中小企業金融服務創新亟需提速

□ 文/肖夢

中小企業金融服務創新亟需提速

□ 文/肖夢

通過金融服務創新能力的提升以及對民間資本的管理，合理引導民間資本流向，將民間資本有效轉化為產業資本

浙江以中小企業為主體的浙江民營經濟，經過多年發展如今正站在一個歷史節點。2011年底出臺的《浙江省“十二五”金融業發展規劃》提出了打造“中小企業金融服務中心”和“民間財富管理中心”的戰略構想，為促進中小企業金融服務創新大發展提供了契機。借助這一發展機遇，切實推進中小企業金融服務創新，以金融創新求發展、以發展促金融創新，實現金融與經濟社會的良性互動，具有重大的戰略和現實意義。

金融服務創新的理論依據

金融機構通過向企業提供融資等服務的活動，使企業能夠更好應用新思想、新技術來改善和變革現有的產品、服務，提高現有的產品、服務質量和效率，提升企業競爭力，為顧客創造新的價值，這是金融服務創新的內涵也是意義所在。從理論上，促進金融服務創新的產生有以下兩個重要方面：

從外在觸發因素而言，金融企業面臨的環境大體上可以劃分為制度環境和市場環境兩類。制度環境是指所面臨的法律法規、管制政策等因素，市場環境包括金融企業自身以及服務對象面臨的市場競爭因素等。前者決定了金融服務創新的方向及范圍，后者決定了金融服務創新的具體形式。來自制度環境和市場環境中的多種因素，是金融企業展開服務創新活動的重要驅動力量，但由于其不確定性，也為金融服務創新提出了挑戰。

從內在發展動力而言，金融服務創新得以孕育成長需要組織、人員和技術三方面的適宜土壤。一是在組織方面，需要在充分協調各部門關系、各部門資源以及創新產品與企業原有產品之間的關系方面，給予充分的組織保障。二是在人員方面，高層管理者對金融服務創新的關注與承諾是必要條件；專業化、規范化和高決策度參與性的跨職能團隊是金融服務創新的效率和效益的重要保障。三是在技術方面，金融工程技術和信息、通訊技術的快速發展為金融創新從想法到落實提供了更多的實施手段和工具，使得更多的金融服務概念得以精細化和可操作化。

金融服務創新不足與民間金融興起

浙江中小企業的經濟活力決定了對金融服務的更高要求，但現有的金融體系難以滿足實際經濟發展的金融服務需要，在實際發展中就形成了兩個方面的特點：一是旺盛的金融服務需求努力尋求政策突破，力爭能夠通過正規渠道得到支持，但正規金融機構金融服務創新不足；二是在通過正規途徑不能滿足金融服務需要或者成本相對較高的時候，就形成具有地方文化特色的金融服務供給。

（一）正規金融機構服務創新不足

所謂正規金融機構主要指的是以商業銀行為主體的金融機構。近年正規金融機構在對中小企業的金融服務創新上也加大了投入力度，推出了專門針對中小企業的金融產品，但是正規金融機構的金融服務創新仍顯不足，與實際需求之間落差明顯，原因主要有如下幾個方面：一是政策層面的限制。正規金融機構受到來自國家政策的全方位的限制和束縛，而且因為全國一盤棋的特點，對于浙江這樣有經濟發展特色的地方，金融創新的限制就更加明顯。二是經營機制方面，正規金融機構往往把儲蓄業務作為當前以及未來的重要基礎和核心業務，金融機構的戰略部署、組織結構、人員配置、業務整合、營銷網絡建構、績效考核等大都圍繞如何提高儲蓄存款展開的，導致金融服務創新被邊緣化。三是組織結構方面，正規金融機構一般是自上而下直線型結構，這種設置易產生條塊分割，形成權力集中分散化，集中在上游，分散在各個條塊中。部門之間配合度不高，權力資源難以整合，不能滿足金融服務創新以點帶面的需求。四是實際操作方面，正規金融機構面臨很多實際障礙。以中小企業的貸款為例，浙江中小企業雖然非常有發展活力，但是管理也十分不規范，由于信息不對稱等原因，正規金融機構很難對這些企業的信用等級進行有效認定。而且由于中小企業所需資金金額小、時間短、頻度高等特點，增加了貸款的成本。

