企業(yè)國(guó)債投資的涉稅處理解析

張 艷

企業(yè)投資多元化，但是投資國(guó)債有特殊的納稅規(guī)定，涉及的文件有《《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》》、《關(guān)于企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告2011年第36號(hào)》等。《公告2011年第36號(hào)》對(duì)企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理進(jìn)一步明確。

一、國(guó)債利息收入處理

企業(yè)投資國(guó)債取得的國(guó)債利息收入，應(yīng)以國(guó)債發(fā)行時(shí)約定應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債，應(yīng)在國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。（1）企業(yè)從發(fā)行者直接投資購(gòu)買的國(guó)債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國(guó)債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。（2）企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債、或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買的國(guó)債，其按本公告第一條第（二）項(xiàng)計(jì)算的國(guó)債利息收入，免征企業(yè)所得稅。而公告第一條第（二）項(xiàng)系有關(guān)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債、或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買的國(guó)債，其持有期間尚未兌付的國(guó)債利息收入確認(rèn)問題，按以下公式計(jì)算確定：國(guó)債利息收入=國(guó)債金額×（適用年利率÷365）×持有天數(shù)。上述規(guī)定，就意味著企業(yè)投資者國(guó)債持有期間應(yīng)計(jì)利息收入享受免稅待遇，消除了企業(yè)投資者國(guó)債持有期間轉(zhuǎn)讓國(guó)債而取得的收入中，未到期兌付應(yīng)計(jì)利息收入是否可視為免稅收入的爭(zhēng)議。

二、國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入處理

企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國(guó)債合同、協(xié)議生效的日期，或者國(guó)債移交時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)投資購(gòu)買國(guó)債，到期兌付的，應(yīng)在國(guó)債發(fā)行時(shí)約定的應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國(guó)債取得的價(jià)款，減除其購(gòu)買國(guó)債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計(jì)算的國(guó)債利息收入以及交易過程中相關(guān)稅費(fèi)后的余額，為企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債收益（損失）。

三、國(guó)債成本的確定

國(guó)債成本確定分兩種情況：通過支付現(xiàn)金方式取得的國(guó)債，以買入價(jià)和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的國(guó)債，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。

四、國(guó)債成本的計(jì)算方法

國(guó)債成本計(jì)算方法有多種可選擇，企業(yè)在不同時(shí)間購(gòu)買同一品種國(guó)債的，其轉(zhuǎn)讓時(shí)的成本計(jì)算方法，可在先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法中選用一種。計(jì)價(jià)方法一經(jīng)選用，不得隨意改變。

五、其他注意事項(xiàng)

1.國(guó)債利息免稅是指中國(guó)國(guó)債利息，購(gòu)買境外國(guó)債利息不得免稅。企業(yè)投資國(guó)債的多元化，有的購(gòu)買中國(guó)國(guó)債、有的購(gòu)買外國(guó)國(guó)債。企業(yè)購(gòu)買外國(guó)國(guó)債實(shí)現(xiàn)的國(guó)債利息不能作為免稅國(guó)債利息收入自行免稅，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第82條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項(xiàng)所稱國(guó)債利息收入，是指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入”。因此，免稅的國(guó)債利息是指中國(guó)發(fā)行的國(guó)債，不包括購(gòu)買境外國(guó)債實(shí)現(xiàn)的利息收入。

2.轉(zhuǎn)讓國(guó)債時(shí)應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第五條：“（四）外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額”。由此，轉(zhuǎn)讓國(guó)債時(shí)應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅，且未到期轉(zhuǎn)讓國(guó)債隱含利息不包括在內(nèi)。同時(shí)，如果持有期間約定應(yīng)付利息的日期獲得不屬于本企業(yè)持有期間的國(guó)債利息，也不征收營(yíng)業(yè)稅。

3.股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。同國(guó)債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實(shí)際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤(rùn)盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣減。

實(shí)務(wù)舉例：甲公司2011年8月1日，從上海債券交易所以2100萬元（包括相關(guān)稅費(fèi)）購(gòu)買面值2000萬元記賬式國(guó)債，該國(guó)債起息日為2011年1月1日，2011年12月31日兌付利息，票面利率為5%。2011年10月31日，甲公司將購(gòu)買的國(guó)債轉(zhuǎn)讓，取得轉(zhuǎn)讓價(jià)款2200萬元。

分析如下：（1）甲公司購(gòu)買國(guó)債成本的確定。

國(guó)債投資成本（包括相關(guān)稅費(fèi)）為2100萬元。

（2）甲公司國(guó)債利息收入的認(rèn)定。

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》36號(hào)，在兌付期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債的，甲公司在國(guó)債轉(zhuǎn)讓時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。

國(guó)債利息收入=2000萬×5%×1/4=25萬元，該項(xiàng)利息收入免稅。（注意：企業(yè)只能對(duì)自行持有期間的國(guó)債應(yīng)計(jì)利息25萬元確認(rèn)為免稅利息收入）。

（3）甲公司國(guó)債轉(zhuǎn)讓所得的確定。

國(guó)債投資轉(zhuǎn)讓所得=2200-25-2100=萬元=75萬元。