從巴塞爾協(xié)議演變看銀行資本監(jiān)管發(fā)展

【摘要】巴塞爾協(xié)議一直都是國際銀行業(yè)所公認(rèn)的資本監(jiān)管準(zhǔn)則，從1988年至今，巴塞爾協(xié)議已經(jīng)經(jīng)歷了三代的修改和完善，每一個(gè)版本的頒布都反映了銀行資本監(jiān)管理念的發(fā)展，我國商業(yè)銀行的資本監(jiān)管也一直是吸收和借鑒巴塞爾協(xié)議的精神。因此，本文將從巴塞爾協(xié)議入手，分析銀行資本監(jiān)管的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】巴塞爾協(xié)議 資本監(jiān)管 商業(yè)銀行

一、引言

自1988年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（Basel Committee on Banking Supervision，BCBS）頒布第一部《巴塞爾協(xié)議》正式版本以來，經(jīng)過若干年的不斷地補(bǔ)充修改完善，這部協(xié)議也儼然成為國際銀行業(yè)普遍遵守的準(zhǔn)則。距2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ的頒布已經(jīng)過了2年的時(shí)間，但是對(duì)于今天全球銀行業(yè)資本監(jiān)管的部門來說，這部協(xié)議依然有著舉足輕重的作用。

巴塞爾協(xié)議三個(gè)版本的制定和頒布，也恰恰反映了從1988年至今，國際銀行業(yè)對(duì)于銀行資本監(jiān)管理念的變化過程。回顧這一發(fā)展歷程，將對(duì)現(xiàn)在的銀行資本監(jiān)管因此，本文將跟隨三個(gè)不同時(shí)期巴塞爾協(xié)議的修訂歷程，并且比較三個(gè)版本的不同，來探討資本監(jiān)管的發(fā)展過程。

二、巴塞爾協(xié)議的發(fā)展過程

（一）1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ

在經(jīng)濟(jì)全球化和金融創(chuàng)新發(fā)展的初期，對(duì)于銀行的資本沒有一個(gè)明確的規(guī)定，各國監(jiān)管當(dāng)局完全憑借主觀意識(shí)判斷各銀行的資本水平。1974年美國富蘭克林國民銀行（Franklin National Bank）和德國赫斯塔特銀行（Herstatt Bank）的倒閉促使了巴塞爾委員會(huì)的成立和巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生。

1988年7月，巴塞爾委員會(huì)簽訂并公布了《統(tǒng)一國際銀行資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即巴塞爾協(xié)議Ⅰ。巴塞爾協(xié)議Ⅰ由四部分組成：資本的構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算、標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo)、過渡期和實(shí)施的安排。并把銀行的資本分為核心資本（也稱一級(jí)資本）和附屬資本（也稱二級(jí)資本）。這一協(xié)議確立了國際統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，明確了銀行資本的構(gòu)成，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目確立不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，規(guī)定了資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)比率。把資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率規(guī)定為8%，其中，核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4%。

（二）2004年巴塞爾協(xié)議Ⅱ

20世紀(jì)90年代以來，國際銀行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新與日俱進(jìn)，國際銀行監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了很大的變化，只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)而忽視其他風(fēng)險(xiǎn)的巴塞爾協(xié)議Ⅰ無法有效約束資本套利等問題，而且在銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率基本正常的情況下，以金融衍生產(chǎn)品交易為主的金融市場風(fēng)險(xiǎn)頻頻發(fā)生，僅僅依靠資本充足率已經(jīng)不足以充分防范金融風(fēng)險(xiǎn)。1998年，巴塞爾委員會(huì)開始修改資本協(xié)議。

2004年6月，巴塞爾委員會(huì)頒布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即巴塞爾協(xié)議Ⅱ。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的三大支柱是：資本充足率、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。其中，新資本協(xié)議仍然將最低資本要求視為保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的中心因素，有關(guān)資本比率的分子（資本構(gòu)成）不變，8%的最低比率保持不變，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)界定修改，分母由原來的單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。而且將監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律納入資本監(jiān)管，是希望金融監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的評(píng)估進(jìn)行檢查及采取措施確保商業(yè)銀行有合理的內(nèi)部評(píng)估過程，并鼓勵(lì)市場紀(jì)律發(fā)揮作用，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平等信息。旨在保證良好的市場紀(jì)律同時(shí)加入監(jiān)管部門的監(jiān)管，以三大支柱共同保證銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（三）2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ

進(jìn)入21世紀(jì)金融創(chuàng)新層出不窮，市場競爭也日益激烈，金融衍生品的多樣化也使得銀行資本監(jiān)管的難度加大。2007年開始爆發(fā)的全球性的金融危機(jī)暴露出許多銀行業(yè)監(jiān)管體系中的不足。因此2010年9月，在瑞士的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議上，27個(gè)成員國的中央銀行代表們一致通過了關(guān)于加強(qiáng)全球銀行體系資本要求的改革方案，這意味著巴塞爾協(xié)議Ⅲ的正式誕生。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)之前協(xié)議的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：作為核心的一級(jí)資本（普通股和利潤留存）充足率的最低要求從原來的2%提高到4.5%，一級(jí)資本充足率由原來的4%提高到6%；同時(shí)要求銀行建立不低于2.5%的資本留存緩沖資本（Capital Conservation Buffer）和0%-2.5%的逆周期超額資本，同時(shí)引入系統(tǒng)重要性銀行和流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，系統(tǒng)重要性銀行必須有1%的附加資本，從而降低大而倒閉帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)，用流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況監(jiān)管與銀行相匹配的滿足最低限額的穩(wěn)定資金來源。從而來提高銀行業(yè)的資本質(zhì)量和應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、從三代巴塞爾協(xié)議看銀行資本監(jiān)管的發(fā)展