（二）民間金融活躍與風險

正規金融機構對中小企業金融服務創新供給的相對有限，使得中小企業更多的金融服務需求，傾向于在體制外尋求突破，求助于民間金融。而浙江充裕的民間資本正好迎合了浙江民營經濟的這種發展需求。而且與正規金融機構相比，民間金融在創新金融服務上具有明顯優勢。首先民間金融很少受到行政力量等非市場因素的影響，也很少有管制利率的約束，可以說民間金融一種純粹的市場金融形式和市場金融交易制度。其次，民間借貸具有手續簡便、操作靈活、方便快捷的優勢，顯然更適合中小企業的融資特點，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式。再者，民間金融具有信息優勢，這是因為地緣、血緣等因素的影響，當事人之間一般存在著千絲萬縷的聯系，借款人事前對貸款人及其資金用途有較為詳細的了解，貸中和貸后有不同程度的監督，這使資金運用的風險大大降低。可以說，浙江民間金融的發展是浙江民營經濟發展的主要助推力量。

但是，在經濟轉型升級的今天，一方面民營經濟面臨著嚴重的發展困境，企業利潤微薄甚至虧損，另一方面資產泡沫嚴重、市場投機盛行，兩方面因素的共同作用，使得大量原本從事制造業的企業將資金轉投股市、期市、房市或民間借貸，民間金融的發展逐步偏離了服務民營經濟的軌道。然而，缺乏了實體經濟支撐的金融創新就像是空中樓閣，在宏觀經濟形勢向好的情況下，能夠促進資本積累，但是在形勢急轉直下的時候，就會引發金融鏈條的崩潰，導致危機，而且通過實體經濟之間的相互擔保，危機對于實體經濟的沖擊具有毀滅性。之前發生的溫州“跑路潮”就與此有直接關系。

打造金融服務創新格局

從理論上來講，促進金融服務創新可以從調節動力機制和完善過程機制入手。動力機制方面要進一步發揮外在的政策因素的正面引導作用，完善內部的管理以及組織結構等，整合創新力量；過程機制而言，打造完整的金融產業鏈條，建設金融服務創新的立體網絡支持平臺。結合浙江中小企業金融服務創新的特點和浙江金融產業發展規劃，提出如下三個方面的意見建議：

——積極發揮政府的引導規范作用。通過金融服務創新能力的提升以及對民間資本的管理，合理引導民間資本流向；通過金融業發展將民間資本有效轉化為產業資本，強化金融對經濟轉型升級的支撐作用。政府可在以下幾個方面做好基礎工作：進一步引導民間金融契約化運作，并通過集聚重點培育一批正規的地方性金融機構，打造一批支撐民間金融發展的機構平臺，使其成為正規金融鏈條的環節重要組成部分。營造金融創新先行先試的環境，通過設立中小企業金融業發展專項資金、建立中小企業再擔保基金、建立和完善中小企業貸款風險補償機制等，重點吸引大量民間資本的介入。理順金融服務管理體制和協調機制，通過建立政、銀、企多方參與的金融穩定協調機制，強化金融監管部門與地方政府的協調配合；健全民間金融監測網絡，建立處置非法金融活動的協調機制，強化對民間融資的規范引導和重大金融風險的預防處置。健全和完善中小企業信用體系建設，破解中小企業金融服務所面臨的信息不對稱問題。

——打造有浙江特色的中小企業金融產業服務鏈條。一是充分發揮商業銀行的專業特點，拓展中小企業金融服務創新。大力發展知識產權融資、供應鏈融資、綠色金融創新、貿易融資、網絡融資等新型融資品種創新，開展產權、林權、專利權等不同形式的抵押貸款業務創新。謹慎探索實施中小企業信貸資產證券化，解決大規模向中小企業發放貸款風險集中的問題。二是引導民間金融資本打造完整的金融服務鏈條。發展小額貸款公司、資金互助社，加快構建以民間為主體的風險投資體系，大力發展私募股權投資基金、金融租賃公司、融資性擔保機構。三是打造地方性產權交易市場，重點研究拓展民營中小企業產權交易服務功能，積極創新產權交易產品，探索技術產權、文化產權等產權交易，穩步拓展區域性泛產權交易。四是充分發揮債券、期貨、保險等市場的功能。

——完善金融機構內部管理機制。中小企業金融服務創新的最終落腳點和根本點都在于金融機構本身。政策的引導和支持、金融體系鏈條的完善，這些都只是為金融機構開展金融服務創新掃清了障礙、創造了條件，但是最終的依托仍是金融機構本身是否能為金融服務創新提供適宜的土壤。要構建金融服務創新的系統化組織管理框架，盡快構建涵蓋需求設計、流程評審、事后評估、動態持續優化調整的管理長效機制。要強化金融服務創新的人員保障，發揮高層管理者對于金融創新的推動作用，培育優秀產品經理，打造高度專業化、規范化和高決策度參與性的跨職能團隊。

浙江工業大學國際學院）