集團化企業內部轉移價格的管理體系研究

云南廣播電視大學 張瑩大連廣播電視大學 李飛

1 引言與問題的提出

所謂內部轉移價格(Interdivisional Transfer Price)，又稱“調撥價格”，指的是有利益關系的各企業之間、企業集團或公司內部各利潤中心之間調撥產品或商品的結算價格。需要指出的是，本文研究的是集團化企業的內部轉移價格方面。一般而言，進貨價格、流通費用和利潤三部分構成了企業的內部轉移價格，其主要特點是不與一般消費品一樣，通常情況下不和消費者直接發生聯系，通常只反映公司內部或者整個企業集團各個利潤點之間的業務聯系，并且不作為各種差的計算基礎以及比價的依據。

從目前的情況來看，集團化企業的內部交易主要采取的方式有實物商品轉移、勞務服務轉移、無形資產轉移、資金拆借轉移交易和租賃轉移。內部轉移價格雖然對集團化企業而言不影響其整體利潤，但會對其經營決策和業績評價產生巨大影響，因此，轉移價格必須按照目標一致性原則、獨立性原則、自主性原則和客觀性原則進行制定。集團化企業制定合理的內部轉移價格，有利于使經濟責任得以明確，預防轉嫁責任；可以使集團內部的業績評價建立在客觀、可比的基礎上，有助于充分調動集團內各部門的生產積極性，并客觀公眾地反映出各個部門的經營業績；其作為一種價格引導機制促使決策層明確各項經營決策，從而實現整個集團的利潤最大化。因此，探究適合我國集團化企業的內部轉移價格的管理體系，對集團化企業和國民經濟的長遠發展具有重要的理論意義和現實意義。當前宏觀經濟整體發展低迷的背景下，我國集團化企業在價格控制方面出現了一些問題，亟需建立合理的內部轉移價格機制為其發展提供一定的理論和政策指導。基于此，本文對此研究方向進行初步的探討。

縱觀現有的研究成果，對于我國集團化企業的內部轉移價格的管理體系相關問題的研究，很多學者提出了很多有見解的結論和看法。國外對內部轉移價格相關問題的理論研究和具體實踐起步較早且趨于成熟，而國內的起步相對較晚。國內對于內部轉移價格的研究相對較多，但對集團化企業的內部轉移價格的研究相對偏少，大多數學者未能對其進行深層次的挖掘和分析。為探究適合我國集團化企業的內部轉移價格的管理體系，本文將吸收和借鑒前人的研究成果基礎上，運用文獻分析與規范分析相結合的方法，綜合運用不同理論，對我國集團化企業的內部轉移價格的問題進行深入研究和探討，以期為促進我國集團化企業的發展提供有益的借鑒和參考。

本文具體結構如下：第一部分為引言與問題的提出；第二部分為集團化企業內部轉移價格可采用的方法分析；第三部分為集團化企業內部轉移價格的理論分析；第四部分為我國集團化企業的內部轉移價格的管理體系；第五部分為總結與討論。

2 集團化企業內部轉移價格可采用的方法

市場價格和與成本是決定如何進行擬定內部轉移價格的兩個決定性因素，因兩種決定轉移價格的因素適用情況相異，內部轉移價格的制定主要有以下兩種途徑，以市場價格為基礎以及以成本為基礎的定價方法。

2.1 以市場價格為基礎的定價方法

考慮到市場價格對企業的利潤和投資方面的影響，在對企業的中間產品進行價格的擬定時，應該盡量選擇以市場價格為基礎的定價方法。這樣不僅能夠實現買賣雙方的公平，減少因價格問題而產生的負面影響，還能促進企業內部的優化和管理，使企業更具競爭優勢。然而，僅以市場價格為基礎對企業內部產品進行價格擬定也是不全面的，因為市場價格是一個動態的過程，中間產品不一定都存在一個完全競爭的市場，沒有絕對的市場價格，這樣就無法避免自然因素進入企業內部，影響企業的業績考核，對企業的利潤造成較大的損失。因此，企業在進行該方式的使用時，應充分考慮對企業廣告費用和所納稅收。

