欠發(fā)達(dá)地區(qū)支農(nóng)再貸款的貨幣政策效應(yīng)—以山西省為例

　　隨著國(guó)家農(nóng)業(yè)發(fā)展政策的不斷深入和擴(kuò)大，山西省科技農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)等規(guī)模農(nóng)業(yè)迅猛發(fā)展，但靠農(nóng)戶自身積累短期內(nèi)卻難以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)方式質(zhì)的飛躍。在此背景下，中國(guó)人民銀行太原中心支行（以下簡(jiǎn)稱“太原中支”）通過發(fā)放支農(nóng)再貸款加大對(duì)農(nóng)村的資金投入，加大對(duì)春耕生產(chǎn)和特色農(nóng)業(yè)的支持力度，以促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
　　山西省支農(nóng)再貸款的管理措施和經(jīng)驗(yàn)
　　撬動(dòng)金融資源，助推農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。太原中支自1999年起通過直接對(duì)農(nóng)村信用社注入低成本資金，增強(qiáng)了農(nóng)村信用社的信用擴(kuò)張能力，對(duì)引導(dǎo)農(nóng)村信用社的農(nóng)業(yè)貸款的投放起到了巨大的推動(dòng)作用，也縮小了貨幣政策傳導(dǎo)環(huán)節(jié)。全省農(nóng)村信用社各項(xiàng)貸款從2005年818.08億元增長(zhǎng)到2011年的2219.35億元，增長(zhǎng)1.7倍，貸款市場(chǎng)占有率從2005年的18.89%提高到2011年末的19.70%，增加了0.81%。全省農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)率也隨之提高，農(nóng)戶小額貸款的增長(zhǎng)率也成倍的增長(zhǎng)。貸款的增加導(dǎo)致了農(nóng)村信用社存款派生規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。農(nóng)村信用社得到支農(nóng)再貸款后，全省農(nóng)村信用社的各項(xiàng)存款從2005年的1199.27億元增長(zhǎng)至2011年末的3702.27億元，增長(zhǎng)2.08倍。同時(shí)，山西省農(nóng)村信用聯(lián)社的盈利水平迅速提高，2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.59億元，是2005年的3.6倍。盡管農(nóng)村信用社的盈利狀況與農(nóng)村金融體制改革的諸多政策措施有關(guān)，但支農(nóng)再貸款推動(dòng)有效業(yè)務(wù)總量的提高對(duì)盈利的拉動(dòng)是至關(guān)重要的。
　　推動(dòng)有效信貸需求，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。針對(duì)社會(huì)信用意識(shí)淡薄、逃廢債較多的實(shí)際，太原中支系統(tǒng)引導(dǎo)全省農(nóng)村信用社在評(píng)定農(nóng)戶信用等級(jí)、發(fā)放小額信用貸款的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)與地方基層黨組織共同開展了信用戶、信用村和信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)的創(chuàng)建活動(dòng)，建立農(nóng)村信用正向激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)了農(nóng)戶守信意識(shí)。一是支持了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)。例如自2005年以來，太原中支向運(yùn)城市累計(jì)投放再貸款38.75億元，推動(dòng)當(dāng)?shù)亍傲筠r(nóng)業(yè)基地”建設(shè)。二是更好地服務(wù)了進(jìn)城務(wù)商農(nóng)民。例如長(zhǎng)治沁源聯(lián)社開辦了“一站通”業(yè)務(wù)，有效緩解了進(jìn)城務(wù)商農(nóng)民的融資困難，實(shí)現(xiàn)了銀農(nóng)“互惠共贏”。三是大力支持農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)。通過樹立大學(xué)生村干部創(chuàng)業(yè)模范，墊起農(nóng)社群共同發(fā)展的支點(diǎn)，推進(jìn)農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)浪潮。四是有助于農(nóng)民增加收入。山西省農(nóng)民人均純收入達(dá)5601元，較2005年增長(zhǎng)93.75%。同時(shí)，也有利于減輕農(nóng)民利息負(fù)擔(dān)7061萬元。
