淺析金融創新對金融行業的積極意義

【摘要】金融創新對整個金融行業都會產生積極的意義，對經濟發展也會起到推動作用。雖然金融創新也會有一些弊端，但是站在整體的角度分析，其有利的部分還是要大于其產生的弊端的。本文旨在分析金融機構、市場和制度幾方面的相關內容，探究金融創新對整個金融行業產生的積極意義。

【關鍵詞】金融創新 風險 市場 制度 機構

引言

20世紀60年代就有經濟學家曾經提出金融抑制會抑制經濟增長，同時提出通過金融創新實現經濟增長的發展方向，金融創新對整個社會經濟發展都有很大的影響，同時也會對金融業的活躍發展起到重要作用。

一、金融創新對金融機構產生的積極意義

（一）金融創新能夠有效推進金融業的發展

金融創新能夠擴大金融業務數量，放大金融機構范圍，還能夠促進就業增長，提升金融業素質，最關鍵的是能夠提高金融機構的盈利能力，可以有效地實現金融機構的資本擴張，還能夠在一定程度上提升金融行業的現代化設備運用水平。再有一點比較重要的就是金融創新還能夠在一定程度上提高金融產值的增長，進而使得國家的第三產業和國內生產總值的比例得到快速提升，所以金融創新對第三產業發展和國內生產總值增長起到了積極意義。

（二）金融創新可以有效提升金融機構的競爭能力

實施金融創新就意味著會有更多新的組織成員進入到金融機構當中，會形成多種金融機構共同生存的形態。金融創新形勢下的工具和業務的創新在很大程度上吸引了顧客，這樣傳統的金融措施就會失去顧客的關注，其利潤自然降低。這些內容都表明金融創新使金融機構的競爭力更為強化。

（三）金融創新能夠使金融機構提高經營風險抵御能力

金融創新對金融機構經營風險抵御能力的提升幫助一般體現在金融工具的使用中，也就是在金融機構使用有風險的轉移功能金融工具的時候表現出來的。比如，現在的浮動利率的債券或票據這些新型的創新金融工具，在體現了傳統金融工具特點的同時，可以有效地幫助金融機構降低籌資利率的風險。

二、金融創新對金融市場所起的積極作用

（一）金融創新使金融市場的深度和廣度得到提升

金融創新下的新工具的應用使得金融市場的交易品種得到豐富，進而豐富了金融市場中接收的金融資產品種。隨之逐漸有不同類型的債券出現，相應的金融產品也不斷發展，呈現出多種類、新特色、高技術的特點。分析金融衍生產品的組合設計，其呈現出來的種類也越加豐富，除了有金融工具和其相關衍生品的嫁接產物，像外匯、債券以及股票期貨等，還有像期貨期權和換期權等衍生品重組成的新式金融工具，再有就是經過設計基本的衍生工具的參數及性質形成的創新衍生產品。

（二）金融創新會推進國際金融市場融資證券化

首先，與銀行貸款相比較，證券發行的方式更為重要，主要是通過銀行貸款數量急劇降低和循環國際證券上升表現出來的；其次，圍觀金融主體的商業銀行，其資產和負債逐漸顯示出證券化的表現。其內部總資產中有很大部分的政權資產，使其成為國際證券市場中重要的投資角色。再有，商業銀行的貸款資產也呈現出證券化；再次，商業銀行除了發行國際證券，也加入到了相關的經營活動，成為了新發證券承銷機構。

（三）金融創新能夠推進金融市場的一體化進程

首先，金融創新能夠提升國際資本的流動速度，使得國際資本市場規模不斷發展，促進一體化進程。在國際或者國內金融市場上出現的創新金融工具，會擴大交易規模使其向國際市場發展，另一方面要保證金融工具的交易管理、價格和投資回報要在不同的市場上保持相對的一致，加強這些市場的關聯度的改善；其次，金融衍生工具有效地規避金融主體風險，保證套期保值，另外因為同樣的貨幣浮動和固定利率以及不同貨幣的利率有所不同，還為金融主體套利投機和套匯收益增加了可能；再次，創新金融及其衍生工具交易要依靠市場進行，屬于跨市場的國際性金融活動。

三、金融創新對金融制度產生的影響

（一）金融創新使融資邊界變得模糊

金融創新會使直接和間接融資，資本以及貨幣市場之間的邊界變得模糊，這樣會使得融資體制結構發生改變。根據金融學的基本觀點分析，間接融資是說銀行作為信貸中介實施金融通資，直接融資是說不通過金融機構的融資及投資者的融資。關于資本和貨幣市場則主要是根據融資期限進行分類的，融資期限在一年以內是貨幣市場，超過一年就是資本市場。這些概念一直以來都是如此界定，金融創新使這種形式發生了改變。

（二）金融創新推進國際貨幣制度變更

金融創新推進了國際貨幣的一體化發展。拿歐元舉例，歐元制度本身與國家權力無關，在無關主權的情況下實施的貨幣統一不僅推進了貨幣制度的變更，更為重要的是挑戰了傳統的金融學的貨幣制度理論。再有，歐元作為一種金融創新不僅符合經濟以及金融全球化發展，更符合貨幣制度的創新。它除了實現金融體制和貨幣形式的發展演變之外，還實現了包括總體貨幣制度不變下的貨幣一體化。

四、結論

金融創新對整個金融市場和制度都起到了積極作用，相關金融行業的從業人員，要加強對金融創新相關內容的研究，推進有利的方面，避免不足所產生的不良影響，盡量使金融創新發揮最大的效用。

參考文獻

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（責任編輯：陳岑）