我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行體系脆弱性因子分析與測(cè)度

【摘要】影響商業(yè)銀行體系脆弱性有內(nèi)部因素和外部因素，宏觀因素和微觀因素等很多因素。本文在充分借鑒國(guó)內(nèi)外研究基礎(chǔ)上，從銀行自身體系、金融結(jié)構(gòu)體系以及宏觀經(jīng)濟(jì)體系等三個(gè)方面選取指標(biāo)進(jìn)行分析與測(cè)度。

【關(guān)鍵詞】銀行體系 脆弱性 因子分析

一、研究方法

因子分析的基本思想是用較少的互相獨(dú)立的因子來反映原有變量的絕大部分信息。本文選取了不良資產(chǎn)率、資本充足率、存貸比、總資產(chǎn)收益率、國(guó)內(nèi)信貸增長(zhǎng)率、增長(zhǎng)率、、名義利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、財(cái)政赤字占GDP比重等12個(gè)指標(biāo)，運(yùn)用我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行 1986－2010年25年的數(shù)據(jù)通過SPSS中的因子分子方法來測(cè)度我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的脆弱性。

（一）前提條件

一般采取巴特利特球度檢驗(yàn)和KMO檢驗(yàn)。前者用于檢驗(yàn)各變量之間是否各自獨(dú)立；后者用于比較各變量之間的簡(jiǎn)單相關(guān)和偏相關(guān)的大小。

（二）因子提取

其為因子分析的關(guān)鍵，即將原始變量濃縮成少數(shù)幾個(gè)因子。

（三）因子的命名

即對(duì)每個(gè)主因子加以命名，保證其具有一定的經(jīng)濟(jì)意義。

（四）計(jì)算因子得分

即計(jì)算各因子在每個(gè)樣本上的具體數(shù)值，一般采用最小二乘回歸法進(jìn)行估計(jì)。

二、實(shí)證研究

本文數(shù)據(jù)來源為《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，運(yùn)用SPSS19.0進(jìn)行分析。為了指標(biāo)均保持正相關(guān)性，對(duì)資本充足率、總資產(chǎn)收益率、GDP增長(zhǎng)率進(jìn)行了數(shù)據(jù)處理，分別用（1-資本充足率）、（1-總資產(chǎn)收益率）、（1-GDP增長(zhǎng)率）來代替。

通過因子分析，確定因子后，便可計(jì)算各因子在每個(gè)樣本上的因子得分，以各因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，得出各年的綜合得分，進(jìn)而來判斷中國(guó)銀行體系脆弱性的趨勢(shì)。

可以得出因子得分函數(shù)：

三、結(jié)論分析

由上述分析可以看出，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行體系脆弱性總體呈下降趨勢(shì)，但是有明顯的階段性特征。分成三個(gè)不同的階段可以看出其動(dòng)態(tài)變化。

第一階段為1989-1994年，我國(guó)商業(yè)銀行體系脆弱性直線上升，并且一度突破了極度脆弱線。一方面與我國(guó)當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)過熱有關(guān)，另一方面也與我國(guó)當(dāng)時(shí)的金融秩序有關(guān)。

第二階段為1995-2000 年，我國(guó)銀行體系脆弱性逐步下降。此時(shí)國(guó)家采取有效治理措施，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，銀行信貸緊縮，通貨膨脹率也有所下降，雖然脆弱程度得到緩和，但是脆弱指數(shù)仍處于高位。之后我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了“軟著陸”，銀行體系脆弱性逐步下降。

第三階段為2001年至今，我國(guó)銀行體系脆弱性呈現(xiàn)逐步穩(wěn)定，但也帶有波動(dòng)。加入WTO后，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入對(duì)我國(guó)金融體系產(chǎn)生了一定的沖擊。同時(shí)我國(guó)進(jìn)行有效調(diào)控，其脆弱性程度有明顯改善。

要降低銀行體系脆弱性，我們要采取有效措施，應(yīng)該在以下幾方面著手：建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，建立金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，全面開展社會(huì)信用建設(shè)，加快金融創(chuàng)新。

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作者簡(jiǎn)介：陳一慧（1984-），女，河南商丘人，碩士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

（責(zé)任編輯：陳岑）