　　以管理措施為抓手，實(shí)現(xiàn)資金使用效率最大化。為確保支農(nóng)再貸款資金“管得好、用得對(duì)、放得好、收得回、出效益”，太原中支指導(dǎo)農(nóng)村信用社形成規(guī)范的管理機(jī)制，保證了支農(nóng)再貸款資金專款專用、封閉運(yùn)行，發(fā)揮了最大的支農(nóng)效益。一是認(rèn)真調(diào)查摸底，制訂投放計(jì)劃。對(duì)農(nóng)民春耕備耕和涉農(nóng)信貸投放資金需求情況進(jìn)行調(diào)查摸底，準(zhǔn)確掌握農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化形勢(shì)、農(nóng)戶資金需求等情況，并對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理及經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健狀況進(jìn)行全面評(píng)估，形成支農(nóng)再貸款資金計(jì)劃。二是嚴(yán)格操作程序，確保安全收回。嚴(yán)格執(zhí)行太原中支《支農(nóng)再貸款考核管理辦法》，在再貸款發(fā)放上堅(jiān)持對(duì)農(nóng)村信用社的“六項(xiàng)必審查”。同時(shí)，在支農(nóng)再貸款的使用管理上，要求農(nóng)村信用社嚴(yán)格操作程序，建立支農(nóng)再貸款專戶和臺(tái)賬，在貸款操作中嚴(yán)把調(diào)查關(guān)、收回關(guān)、再貸款檔案管理關(guān)。三是強(qiáng)化監(jiān)督檢查，積極幫扶引導(dǎo)。太原中支每年分兩次對(duì)轄區(qū)農(nóng)村信用社使用管理支農(nóng)再貸款情況進(jìn)行抽查，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題給予通報(bào)批評(píng)，維護(hù)了支農(nóng)再貸款政策的嚴(yán)肅性。
　　實(shí)踐表明，支農(nóng)再貸款的持續(xù)發(fā)放有效彌合了農(nóng)村金融資金需求的巨大缺口，是架起傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)跨越的橋梁。支農(nóng)再貸款在欠發(fā)達(dá)地區(qū)持續(xù)發(fā)放是緩解資金供需矛盾的有效途徑，是促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加農(nóng)民收入，拓寬農(nóng)村信用社資金運(yùn)營(yíng)渠道、提高經(jīng)營(yíng)效益，改善農(nóng)村信用環(huán)境的有效措施。
　　政策效應(yīng)傳導(dǎo)中需關(guān)注的問題
　　對(duì)支農(nóng)再貸款的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)。一是少數(shù)農(nóng)村信用社管理人員對(duì)支農(nóng)再貸款發(fā)放的真正目的和重要性認(rèn)識(shí)不全面，認(rèn)為支農(nóng)再貸款是國(guó)家發(fā)放給信用社，主要用來解決信用社盈利水平低下問題的再貸款， 將再貸款理解為政策性貸款，與扶貧資金、救災(zāi)款混為一談，積極還貸的意識(shí)不強(qiáng)，致使再貸款面臨一定的人為風(fēng)險(xiǎn)。二是部分農(nóng)村信用社過度依賴支農(nóng)再貸款。有的農(nóng)村信用社不是積極組織存款來壯大資金實(shí)力，而是將支農(nóng)再貸款作為“不費(fèi)勁即來即用”的主要資金來源，致使自有資金發(fā)放農(nóng)貸的比例很小。
　　支農(nóng)再貸款期限管理與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期不盡協(xié)調(diào)。人民銀行發(fā)放的支農(nóng)再貸款期限原則上為一年， 而種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期一般都在一年以上，因此農(nóng)信社在投放農(nóng)戶小額貸款時(shí)，貸款周期也必須控制在一年以內(nèi)， 支農(nóng)再貸款期限設(shè)計(jì)無法與之匹配，繼續(xù)沿襲過去“春放冬收”的傳統(tǒng)做法，這與北方地區(qū)農(nóng)民的售糧時(shí)期相背離，導(dǎo)致多數(shù)農(nóng)戶因糧食未出售而不能如期還貸。農(nóng)戶只能不斷展期、借新還舊，形成大量貸款“借新還舊”，導(dǎo)致支農(nóng)再貸款的期限規(guī)定，制約了農(nóng)村信用社對(duì)需求時(shí)間較長(zhǎng)的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)項(xiàng)目等支持力度，弱化了貨幣信貸政策的導(dǎo)向作用。
