淺析中小企業融資的問題及對策

賀江蓮

一、中小企業融資難狀況分析

進入2011年以來，在流動性緊張和通貨膨脹壓力持續高企的形勢下，中小企業資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業融資困難問題仍十分突出，成為制約其發展的瓶頸。具體表現在：

（一）中小企業自身因素，難以取得銀行的貸款

中小企業自身因素。一是中小企業本身財務制度不健全，信息不對稱，很難控制信貸風險。目前有相當部分中小企業由于客觀和人為因素沒有建立起一整套的財務管理體系，財務制度不健全，會計核算不規范，缺乏可靠的經財務審計部門承認的財務報表和良好連續的經營業績。銀行對這些企業的財務狀況、經營業績及發展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。二是中小企業因為資產不夠，主要以租賃或租購方式購置經營場所、設備等固定資產，抵押品不夠，擔保困難，所以造成了融資難。銀行在商業化經營和資產負債管理制度的約束下，為了降低貸款風險，一般要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押，尤其對中小企業申請貸款的條件則更為嚴格。

（二）中小企業貸款成本高

中小企業貸款仍有不少“附加條件”。中小企業單筆授信額度較小，為銀行貢獻的利潤不多。因此，不少商業銀行在發放貸款的同時，要求中小企業將其信托理財、代發工資、委托收款、代理資金歸集、代收保費、委托貸款、財務管理等業務全部“遷移”至該行，以增加中間業務收入。但這實際上給中小企業開展業務帶來很多不便，一定程度上增加了成本支出。

（三）中小企業的融資渠道仍不多

目前，企業的融資渠道主要有三種：向銀行申請貸款、發行企業債券、發行股票。但政府對中小企業融資渠道的政策支持力度不夠。中小企業從證券市場融資是非常困難的，證券市場為進入市場的公司設檻高，小企業無法進入。加之我國基金組織以及其他融資公司還處于初建階段，其他融資渠道也沒有為中小企業融資創造有效機會。大多數中小企業仍主要依靠自有資金和銀行貸款，而在目前商業銀行的授信模式下，中小企業也并不容易獲得貸款支持。

二、解決中小企業融資難的對策

（一）提高中小企業自身素質，加強信用制度建設

提高企業內源融資能力能為外源融資創造更為有力的融資條件。企業不僅要加強自身發展、制度建設還要強化企業的資金管理機制，特別是信用機制，良好的信用是贏得融資的必要條件，不僅會獲得金融機構低門檻的貸款優惠而且還能利用信用再擔保機構，打造擔保機構與金融機構之間的利益共同體。

（二）加快金融產品創新，開發適合中小企業的金融工具

開發貸款類的金融工具如倉單質押貸款、應收貸款質押貸款等并制定優惠的貸款政策，可以針對中小企業的自身特點，開展信用評級、資金定價機制等各方面的創新。

（三）加大對中小企業的財稅扶持力度

加大財政資金支持力度，擴大中央財政預算扶持中小企業發展的專項資金規模，重點支持中小企業技術創新、結構調整、節能減排、開拓市場、擴大就業，改善對中小企業的公共服務。同時地方財政也要落實和完善稅收優惠政策。進一步減輕中小企業社會負擔。另外還可以通過財政撥款建立中小企業發展基金、創業投資基金，用于為中小企業新產品開發、技術培訓和管理咨詢等提供貸款、貼息和擔保，發揮財政資金的杠桿放大效應。

（四）加快中小企業技術進步和結構調整

首先，支持中小企業提高技術創新能力和產品質量。支持中小企業加大研發投入，開發先進適用的技術、工藝和設備，研制適銷對路的新產品，提高產品質量。加強產學研聯合和資源整合，加強知識產權保護，重點在輕工、紡織、電子等行業推進品牌建設，引導和支持中小企業創建自主品牌。其次，支持中小企業加快技術改造。按照重點產業調整和振興規劃要求，支持中小企業采用新技術、新工藝、新設備、新材料進行技術改造。第三，推進中小企業節能減排和清潔生產。促進重點節能減排技術和高效節能環保產品、設備在中小企業的推廣應用。按照發展循環經濟的要求，鼓勵中小企業間資源循環利用。鼓勵專業服務機構為中小企業提供能源管理、節能設備租賃等服務。第四，提高企業協作配套水平。鼓勵中小企業與大型企業開展多種形式的經濟技術合作，建立穩定的供應、生產、銷售等協作關系。

中小企業融資難問題的有效解決，需要社會各界的共同努力。隨著更多的中小企業融資的創新，中小企業的發展后勁將更加充足。