2.2 以市場為基礎的協商定價方法

協商價格就是指以市場價格為基礎，在經過買賣雙方彼此之間進行一定的商榷之后所制定的價格。擬定的協商價格一般都低于市場價格，但是肯定高于商品的成本，協商價格都是在成本與市場價格的范圍內進行擬定的，具有一定的浮動區間。進行交易的兩個企業以內部協商價格作為內部轉移價格可以實現雙贏。本方法就是在市場價格模糊不清的產品或者存在多個市場價格等條件下進行使用，且協商價格還取決買賣的雙方各自的討價還價能力和完全自主權。

2.3 以成本為基礎的定價方法

2.3.1 完全成本法

該方法在操作中的應用往往是標準成本系統，也就是說轉移價格在總計出產商品的全部消耗的基礎上進行擬定。應用此種方式不僅能夠有效地防止產能的變動對商品價格產生的影響，還能杜絕部門之間的低效率和浪費。另外，部門還能利用縮減成本的方式增強部門對商品成本的掌控能力。該方式所具有的優勢就是簡單方便，大多數情況下，該方法可以直接使用供貨方的成本數據。該方式通過與變動成本相比，對供貨方不存在利益損失，對供貨方的技術變革要求嚴格。

2.3.2 變動成本加固定費用法

這種方法是通過單位變動成本來完成中間產品的轉移定價，并且，由于中間產品是通過低價取得的，應該向購買單位索取一定的費用進行彌補。因此，通過這種方式生產部門就有可能利用定期的費用來得到利潤。而相對于購買單位而言，除了定期的支付一定數額的彌補費用之外，只需支付變動成本，就可以實現利潤最大化。與完全成本法相較而言，該方法的價格擬定既能從企業內部獲得中間產品，使企業的生產能力達到最大化，因該方法涉及業務量和成本的問題，還能方便管理者對商品成本與銷量的掌握，以提供企業更為廣闊的發展空間。

3 集團化企業內部轉移價格的理論分析

為了深入挖掘適合我國集團化企業的內部轉移價格機制，將結合著名學者赫希利弗(Hirschlelfer)于1965年提出的Hirschlelfer.J.模型對其進行研究。赫希利弗在《關于轉移定價的經濟學》中提出了在不同的兩種市場下轉讓定價的兩個不同情形：存在競爭性外部市場和不存在外部市場，并分析了制造和銷售分公司的成本與利潤、中間產品等問題。

現分析第一種情形即存在競爭性外部市場。根據需要假設企業集團W有兩個子公司，分別負責產品的投入和產出，分別用1和2表示，并假設該企業生產的產品處于完全競爭市場，需求曲線D1和邊際成本曲線MC1為投入子公司的曲線；曲線D2代表產出子公司的需求曲線，其邊際成本曲線對應價格P(D1)，NMR2的是產出子公司的邊際收益曲線，如下圖1所示。

圖1 存在競爭性外部市場的情形

根據廠商獲得利潤最大化的均衡條件MR=MC可知，該集團化企業的產品若按照市場上的銷售價格制定轉讓價格，則子公司2利潤最大化所對應的產量是Q2，而子公司1利潤最大化所對應的產量是Q1，在此種情況下，需求曲線D2所對應的產量存在Q2 減掉Q1的缺口，這就需要產出企業在商品市場中按照市場價格買入與此數量相當的相關產品補充這個缺口。該企業必須采取此種方式才可以使利潤達到最大化，而三角形ABC就是為此所付出的額外成本。

然而，在通常情況下，集團化企業實行中間產品的形式進行內部產品的轉讓，它們有的完全沒有外部市場，有的則不完全。如下圖2所示，該企業實現利潤最大化對應著Q1點。此種情況下，該企業的內部轉讓價格水平可以進行如下確定：把邊際成本曲線MC1看做屬于子公司2，其作為供給函數就可以確定子公司2進行購買的轉讓產品數量；邊際收益曲線NMR2看成是子公司2的，則就可以確定該子公司所對應的產出水平的需求。其從子公司2得到的內部轉移價格只要高于MC1，子公司1就會不斷地將產出規模擴大，直到該企業集團和兩個子公司的利潤同時達到最大化為止，此時，對應下圖中的A點。根據赫希利弗的觀點：若外部市場不存在，則最優的內部轉移價格就是邊際成本。