　　支農(nóng)再貸款利率偏高，農(nóng)戶融資成本增大。人民銀行支農(nóng)再貸款利率規(guī)定聯(lián)社調(diào)劑給基層法人社再貸款的利率不得高于人民銀行再貸款同期限檔次的利率，基層法人社再把再貸款資金貸給農(nóng)戶時(shí)，可上浮到50%。但由于聯(lián)社從自身經(jīng)營(yíng)效益考慮，對(duì)基層信用社發(fā)放再貸款高于再貸款利率進(jìn)行調(diào)劑，而基層信用社發(fā)放農(nóng)戶貸款時(shí)則利率一浮到頂，央行現(xiàn)行支農(nóng)再貸款利率是2.88%，而轄區(qū)農(nóng)村信用社投放給農(nóng)戶的貸款利率是8.85%，上浮2.07倍。無形中使農(nóng)民群眾的利息負(fù)擔(dān)加重，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資成本進(jìn)一步加大，體現(xiàn)不出支農(nóng)再貸款支農(nóng)惠農(nóng)的特點(diǎn)，作為支農(nóng)再貸款資金承受者的農(nóng)戶實(shí)際上并未得到實(shí)際利益，政策性優(yōu)惠的受益者僅僅是信用社而不是農(nóng)戶。
　　潛在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁之嫌，信用社難以重負(fù)。人民銀行要求對(duì)信用社再貸款到期必須全額收回，未收回的那部分資金損失由信用社承擔(dān)，這在一定程度上增加了農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)隱患。農(nóng)業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然、市場(chǎng)等因素影響，出現(xiàn)資金損失的可能性比較大，必然導(dǎo)致信用社投放的再貸款不可能全額收回，這就需要農(nóng)村信用社用自身資金來歸還再貸款，由于中央銀行再貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)沒有相應(yīng)的承諾和補(bǔ)償措施，全部由農(nóng)村信用社承擔(dān)，信用社難以重負(fù)，必然會(huì)加重農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，影響其運(yùn)用再貸款支農(nóng)的積極性。
　　對(duì)策建議
　　加大對(duì)支農(nóng)再貸款的宣傳和學(xué)習(xí)力度。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、農(nóng)業(yè)發(fā)展相對(duì)落后的地區(qū)，農(nóng)信社對(duì)支農(nóng)再貸款的使用相對(duì)較少，對(duì)它作為一項(xiàng)貨幣政策工具的認(rèn)識(shí)不足。因此，欠發(fā)達(dá)地區(qū)各級(jí)人民銀行分支機(jī)構(gòu)要組織農(nóng)村信用社人員進(jìn)一步學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識(shí)，提高對(duì)支農(nóng)再貸款的政策認(rèn)識(shí)，明確支農(nóng)再貸款是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策的具體體現(xiàn)，是促進(jìn)農(nóng)民增收、信用社增效、改善農(nóng)村金融服務(wù)和增加農(nóng)業(yè)信貸投放的一個(gè)重要的貨幣政策工具。同時(shí)，要積極引導(dǎo)農(nóng)村信用社樹立通過支農(nóng)再貸款的支持幫助自身發(fā)展壯大的經(jīng)營(yíng)理念，通過進(jìn)一步提高金融服務(wù)水平來增加資金來源，擴(kuò)充股本金，盤活資金，擴(kuò)大營(yíng)運(yùn)規(guī)模，注重自我積累，加強(qiáng)管理，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，更好發(fā)揮彌補(bǔ)農(nóng)村資金不足的作用。
