成立中小企業融資擔保基金，政府把擔保基金委托給有信譽、業績好的擔保公司或專業機構管理，實行政企分開，發揮專業人員的作用，提高擔保質量，建立績效考核制度，擔保公司確保資金的安全性，并規定資金達到放大一定倍數的使用效率，政府給予達到使用效率者擔保補貼，否則由機構承擔風險。

7.擔保公司應進一步豐富業務品種。擔保機構應積極和金融機構展開合作，不僅增加擔保期限品種，而且應積極創新擔保業務新領域，從簡單的企業擔保貸款向企業生產、貿易過程深入，如可以提供應收帳款及票據貼現擔保，還可以利用擔保公司廣大的客戶資源從事包括創業貸款、科技開發貸款、設備貸款和技改貸款，增強擔保機構市場競爭力，使擔保機構得到全面、健康發展。

8.加快中小企業信用互助協會的發展。中小企業信用互助協會是是組織社會資本、吸收民間資本的生力軍，對拓展中小企業融資渠道，具有重要意義。政府應發展多層次信用擔保體系，發揮各個層次擔保體系對中小企業融資的支持力度。目前應加大對信用互助協會的扶持力度，安排專款作為信用互助風險準備金，作為中小企業向銀行借款擔保之用，政府有關部門負責監督風險準備金的使用。

9.建立民營中小企業信用信息系統。現代企業信用體系的建立不可能一蹴而就，應先民營中小企業再國有企業；先區域性再全國性，最后形成全國統一的企業信用體系。隨著企業信用體系的建立和完善，民營中小企業將會把企業的信用看得與企業的生命同樣重要，從而從根本上解決它們面臨的融資難題。