4 合理運用企業集團內部轉移定價機制

當前的宏觀經濟背景下，我國的集團化企業的內部轉移定價還存在著諸多問題，概括起來有以下幾個方面：企業通過轉移定價進行利潤操縱；利用商品交易、利用原材料和零部件交易、利用機械設備交易、利用無形資產交易、利用租賃業務、利用貸款業務、利用管理費用籌劃等方面。鑒于目前尚存在的諸多問題與漏洞，以及上述對內部轉移定價的相關分析，應從以下方面進行合理運用。

圖2 不存在競爭性外部市場的情形

4.1 企業應增強對內部轉移定價的監管

如何增強對該定價機制的管理主要包括以下幾步：第一，應該遵守有關交易雙方的如何合法交易的法律法規以及所相關的各種準則的前提下，對轉移定價的透明性做出具體且有效的約束方案，并且使企業對交易轉移定價的關鍵要點進行詳細的顯示，并要具有相關政法單位簽發的關于交易公正問題的聲明。對于會對企業的商業競爭造成影響而絕對不能向企業外部泄露的信息，在對原料費的利益進行考慮后，認為披露不符合原料費效益原則的，能夠申請證券監管機構或其他機構的披露豁免。但是在關聯方交易喪失公平并對企業的營業和財務造成嚴重損失的情況下是不能獲得豁免的。第二，加大對信息披露違規公司的懲罰，對于有意隱瞞重大關聯交易的，造成投資者重大損失的，證券監管機構在應進行嚴厲的懲罰前提下，還要盡可能地鼓勵投資者訴訟該企業，對其民事和刑事責任進行追加。

4.2 內部轉移定價機制的合理選擇

關于轉移定價機制目標的設立要在綜合看率協調目的和控制目的的基礎之上。企業轉移定價機制主要包括以下三點：統一代理人與委托人之間的目標；對代理人的營業成果進行評估；放寬代理人的決策權力。但是在實際應用中，以上三方面往往不能協調統一，若以企業整體最大利益為目標時，集轉移定價管理就會加強對代理人權利的管理，但是若便于營業狀況的評估和放寬決策的權力的轉移定價機制，因為各個部門的管理者熱衷于使用對本部門效益最大的轉移定價方法，所以又會降低企業整體營業利潤。

4.3 轉移定價方法適用性的評價

在對某種轉移定價方法應用效果的標準進行評價時，主要考慮該方法能否充分激勵分部，促使其對于企業整體利潤應用正確的經營方式。通過對現有的幾種定價方法的比較，根據我國大多企業集團的實際情況，因為以市場價格為決定因素的轉移定價方法能夠對分部交易的所面臨的市場環境進行有效的映射，杜絕了人為操作的交易中不公平情況的發生，也不會致使相關機關進行價格的強行制定，所以該定價方法的應用范圍更為廣泛。另外，在經過企業內部商榷之后自行決定的一般原料費加成定價法也是在實際應用中較為廣泛的另一種轉移定價方法，主要原因是由于該方法不僅能夠在中間產品市場中完善度欠缺和市場價格體系沒有健全的現有條件之下，能夠有效地縮減分部協議定價的商品原料費。但是，在一般原料費加成定價法的運用過程中，針對分部交易定價中的原料費的增加份額，應該在對企業的資產規模、經營能力和發展空間等多種情況進行綜合考慮之后再想對應的進行制定。

5 總結與討論

本文以上對我國集團化企業的內部轉移價格的問題進行了深入探究和分析，首先探討了集團化企業內部轉移價格可采用的方法，并結合Hirschlelfer.J.模型對集團化企業的內部轉移價格進行分析，并基于以上的分析，提出了適合我國集團化企業的內部轉移價格的機制，以期為我國集團化企業的進一步發展提供有益的借鑒和參考。對于集團化企業的內部轉移價格，還有很多問題值得學者進行深入探究。優化和完善適合我國集團化企業的內部轉移價格的問題亟需理論和政策指導，本文僅是對其做了初步分析，希望能夠起到拋磚引玉的作用。

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