　　擴(kuò)大支農(nóng)再貸款期限設(shè)置區(qū)間。規(guī)模農(nóng)業(yè)具有投資額度大、投資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，而目前每筆支農(nóng)再貸款的實(shí)際借用期限最長(zhǎng)不得超過一年，不適應(yīng)規(guī)模農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金需求。建議在現(xiàn)行的期限管理規(guī)定中，根據(jù)各縣市不同特點(diǎn)，按一定比例適當(dāng)增加中長(zhǎng)期支農(nóng)再貸款，允許跨年度周轉(zhuǎn)使用，從而方便農(nóng)信社在用再貸款資金發(fā)放支農(nóng)貸款時(shí)可以農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)周期來確定合理的貸款期限，滿足特色種養(yǎng)業(yè)、林果業(yè)、加工業(yè)和反季節(jié)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金需求，進(jìn)而從政策上鼓勵(lì)扶持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，也增加了農(nóng)信社的利息收入。
　　進(jìn)一步優(yōu)化支農(nóng)貸款利率區(qū)間。支農(nóng)再貸款利率要在兼顧農(nóng)村信用社盈利的基礎(chǔ)上盡量降低農(nóng)民利息負(fù)擔(dān)，體現(xiàn)支農(nóng)再貸款的惠農(nóng)目的。應(yīng)采用更加優(yōu)惠的政策，降低現(xiàn)行的支農(nóng)再貸款利率，將再貸款利率水平與同期金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率保持一致，維持在1.71%～2.25%之間，接近或低于市場(chǎng)利率，使支農(nóng)再貸款具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。或者按照農(nóng)戶貸款的額度大小和貸款具體用途，制訂具體的有差別的浮動(dòng)幅度，超過一定額度的農(nóng)戶貸款的利率上浮幅度應(yīng)該在農(nóng)戶可以承受的范圍之內(nèi)。支持農(nóng)戶從事傳統(tǒng)的種植業(yè)、子女助學(xué)的支農(nóng)再貸款利率可以不上浮，支持農(nóng)民從事特種養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、儲(chǔ)運(yùn)業(yè)和農(nóng)民購建房的支農(nóng)再貸款，可以充分利用利率杠桿來進(jìn)行調(diào)節(jié)，支持多種經(jīng)營(yíng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。以進(jìn)一步發(fā)揮支農(nóng)再貸款應(yīng)有的功能，讓利“三農(nóng)”，推動(dòng)新農(nóng)村建設(shè)，同時(shí)給農(nóng)村信用社創(chuàng)造一個(gè)比較大的盈利空間，扶持農(nóng)村信用社逐步消化歷史包袱，扭虧增盈，走出困境。
　　建立配套的財(cái)政政策支持和適度的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。支農(nóng)再貸款的發(fā)放和使用面向“三農(nóng)”，帶有一定政策性因素。由于農(nóng)業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，資金損失的可能性比較大，對(duì)可能出現(xiàn)的損失不能全部轉(zhuǎn)嫁到農(nóng)村信用社。如果屬于農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害或客觀原因造成的再貸款損失，可按一定比例免予再貸款計(jì)息或者降低再貸款利率；與此同時(shí)要建立財(cái)政貼息和保證基金制度。各地政府可根據(jù)國(guó)家規(guī)定，參照國(guó)際通例，對(duì)農(nóng)戶貸款給予一定比例的財(cái)政貼息，同時(shí)從財(cái)政收入撥出部分專款建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)保證基金，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保。但對(duì)農(nóng)村信用社因自身擠占挪用支農(nóng)再貸款或因信貸管理不力而造成的不良貸款，其風(fēng)險(xiǎn)由信用社全額承擔(dān)。
　　（作者單位：中國(guó)人民銀行太原中心支