（一）資本和風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾協(xié)議Ⅰ首次確立了資本的構(gòu)成，將資本和風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來，規(guī)定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4%，這樣建立起資本和風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的資本充足率管理機(jī)制，協(xié)議將不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配以不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使同樣規(guī)模的資產(chǎn)可以對(duì)應(yīng)不同的資本量，用充足的資本來確保銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。巴塞爾協(xié)議本著穩(wěn)健和充足的理念對(duì)全球銀行的資本監(jiān)管起到了非常重要的開端作用。

因此，可以看出巴塞爾協(xié)議Ⅰ體現(xiàn)的監(jiān)管思想是明確銀行資本的構(gòu)成，從而用資本來約束風(fēng)險(xiǎn)，在公平競爭的市場環(huán)境下促進(jìn)全球銀行體系的穩(wěn)健。

（二）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理

巴塞爾協(xié)議Ⅱ在巴塞爾協(xié)議Ⅰ的基礎(chǔ)上確立了新的資本框架，在資本約束原則不變的條件下，擴(kuò)大了資本計(jì)算中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋，巴塞爾協(xié)議Ⅱ的三大支柱即是它的核心思想，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確度，它修改了巴塞爾協(xié)議Ⅰ中只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的不足，而將市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也納入了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)量。巴塞爾協(xié)議Ⅱ通過三大支柱提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，一方面采用標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和高級(jí)法來提高對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，另一方面明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范疇，即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為銀行資本比率分母的一部分，并為此也提供了基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法三種方法來衡量操作風(fēng)險(xiǎn)。這些新方法使得對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估更有意義。

因此，可以看出巴塞爾協(xié)議Ⅱ強(qiáng)調(diào)的是對(duì)分母——風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)量，除去信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)外，加入市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，這在一定程度上完善了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估。

（三）資本和安全

巴塞爾協(xié)議Ⅲ在新的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)背景的條件下借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅱ的核心思想，對(duì)銀行的資本監(jiān)管又做了一次完善。規(guī)定銀行的核心一級(jí)資本由原來的2%提高到4.5%，并且要求商業(yè)銀行持有2.5%的資本留存超額資本，這使得核心一級(jí)資本的要求達(dá)到了7%。重新界定監(jiān)管資本，大大提升了核心資本要求，原來的附屬資本概念被弱化，對(duì)資本扣減要求進(jìn)一步嚴(yán)格，全部從核心一級(jí)資本中扣除。無論是從宏觀審慎方面還是從微觀審慎方面，銀行的資本要求都被大大提高。

因此可以看出，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的核心思想是對(duì)分子——資本的計(jì)量，諸多資本條款都是要求增加資本，這也反映了在經(jīng)歷了從30年代以來最嚴(yán)重的金融危機(jī)后國際銀行業(yè)對(duì)資本監(jiān)管的又一次加強(qiáng)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ是全球金融危機(jī)的產(chǎn)物，反映了國際銀行組織對(duì)銀行自營交易、衍生品和資產(chǎn)證券化等銀行活動(dòng)的更高資本要求，它強(qiáng)調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的結(jié)合，以確保銀行在最低資本監(jiān)管的基礎(chǔ)上提高抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)語

巴塞爾協(xié)議的每一次修改和補(bǔ)充都是根據(jù)當(dāng)時(shí)的國際金融環(huán)境進(jìn)行的，因此它一直都是國際銀行業(yè)共同遵守的資本監(jiān)管國際準(zhǔn)則，對(duì)各國的監(jiān)管部門來說，銀行業(yè)的資本監(jiān)管是必不可少的。資本是銀行及其稀缺又珍貴的資源，所以在未來的發(fā)展中銀行的資本勢(shì)必會(huì)面臨更加嚴(yán)格的監(jiān)管。尤其對(duì)我國商業(yè)銀行來說，如何增強(qiáng)資本質(zhì)量，進(jìn)行有效的資本補(bǔ)充，以在日益復(fù)雜的國際金融環(huán)境中保持良好的競爭力，這都是需要我國的監(jiān)管部門和銀行業(yè)共同思考的問題。

參考文獻(xiàn)

[1] 羅平.巴塞爾新資本協(xié)議研究文獻(xiàn)及評(píng)書[M].北京：中國金融出版社，2004.

[2] 梅良勇，劉勇. 巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本監(jiān)管改革及其影響分析[J].金融理論與實(shí)踐，2010（12）：8-10.

[3] 杜婷.巴塞爾協(xié)議Ⅲ政策影響研究[J].金融發(fā)展評(píng)論，2011（12）：35-41.

[4] 鐘偉，謝婷.巴塞爾協(xié)議Ⅲ的新近進(jìn)展及其影響初探[J].國際金融研究， 2011（3）：.

[5] 寧喆敏.“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)銀行業(yè)的影響[J].開放導(dǎo)報(bào)，2012（2）：.

[6] 馮乾，侯合心.資本監(jiān)管改革與資本充足率——基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的上市銀行分析[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2012（2）：.

[7] 寧喆敏.巴塞爾協(xié)議Ⅲ的變革及其影響分析[J]. 湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2012，36（3）：8-10.

作者簡介：張萌（1993-），女，漢族，山西臨汾人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2010級(jí)本科生。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）