集團公司財務管理工作中存在的問題及對策

【摘要】企業的管理要以財務管理為核心，做好企業的財務管理工作才能夠推動其他工作的正常運行。本文通過分析集團公司財務管理工作中存在的問題，提出解決財務管理問題的對策。

【關鍵詞】集團公司 財務管理 問題 對策

集團公司的產權關系是以母子公司體制為主，與發達國家相比，我國的集團公司發展起步晚，無可避免地存在一些管理制度不合理之處，特別在財務管理方面，由于不合理因素的影響，集團公司進一步發展已經深受影響。

一、集團公司財務管理

一個母公司與多個子公司是構成集團公司不可或缺的部分。集團公司以母公司的經營體制為核心，形成明確的產權關系。集團公司本身也具有法人地位，聯系母公司和子公司的紐帶就是股權。我國的集團公司常用的財務管理模式有三種：集權制、分權制及混合制。集權制即為母公司嚴格控制并統一管理子公司，這種財務管理制度的財權主要集中在母公司；分權制的財務管理制度是指母公司僅作為財務戰略管理的角色，保留對子公司重大財務事項管理及決策權，但子公司全權受理日常財務管理；混合制是為了將集權、分權進行有機融合的財務管理制度，它能夠有效地避免極端分權現象產生。

二、集團公司財務管理存在問題

（一）財務管理缺乏科學性

伴隨市場經濟體制的逐步確立，集團公司的財務管理環境實現了改革。長期發展過程中，集團公司財務人員沒有形成時間、風險價值及邊際、機會成本等科學的管理理念，在實施財務管理過程中衍生了許多不科學管理做法。例如：籌資時不能充分考慮資本結構，沒有細致權衡資本成本；投資時未對風險報酬進行測算，沒有分析現金流量。

（二）財務管理缺乏動態性

目前大部分集團公司的財務管理過程中普遍存在缺乏事前預算、事中控制的關鍵環節。忽略事前預算，不重視事中控制，事后分析的效果必然大大折扣，這樣下屬子公司執行決策便超出了集團公司的管理視野，集團公司對子公司的財務控制會大受影響。

（三）財務管理缺乏一體性

現在集團公司普遍存在財務過度分權的現象，下屬企業各行其是，各自為政，作為子公司過度追求局部最大利益帶來集團公司整體利益受到損害。如果這種現象體現在投資上，則集團公司整個投資規模都會失控，產生經營風險；如果體現于籌資上，集團公司的內部資金就會出現融通問題，資本結構不合理，造成對外舉債規模不斷擴大，增加財務風險。這種缺乏一體化的財務管理極大地阻礙了集團公司合理分配資源及要素，削弱集團內部凝聚力，對集團整體優勢、綜合能力的發揮具有消極的阻礙作用。

（四）財務信息信息化程度不高，出現失真現象

集團公司的財務普遍存在信息化程度低，信息失真問題。產生這種現象的主要原因是母公司財務管理、控制工作沒有做到位，財務信息無法及時共享，引發財務信息失真。公司財務管理不到位的主要表現有：不能有效地執行財經紀律，沒有做好財務管理基礎工作，虛盈實虧或虛虧實盈現象普遍存在等。母公司作為集團公司成本利潤中心，是集團公司投資決策的核心所在，一旦母公司的財務管理落實不到位，將會傳遞給子公司不準確的財務信息，不利于子公司的決策及發展。

（五）管理鏈條長，效率低

衡量集團公司規模大小標準是控制資產的多寡，集團公司的運行由母公司以股權進行操控。母公司監督控制整個財務決策實施過程，確保子公司財務決策行為符合集團公司的利益。這樣做的不足之處就是整個財務管理環節多，鏈條過長，使得財務管理效率低下。另外，財務監管力度不夠，導致經濟效益出現滑坡。

三、集團公司財務管理對策措施

（一）增強預算控制，實行全面預算管理

編制全面預算能夠有效地實施預算控制，預算控制更夠實時地控制企業內部單位的生產經營活動，便于實現既定的經營目標。集團公司依據自身的規模大小以及子公司的結構組織特點對預算進行控制。注意以下幾點：（1）如果集團公司的規模相對較大，可以通過設置專門負責預算管理的委員會，對預算進行目標定制及管理；如果是規模較小的集團公司，不必設立預算管理委員會，可以由經理辦公會或直接由經營班子成員進行預算管理職能即可。（2）預算編制可以讓子公司對經營管理目標及權責關系認識明確，有利于子公司自我進行控制、評價及調整。（3）如果是產品單一型的集團公司，采用“自上而下”的集中預算編制方式；產業型集團企業采用折中式預算編制方式即可。

（二）明確財務權限集權與分權關系

集團公司依據內部各層次所持股權對母公司和子公司進行責、權、利權限的科學界定。（1）母公司不得隨意干涉子公司的正常經營管理。母公司主要對長期資產進行有效的控制，放權給子公司，使其進行流動資產的控制，但是要建立嚴格的授權批準制度。（2）互聯網的快速發展使得集權財務控制已經成為一種趨勢，提供了集團公司實現集權控制的方便條件，子公司的信息可以通過網絡及時匯集到集團總部，方便實時進行信息溝通，集團公司作出決策。

（三）進行股份制改造，明確產權關系

建立明確的產權關系能夠有效地提高大型集團公司的經營效率。我國與國外相關，所以存在財務管理漏洞，因此對集團公司進行股份制改造，能夠促進內部行政關系向股權聯結關系方向轉變，有利于形成明確的產權關系，對集團的組織結構進行了合理的規范，有助于理順集團內部財務管理渠道。

（四）建立內部財務檢測預警機制

集團公司實施財務管理主要是對集團的財務工作進行有效的規范管理，分析財務現狀并對未來的趨勢做出科學的評價。這樣能夠對子公司的財務風險作出預防，采取預防、避免措施，最大限度降低損失。建立內部財務風險檢測預警機制，能夠實現財務監控管理的自動化，對降低子公司財務風險起到積極的預防作用。

四、總結

對集團公司的財務管理體制進行合理的優化，加大管理力度，能夠增強集團公司的市場競爭力，促進其可持續發展。

（責任編輯：劉影）