轉變銀行經營理念與完善金融市場體系改革的探索

孫強

（黑龍江省七臺河市建設銀行營運管理部，黑龍江 七臺河 154600）

由于現實中不同國家的金融制度差異較大，因此很多研究認為，存在著不同的金融體系。一是以英美為代表的市場主導型金融體系，二是以法德日為代表的銀行主導型金融體系。在美國銀行資產對GDP的比重為53%，只有德國的三分之一；相反美國的股票市值對GDP的比重為82%，大約比德國高三倍。因此美國英國的金融體制常常被稱為“市場主導型”，而德國、法國、日本則被稱為是“銀行主導型”[1]。在經濟處于高速發展階段的中國，銀行流動性過剩現象在國際及國內雙重誘因的作用下也呈現出日益泛濫之勢，并對中國經濟的健康發展造成了嚴重威脅。從2000年以來國內來看，中國商業銀行流動性過剩問題曾非常突出。這種流動性過剩不僅對中國商業銀行的資產運作能力提出了考驗，還對中國人民銀行貨幣政策的合理制定提出了挑戰。

1 我國商業銀行進行綜合化經營的歷程

我國商業銀行綜合化經營起步較晚。直到90年代中期，中國建設銀行與美國四大投資銀行之一的摩根斯坦利合資成立了中國第一家真正意義上從事投資銀行業務的金融公司--中國國際金融有限公司，標志著中國商業銀行綜合化經營的開端。2001年中國人民銀行發布《商業銀行中間業務暫行規定》，進一步確認了商業銀行綜合化經營是我國銀行業未來發展的趨勢之一。2002年底集中了中信銀行、中信證券、中信嘉華銀行和新誠保險的“中信控股公司”正式掛牌成立，是我國成立的第一家金融控股公司。2004年中國光大銀行成為了國內第一家獲得開辦理財業務的商業銀行。2005年初,中國人民銀行、中國銀監會和中國證監會共同發布了《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》。該《辦法》允許商業銀行直接投資設立基金公司，是我國商業銀行綜合化經營歷程中的又一個里程碑。隨后交通銀行又先后設立了交銀施羅德基金管理公司和交銀租賃有限公司，進一步推動了商業銀行綜合化經營的發展。

2 中國商業銀行流動性過剩的原因分析

隨著中國電子貨幣與支付手段的逐漸更新以及其他各種金融市場工具的不斷開發和增加，中國銀行的現金漏損率在近幾年開始逐漸下降，其現金需求比率也在隨之下降。現金需求比例的持續下降減少了中國的基礎貨幣，擴大了貨幣乘數，這就導致了銀行存款來源的增加。現金需求比率的下降是造成中國商業銀行流動性過剩的主要原因之一。為了維持人民幣匯率穩定，保持中國人民幣匯率改革的漸進走勢，中國人民銀行不得不大規模地向中國貨幣市場投放基礎貨幣，或通過其他各種方式來干預外匯市場。由于獲得中國人民銀行所投放基礎貨幣的主體是商業銀行，這就使得巨額資金開始持續流入中國商業銀行，進而為其創造了大量的流動性。迅速增加的外匯占款已經使得商業銀行的流動性過剩之狀況愈演愈烈，導致了中國金融系統乃至整個社會的流動性過剩。隨著中國金融市場體系改革的持續進行，近年來以銀行為主導的間接金融結構正在悄然發生變化。中國金融市場的一個主要特征就是以短期融資券為標志的企業債券市場重新啟動，中國企業已開始向直接融資領域進發。雖然順差規模較上年有一定程度的減小，但各項順差總額仍然巨大，這與中國政府重視出口和保護國內產業的政策導向有不可分割的關系。系列不夠合理的政策導向導致了中國當前存在這種不夠合理的貿易結構，進而使得中國貿易順差持續攀升，給銀行的流動性過剩緩解帶來較大壓力。

3 轉變銀行經營理念完善金融市場體系改革

隨著中國金融行業的深入發展，客戶對于銀行的服務需求也開始日益多樣化，客戶對中國商業銀行的金融服務提出了許多更高的新要求，集中表現為理財的新需要，表現為多樣化、綜合化服務的新要求。與市場經濟條件下關注質量效益的這種經營理念相適應，中國商業銀行營銷理念應逐漸轉變，其營銷的重點應由以前以產品為中心向為以客戶為中心轉變。銀行的這種以客戶為中心的服務理念，將助使客戶獲取更多的投資渠道，這在提高資金配置效率的同時，還在很大程度上使得自身流動性得以疏導，最終達到提高自身效益的目的。客觀地看，信貸市場仍然是當前乃至今后相當長的一段時間內中國商業銀行資金運用的主渠道。目前，中國商業銀行在鞏固傳統信貸市場的基礎上，應重視培育消費信貸市場、中小企業貸款市場、貿易融資市場這幾個市場。中國商業銀行應該主動抓住社會消費需求轉型這一良好時機，利用自身優勢，推出多樣化消費信貸品種，進一步加大消費信貸力度，并根據各種中小企業自身的發展特點來專門設計問題處理方案，并在風險體制以及業務模式上不斷進行改革與調整，保持中國中小企業信貸業務的生機與活力。同時大力發展中國商業銀行在貿易融資市場的業務。中國實行的是銀、證、保分業經營分業監管的這種制度，這在很大程度上抑制了中國商業銀行中間業務的發展空間。但這不等于說中國商業銀行的非利息收入業務就沒有發展空間。中國商業銀行應抓住其自身營業網點密集的特點，發揮各種優勢來專門有針對性地開發出適合不同企業、居民的非利息收入業務，應該把開發中間業務的重點放在信用卡業務、網上銀行、電話銀行、資產管理以及國內保函、國內信用證等方面，積極參與對外招商引資活動，通過學習國際上許多成功銀行的先進經驗，參與銀行的國際化競爭。中國銀行不斷開發各種新的中間業務，積極進行金融產品創新、拓展資金運用空間、改善收入結構，來真正疏導銀行內部過剩流動性。當前我國商業銀行正處在綜合化經營的初期，除了不斷修訂和完善《證券法》、《商業銀行法》和《保險法》，還應該盡快出臺對金融控股公司的有效監管措施，適時推出《金融控股公司法》，從而掃清我國商業銀行走向綜合經營的法律障礙。對于綜合化經營而言，金融分業制度下的金融監管模式已難以適用。通過調整現有的金融監管模式，設立專門的監管部門——金融控股公司委員會，與中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會一起，負責對金融控股公司進行監管。其中銀監會、證監會和保監會可以對金融控股公司控制下的銀行、證券和保險公司進行監管，而金融控股公司委員會負責審批金融控股公司的籌建和退出、制定金融控股公司相關法律法規、監控金融控股公司的經營風險和財務風險。這樣既能保證分業監管，又能顧及對整個金融控股公司的監管，是適合于我國商業銀行綜合化經營發展的監管模式。

[1] 王大力，田華，賈玉春等.中國商業銀行流動性過剩的成因與潛在風險分析[J].財經理論與實踐，2009，(4):8-13.