股權激勵方案設計及會計處理研究

朱洪波

一、股權激勵方案設計

（一）股權激勵方案一：業績股票

在一家某綜合類上市公司，管理人員計劃進行內部管理機制改革，并進行產品的業務結構調整，因此在公司內部實行高級管理人員業績股票計劃。該公司的業績發展平穩，資金充足。公司制定這一業績股票激勵計劃，目的是一方面留住這些業務骨干，另一方面也是對公司的整體行業結構與管理制度進行調整。

業績股票授予的條件是：根據公司年度的業績考核來實施的。如果員工通過考核，將獲得公司年度凈利潤1.5%的獎勵基金，購買公司的流通股票。但是針對沒有通過考核的員工，會給予相應的處罰賠償金。

業績股票的優勢：具有較強的約束作用，如果激勵對象由于沒有通過年度考核，所以出現對公司有損害的行為或者是非正常的調離等等，從而激勵對象就會受到風險抵押金的懲罰，或者直接將其激勵股權取消。

業績股票的劣勢：技術人才的競爭變得激烈，企業過于低級的激烈機制刺激不了員工的積極性。該公司要求獎勵的基金必須用于購買本公司的股票，這可能對有的員工刺激作用不大，因為他們更想得到的是實際的資金獎勵。因此，公司可以考慮將部分獎勵基金用于購買股票，部分用于現金獎勵，這樣的獎勵機制更具有實際作用。

（二）股權激勵方案二：股票期權

某公司是一家境外注冊的企業，這家企業的目標是兩年后在境外上市，但是根據公司目前的發展狀況，可供支配的資金較少，所以員工已經很久沒有得到獎金了。針對這種情況，企業應該進行股票期權的獎勵機制。

股票期權授予的條件是：員工必須在2008年3月21日前入職滿一年，每年的行權許可比例是不一樣的，第一年為總額的20%，以后每年不能高過20%。在公司上市之后，員工可以出售股票。如果兩年后不上市，要求變現的股票由該公司按照一定原則回購。

股票期權的優勢：這種刺激方案能夠保證該公司在境外上市以后股價升值，同時，公司可以在行權不兌現的情況下持有公司股票。另外，這種方案還能夠對期權人的風險予以鎖定，只要股票期權持有人不行使權力，就不會造成任何額外價，加上股票期權受到證券市場的自動監管，其公平性高。

股票期權的劣勢：會受到來自股票市場風險的影響，因為股票市場價格波動以及價格的不確定性，所以，公司股票的真實價值會和股票的價格不相符合，如果長期下去，就會造成公司經營者股權期權收入過高，進而收入差距過大現象十分嚴重。

二、關于股票期權的會計處理研究

（一）新會計準則的解讀

新會計準則針對新出現的股權激勵計劃等等的情況，對把股權作為基礎的支付交易的確認、計量以及披露等等進行了規范。從股份支付上來看，主要分成以權益結算的股份支付以及以現金結算的股份支付，前者主要是為了換取職工的服務來實行的；后者應該根據企業所承擔的把股份或者是其他權益作為基礎的計算來對負債的公允價值計量予以明確。從交易確認上來看，前者的主要目的是要求企業通過公允價值來對所獲得的標的價值以及相關的權益增加進行衡量；后者主要目的是要求企業通過公允價值來對所承擔債務的價值以及相關的負債增加進行計量，它們都是把公允價值作為基礎的。

（二）股權激勵的會計處理規范

在會計準則中做出了這樣的規定，那就是只要是企業為了獲取員工服務而授予權益工具或者是把權益工具作為基礎來對負債進行確定等等，都應該計入企業的費用當中，并將其列入利潤表。對于費用的計量來講，其關鍵性的問題就是歸集和攤銷，具體來講，對于那些不同的激勵方案，首先需要做的就是對費用的總額進行歸集，并在此基礎上來選擇適當的會計期間，來實行內攤銷。

在進行具體的賬務處理的時候，在行權之前，每一個資產負債表日都應該記錄如下：借記“費用”，貸記“資本公積”；在行權的時候，應記為：借記“銀行存款”、“資本公積”，貸記“股本”、“資本公積”。需要注意的是，如果管理層獲得股權，其實對凈資產并不會產生什么影響，真正會產生影響的是在管理層行權的時候，凈資產就會產生一定的影響。

結語：任何事物都有雙面性，在各種股權激勵方案中有它固有的優勢和劣勢，我們要用發展的眼光看待這些激勵機制，以找出更適應企業發展的獎勵機制。我國的股票期權制度相對于西方國家還不完善，我們要制定合理的法律法規使股票期權制度更規范化。