轉讓定價問題研究綜述

■ 劉紅紅 劉麗莉

跨國公司轉讓定價研究歷程

美國經濟學家Hirsch Lifer（1956）根據公司利潤最大化原則，用邊際分析工具分析在無競爭性外部市場和有競爭性外部市場兩種狀況下的轉讓定價決定。該研究有較多的前提假設，如完全信息、無公司所得稅、無交易成本、無關稅等，其結論對實際經濟業務指導性較差。之后，又有學者將交易成本、代理成本等理論運用到轉讓定價中去，放松了假設條件，對轉讓定價作了更深入的研究，并將研究領域擴展到管理學的領域。Horst（1971）假設轉讓定價受到當局的管制，以跨國公司利用轉讓定價獲得最大利潤或效用為出發點研究了轉讓定價策略。

轉讓定價策略的影響因素

Bond（1980）認為，轉讓定價決策的影響因素主要有市場條件、東道國及本國的稅收規則等。Yunker（1982）認為市場條件、產品需求和政府法律法規是主要影響因素。而Borkowski（1992）則認為影響因素是稅率、運用轉讓定價的難易程度等。Tang（1993）認為，公司總利潤、東道國稅率及對資本的限制是轉讓定價的主要影響因素。除了上述影響因素外，Itagaki（1981）又考慮了匯率風險因素，Schjelderup&Sfrgard （1999） 將競爭戰略納入的轉讓定價使用的影響因素范疇之內。Emanuel&Mehafdhi（1994）指出跨國公司轉讓定價策略的影響因素為公司經營戰略、集團的組織結構、內部交易量和各公司業績衡量與評價以及報酬體系等。王順林（2002）認為除了稅務，轉讓定價策略還與子公司的金融風險、組織形式相關。陳屹 （2005）認為我國跨國公司的轉讓定價策略受所得稅差異、關稅差異、競爭策略及金融風險、組織形式的影響。……