外資進入交強險：跳板意義更大

龔立偉

龔立偉 人保財險北京市分公司理賠中心車險分部主任

5月1日對中國財經市場而言，含義頗深。

創業板退市制度從這一天開始正式實施，雖然創業板公司真正實現退市恐怕要到兩年以后，但它對公眾的影響力卻是巨大的，大到讓許多人差點忽略了另一件事，那就是從同一天開始，外資保險公司可以在中國從事交強險業務。

事實上，和退市等許多制度完善型的改革相比，向外資開放交強險業務對金融市場的對外開放有著更為重要的標志性意義。

人們普遍關注外資保險機構進入交強險領域后能否實現盈利，能否改變現有市場格局。但是交強險市場本身并不重要，而它作為一塊進入金融服務核心區的跳板卻意義非凡。從更大范圍和更長遠周期來看，交強險的對外開放，標志著中國金融領域改革開放再一次邁開了腳步。

劃算的市場互換

其實，我們更應關注今年的2月14日。在這個西方的情人節里，中國和美國簽署了《關于加強中美經濟關系的聯合情況說明》，這個說明中除了我們熟悉的綱領性口號及諸多原則外，赫然出現了非常務實的一條，即中方對外資保險公司開放交強險。

筆者發現，考慮到從簽署文件到正式實施期間會有修改相關法規的程序要走，因此，這次行動過程用時真的很短，令人稱奇。兩個月相當有效率的運作周期表明了中國在此問題上的務實態度。

當然，這樣的開放并非沒有代價，因此它必然是一種市場交換。我們看到美方在此問題上的“投桃報李”表現在另一個重要市場——銀行業。他們表示，歡迎經批準在美國開設分行的中資銀行在美開展業務。美方繼續承諾，對于中資銀行開設分行、支行或收購美國銀行機構股權的申請，提供在類似情況下與其他外國銀行同樣的審慎監管標準待遇。

公平地說，這是一次劃算的交換。用互換市場來促進開放是公認的雙贏結果。不過，這一切在過去的幾年里走得并不順利。

與金融領域其他行業一樣，外資保險公司雖然進入中國市場時間不短，但受限于監管與同行競爭等因素，他們的市場份額少得可憐。根據普華永道的最新報告，外資保險公司在華人壽保險市場的份額約為5%，財產保險市場占1%，均處于亞洲最低水平。

競爭改變市場模樣

一味延緩開放并不是個好辦法，保險業以往的格局正是如此。那并不是投資者和金融消費者愿意看到的情形：擁有豐富市場經驗的從業機構久久徘徊在主流之外并非市場之福。它意味著市場效率偏低，消費者享受的服務會打折扣，金融資源配置出現了問題。久而久之，不但消費者不能受益，對身處“主流”的公司而言，也絕非幸事，因為它意味著行業整體競爭力的下降，單個公司的市場開拓能力也必然出現萎縮。

當然，表面上看，交強險不是一塊“香餑餑”，實施5年以來，交強險運營年年虧損，2011年保費收入983.42億元，同比增長17%，投保率達到了54%，但同年賠款585.32億元，賠付率已超過80%。也正因為此，開放它的阻力會小一些。

放開虧損的交強險領域有助于讓心存懷疑的人們相信，引入競爭會改變市場的模樣。此外，交強險雖然不是炙手可熱，但在保險行業，卻屬于“核心”的一部分。對于外資而言，激活這一領域的同時借道進入盈利更為豐厚的商業車險等財險領域就成為必然。

必須指出，開放市場并不意味著簡單“讓利”，更不意味著“受損”。在循序漸進中開放市場，提升本土企業競爭力，進而提升市場水平是一種現實選擇。對外資保險而言，交強險是一塊跳板，但并不容易把控，想以更穩健方式獲利還需要他們在“跳板”上付出更多努力，因為共享未來蛋糕的前提是，先把蛋糕做到足夠大。